MRVL
Marvell Technology, Inc.
Technology · Semiconductors
$182.67
▼ -2.61%
市值
163.95B
P/E
62.77
Fwd P/E
29.27
PEG
1.06
ROE
16.0%
净利率
29.0%
营收增速
27.6%
FCF
2.27B
最近财报
最新季度截至 2026-04-30
24 天后下次财报 (2026-08-27)
营收
$2.42B
QoQ +9.0%
净利润
$35M
QoQ -91.3%
EPS
0.80
持平预期
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-04-30
0.80
0.79
+0.6%
2026-01-31
0.80
0.79
+1.1%
2025-10-31
0.76
0.74
+3.0%
2025-07-31
0.67
0.67
-0.5%
13 位大师共识● 7 · ● 5 · ● 3
自动风控规则
自动 cap3.3%(从 10% −67%)
- 年化波动率 74%（极高）— 单日 ±5% 以上波动属常态× 0.5
- 距 52 周高 -45% — 价值机会或基本面恶化，需查原因× 0.85
- D/E 28.97（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
- Beta 2.25（高市场敏感度）— 大盘下跌时跌幅更大× 0.9
最终决策
买入
共识偏多：7位看多，4位中性，4位看空，但看多者信心较高（72）。分歧在于基本面与风险：营收增长27.6%但盈利下滑80.4%，P/E 62.77偏高。最终决策：买入，但仓位上限3%，因风险经理谨慎且波动率74%极高。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
MRVL营收增速27.6%且ROE 16.03%，符合我对优质企业的部分标准，但P/E高达62.77，远超我认可的合理估值。盈利波动剧烈，最近季度净利仅34.5M，远低于前季。尽管长期前景看好，当前价格未提供安全边际，故持中性态度。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看空
P/E 62.77 过高，盈利增长 -80.4%，尽管营收增 27.6%，但利润恶化。股价较 52 周高点 329.88 跌 45%，SMA50 239.38 下方，RSI 35.16 偏弱。半导体竞争加剧，临近财报风险大。ROE 16% 尚可，但估值不匹配，避免愚蠢优先。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
该股市盈率62.77、市净率8.78，远超我认可的安全边际范围；盈利波动剧烈（净利同比-80.4%），且半导体行业技术迭代快、竞争激烈，超出我的能力圈。我无法评估其内在价值，故不给出投资建议。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
MRVL处于AI数据中心基础设施核心，营收增速27.6%验证需求爆发，毛利率51.5%显示产品竞争力。虽然P/E 62.77偏高，但Forward P/E 29.27反映盈利即将释放，PEG 1.06合理。ROE 16.03%和净利率28.99%证明盈利能力强劲。股价较52周高点回调45%，RSI 35接近超卖，提供介入机会。分析师目标价256.91美元隐含41%上行空间。短期波动（Beta 2.25）符合颠覆性创新特征，长期TAM广阔。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
中性
MRVL营收增速27.6%且毛利率51.5%，符合我对高增长数据基础设施半导体公司的偏好，但P/E 62.77和P/B 8.78估值过高，盈利波动大（净利从1.9B降至34.5M）。管理层执行力尚可，但当前股价较52周高点下跌45%，RSI 35显示弱势。我倾向于等待更合理估值或盈利稳定性改善后再介入。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E 62.77 且盈利增长 -80.4%，PEG 1.06 失真，估值隐含过高预期。股价从 52 周高点 329.88 跌至 182.67，RSI 35 显示弱势，但 SMA200 135.55 仍远低于现价，回调风险大。营收增速 27.6% 难支撑当前估值，且财报临近，波动率 74% 高，做空或回避。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=62.8 偏高; P/B=8.78 高; 较分析师目标价有 41% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=16.0% 良好; 净利率 29.0% 强; 营收增速 27.6%; D/E=29 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; 3 月动量 +10.9%; 年化波动率 74% 偏高
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.4（强烈买入）且目标价256.91，显示机构强烈看多。新闻中虽有半导体板块因中国竞争下跌的利空，但Marvell个股新闻如“Marvell将在FMS 2026展示先进存储与内存基础设施组合”及“Marvell科技（MRVL）跑赢大盘”均属正面，且近期权重较高。整体情绪偏多。
