QCOM
QUALCOMM Incorporated
Technology · Semiconductors
$148.37
▲ 0.51%
市值
155.79B
P/E
16.96
Fwd P/E
14.41
PEG
0.63
ROE
33.8%
净利率
21.0%
营收增速
-4.0%
FCF
10.24B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
营收
$9.95B
QoQ -6.2%
净利润
$2.00B
QoQ -72.8%
EPS
2.21
持平预期
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
2.21
2.22
-0.5%
2026-03-31
2.65
2.56
+3.3%
2025-12-31
3.50
3.40
+2.9%
2025-09-30
3.00
2.88
+4.3%
13 位大师共识● 15 · ● 2 · ● 0
自动风控规则
自动 cap4.6%(从 10% −54%)
- 年化波动率 50%（偏高）— 高于科技股均值× 0.7
- RSI(14) 20 — 短期超卖，可能技术反弹（也可能是趋势）
- 距 52 周高 -43% — 价值机会或基本面恶化，需查原因× 0.85
- D/E 55.21（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
- Beta 1.64（高市场敏感度）— 大盘下跌时跌幅更大× 0.9
最终决策
买入
共识强烈看多：16位分析师中15位看多，平均置信度约74，且基本面（83）和估值（80）均看多。分歧在于技术面（43）和情绪（60）中性，但超卖RSI 20提供买入机会。风险经理上限5%，故建议满仓5%。目标价196.27较现价有32%空间，PEG 0.63估值合理，ROE 33.75%盈利强。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
QCOM符合我的框架：ROE高达33.75%，净利率21.01%，自由现金流10.24B，护城河稳固。当前P/E 16.96，PEG 0.63，估值合理甚至偏低。尽管营收下滑4%，但汽车和AI业务增长可期。股价接近52周低点，RSI超卖，提供安全边际。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看多
PEG 0.63 显示估值吸引，ROE 33.75% 证明资本回报优秀。尽管营收下滑4%，但FCF 102.4亿支撑派息。RSI 20.48超卖，风险已释放。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看多
P/E 16.96，PEG 0.63，估值合理偏低；ROE 33.75%，净利率 21.01%，盈利能力强劲。尽管营收下滑4%，但自由现金流10.24B，负债可控。当前价格低于SMA200，RSI超卖，安全边际显现。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
QCOM当前P/E仅16.96，PEG 0.63，估值显著低于其增长潜力。ROE高达33.75%，净利率21.01%，盈利质量优秀。尽管近期营收下滑4%，但汽车和AI数据中心业务提供新增长引擎。RSI 20.48超卖，短期反弹概率大。5G和边缘AI的长期渗透率曲线未走完，当前回调提供买入机会。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
ROE 33.75%和净利率21.01%显示强盈利能力，PEG 0.63低于1，估值有吸引力。尽管营收下滑4%，但FCF 10.24B支持回购和股息。当前RSI 20.48超卖，股价接近52周低点，提供安全边际。管理层资本配置稳健，看好长期增长。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
P/E 16.96，PEG 0.63，估值偏低；ROE 33.75%，净利率 21.01%，盈利质量高。股价较52周高点259.92下跌43%，RSI 20.48超卖，市场过度担忧中国竞争。FCF 102.4亿，资产负债表稳健。风险在于营收下滑4%，但Forward P/E 14.41显示预期改善。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
PEG=0.63 低于 1; 较分析师目标价有 32% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=33.8% 优秀; 净利率 21.0% 强; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=20.5 超卖，可能反弹; 3 月动量 -16.2%
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师平均评级2.6（持有），目标价196.27，显示中性偏谨慎。新闻标题如“半导体股因担忧中国竞争加剧而下跌”带来负面情绪，但“高通Q2深度解析：数据中心和汽车增长抵消智能手机逆风”和“高通的下一增长引擎或推动股价大幅上涨”则提供正面支撑。整体多空交织，信号中性。
