GOOG
Alphabet Inc.
Communication Services · Internet Content & Information
$344.15
▲ 1.12%
市值
4.21T
P/E
17.27
Fwd P/E
22.83
PEG
1.22
ROE
48.7%
净利率
54.8%
营收增速
24.2%
FCF
22.67B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
23 天后下次财报 (2026-10-28)
营收
$119.80B
QoQ +9.0%
净利润
$112.11B
QoQ +79.1%
EPS
2.85
不及预期 -2.1%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
2.85
2.91
-2.1%
2026-03-31
2.76
2.63
+5.0%
2025-12-31
2.82
2.64
+6.8%
2025-09-30
2.87
2.26
+26.9%
13 位大师共识● 17 · ● 0 · ● 0
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 18.86（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识极强：17位分析师全部看多，技术面与基本面均80，14位强推1.38。分歧仅在风险端：D/E 18.86触发高杠杆规则，年化波动31%、Beta 1.21，且23天后财报、上季EPS不及预期-2.15%。但P/E仅17.27、ROE 48.68%、营收增速24.2%，目标价419.65较现价344.15有22%空间，估值与质量匹配。故决定买入，头寸取风险经理上限8%，财报前不超配。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
谷歌是我能看懂的生意：搜索广告护城河极宽，ROE高达48.68%，净利率54.77%，营收增速24.2%，负债率D/E仅18.86，现金2424亿远超债务1208亿。P/E仅17.27，PEG 1.22，以合理价格买入伟大公司。唯一顾虑是反垄断与AI竞争，但估值已提供安全边际。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看多
反向想：亏钱风险是反垄断与AI搜索颠覆。但P/E仅17.27、ROE 48.68%、营收增24.2%、净利率54.77%，现金242B对债121B，资产负债表干净。护城河宽、生意简单可懂，估值不贵。唯一瑕疵是上季EPS 2.85低于预期2.91，且23天后财报，宜分批买入而非重仓。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看多
P/E 17.27 对 ROE 48.68%、营收增速 24.2% 的巨头属低估，P/B 6.76 偏高但净利 112.11B、现金 242.47B 远超负债 120.79B，安全边际充足。当前价 344.15 低于分析师目标 419.65，SMA50 342.28 上方企稳。虽非典型净流动资产股，但盈利与资产质量符合我的定量标准，可分批买入。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
GOOG 处 AI 搜索与云计算的指数级渗透曲线，P/E 17.27 对应 24.2% 营收增速和 48.68% ROE，PEG 1.22 在颠覆期被低估。净利率 54.77%、现金 242B、D/E 仅 18.86，为 Gemini 变现和云扩张提供弹药。分析师目标 419.65 隐含 22% 上行。反垄断与 ChatGPT 分流是短期波动，5 年 TAM 仍扩张，回调即加仓机会。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
符合我的框架：P/E仅17.27，ROE高达48.68%，净利率54.77%，营收增速24.2%，现金242B远超债务120B，资本配置弹性强。搜索广告护城河与定价权稳固，分析师目标价419.65较现价344.15有约22%上行。风险是反垄断与AI变现，且下季EPS曾不及预期-2.15%。当前估值便宜，值得长期持有。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
P/E仅17.27、ROE高达48.68%、营收增速24.2%，净利率54.77%，现金242B远超债务120.79B，资产负债表极干净。市场因反垄断与AI变现担忧错杀，3个月跌5.35%，但盈利增速294%与超预期记录显示基本面强劲。这是被恐慌低估的现金奶牛，非泡沫。唯一警惕：财报临近，EPS刚不及预期2.15%。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
较分析师目标价有 22% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=48.7% 优秀; 净利率 54.8% 强; 营收增速 24.2%; D/E=19 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看多
价格位于 SMA50 > SMA200 之上，形成多头排列; RSI14=52.4 健康区间
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
14位分析师平均评级1.4（strong_buy），目标价419.6，机构信心强。Motley Fool看好五年翻倍，Gemini 4变现考验属短期噪音；反垄断与ChatGPT竞争为潜在风险，但整体情绪偏多。
