ORCL
Oracle Corporation
Technology · Software - Infrastructure
$137.34
▲ 5.75%
市值
395.59B
P/E
23.56
Fwd P/E
12.61
PEG
0.73
ROE
53.4%
净利率
25.4%
营收增速
20.6%
FCF
-24.54B
最近财报
最新季度截至 2026-05-31
营收
$19.18B
QoQ +11.6%
净利润
$4.22B
QoQ +14.2%
EPS
2.11
超预期 +7.5%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-05-31
2.11
1.96
+7.5%
2026-02-28
1.79
1.69
+5.7%
2025-11-30
2.26
1.64
+38.0%
2025-08-31
1.47
1.48
-0.6%
13 位大师共识● 8 · ● 7 · ● 1
自动风控规则
自动 cap2.3%(从 10% −77%)
- 年化波动率 62%（极高）— 单日 ±5% 以上波动属常态× 0.5
- 距 52 周高 -60% — 价值机会或基本面恶化，需查原因× 0.85
- D/E 388.87（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
- 自由现金流为负 — 现金压力，可能稀释或举债× 0.7
- Beta 1.71（高市场敏感度）— 大盘下跌时跌幅更大× 0.9
最终决策
买入
共识偏多：8位看多，平均信心70.5，但技术面看空（conf=67）及多位中性（conf=60）构成分歧。风险经理上限3%，且营收增速20.6%、ROE 53.38%支撑买入，但FCF -24.54B和D/E 388.87提示杠杆风险。最终决策：买入，仓位3%，在风控内，兼顾成长与风险。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
甲骨文ROE高达53.38%，营收增速20.6%，PEG仅0.73，估值看似合理。但自由现金流为-24.54B，债务权益比388.87%，财务杠杆过高，且当前价格低于SMA50和SMA200，技术面偏弱。虽长期看好云业务，但短期债务压力与现金流问题让我保持谨慎，需等待更清晰的安全边际。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
营收增速20.6%和ROE 53.4%显示生意质量不错，但自由现金流为-24.54B，债务权益比389%，财务杠杆过高。PEG 0.73看似便宜，但P/B 10.53和负现金流让我警惕。股价低于SMA200，3月跌20%，市场已反映部分风险。临近财报，不确定性大。我宁愿等待更清晰的安全边际。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
甲骨文虽盈利且增长，但P/B高达10.53，D/E达389%，自由现金流为负24.54B，远超我偏好的低负债和净流动资产标准。其商业模式依赖高杠杆和云转型，不符合我要求的财务稳健性。我无法评估其内在价值，故不属我的能力圈。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
营收增速20.6%，EPS连续超预期，云转型加速。PEG 0.73低于1，Forward P/E 12.61，估值合理。ROE 53.38%显示高回报。虽D/E高且FCF为负，但AI和云需求驱动长期增长，短期波动可接受。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
营收增速20.6%，盈利增速21.9%，PEG仅0.73，估值合理。ROE高达53.4%，净利率25.4%，盈利能力极强。尽管D/E 389%偏高，但云业务和国防合同支撑长期增长。股价较52周高点回调超60%，SMA200下方，提供买入机会。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
P/E 23.56 看似合理，但 P/B 10.53 和 D/E 389 显示资产负债表风险高，FCF -24.54B 令人担忧。营收增速 20.6% 和 ROE 53.38% 强劲，但 3 个月动量 -20.08% 且股价低于 SMA50 和 SMA200，技术面偏空。临近财报，不确定性大，暂不明确做多或做空。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
PEG=0.73 低于 1; P/B=10.53 高; 较分析师目标价有 81% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=53.4% 优秀; 净利率 25.4% 强; 营收增速 20.6%; D/E=389 偏高; 自由现金流为负
Technicals Agent
技术面定量信号
看空
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列; RSI14=57.3 健康区间; 3 月动量 -20.1%; 年化波动率 62% 偏高
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.5（买入）且目标价248.14美元，显示机构强烈看多。尽管新闻标题如“甲骨文会破产吗”和“甲骨文落后”带来负面情绪，但“甲骨文与美国防部签下10年70亿美元合同”是重大利好，且合同金额巨大，应显著提升市场信心。综合评级和关键新闻，情绪偏多。