ORCL
Oracle Corporation
Technology · Software - Infrastructure
$230.33
▼ -5.83%
市值
662.44B
P/E
41.35
Fwd P/E
28.61
PEG
1.46
ROE
57.6%
净利率
25.3%
营收增速
21.7%
FCF
-22.30B
最近财报
最新季度截至 2026-02-28
7 天后下次财报 (2026-06-10)
营收
$17.19B
QoQ +7.0%
净利润
$3.70B
QoQ -39.7%
EPS
1.79
超预期 +5.7%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-02-28
1.79
1.69
+5.7%
2025-11-30
2.26
1.64
+38.0%
2025-08-31
1.47
1.48
-0.6%
2025-05-31
1.70
1.64
+3.4%
13 位大师共识● 6 · ● 5 · ● 6
自动风控规则
自动 cap1.9%(从 10% −81%)
- 年化波动率 59%（偏高）— 高于科技股均值× 0.7
- 财报 7 天内 — 历史财报日单日波动中位数 ±5-10%× 0.5
- D/E 415.26（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
- 自由现金流为负 — 现金压力，可能稀释或举债× 0.7
- Beta 1.54（高市场敏感度）— 大盘下跌时跌幅更大× 0.9
最终决策
持有
分析师信号分歧明显：5位看空（平均置信度72）与4位看多（平均置信度75）对峙，但看空人数略多且包括多位价值派。风险经理因P/E 41.35偏高和D/E 415.26高杠杆建议上限3%，临近财报波动大。综合看，虽营收增速21.7%和ROE 57.57%强劲，但估值和风险因素占优，建议持有现有仓位，不超过3%上限。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
ORCL 拥有宽护城河（企业软件生态），ROE 高达 57.57%，营收增速 21.7%，盈利能力强。但当前 P/E 41.35 偏高，且 D/E 415.26 负债极高，自由现金流 -22.30B 为负，不符合我对稳健财务的要求。虽然业务模式优秀，但估值和负债水平让我无法给出明确买入信号。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看空
P/E 41.35 和 P/B 19.74 估值过高，D/E 415.26 杠杆极高，自由现金流 -22.30B 为负，尽管 ROE 57.57% 优秀，但高负债和负现金流风险巨大。当前价格接近 52 周高点，安全边际不足。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
P/E 41.35 远高于格雷厄姆标准（<15），P/B 19.74 也极高，缺乏安全边际。负债率 D/E 415.26 过高，自由现金流 -22.30B 为负，财务风险大。尽管 ROE 57.57% 和营收增速 21.70% 亮眼，但当前价格已透支增长，不符合低估值、低负债的买入原则。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
ORCL 营收增速 21.7% 且 EPS 连续超预期，最近一季超预期 5.69%，显示云转型强劲。P/E 41.35 虽高，但 Forward P/E 28.61 和 PEG 1.46 暗示增长可消化估值。ROE 57.57% 和净利率 25.30% 体现高盈利能力。尽管 D/E 415 偏高，但云业务 TAM 巨大，短期波动可接受。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
ORCL拥有强大的定价权和资本配置弹性，ROE高达57.57%，营收增速21.7%，盈利增速24.5%，均显示强劲增长。尽管P/E 41.35偏高，但Forward P/E 28.61合理，且管理层持续超预期（最近4季3次超预期）。自由现金流为负因大量投资云业务，长期可创造价值。当前价格接近分析师目标248.77，但临近财报，若云业务持续强劲，仍有上行空间。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E 41.35 和 P/B 19.74 均处于极端高位，远超合理估值区间。尽管 ROE 57.57% 和营收增速 21.70% 表现强劲，但 D/E 415.26 显示极高杠杆，自由现金流 -22.30B 为负，资产负债表风险显著。市场已过度定价增长，泡沫迹象明显。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=41.4 偏高; P/B=19.74 高
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=57.6% 优秀; 净利率 25.3% 强; 营收增速 21.7%; D/E=415 偏高; 自由现金流为负
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; 3 月动量 +51.2%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.5（买入）且目标价248.77高于现价，显示结构性看多。新闻中“Oracle Stock Zoomed 39.9% Higher in May”为重大利好，尽管有短期下跌新闻，但权重较低。