AMZN
Amazon.com, Inc.
Consumer Cyclical · Internet Retail
$253.71
▲ 0.87%
市值
2.74T
P/E
20.41
Fwd P/E
24.22
PEG
1.49
ROE
30.6%
净利率
17.4%
营收增速
19.6%
FCF
3.22B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
24 天后下次财报 (2026-10-29)
营收
$200.61B
QoQ +10.5%
净利润
$62.65B
QoQ +107.1%
EPS
5.75
超预期 +214.9%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
5.75
1.83
+214.9%
2026-03-31
2.78
1.65
+68.2%
2025-12-31
1.95
1.96
-0.5%
2025-09-30
1.95
1.56
+25.2%
13 位大师共识● 13 · ● 1 · ● 0
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 45.62（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识极强：14个信号中13个看多（基本面80、伍德78、情绪78），仅技术面中性，无一看空。风险经理认可基本面（ROE 30.56%、营收增速19.60%、EPS超预期214.89%），但D/E 45.62与FCF仅3.22B构成约束，且24天后财报临近。故决定买入，仓位取上限8%，不追高。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
亚马逊是我看得懂的生意：ROE 30.56%、净利率17.44%、营收增速19.6%，护城河来自AWS与物流规模。P/E 20.41对这样质量的公司不贵，分析师目标价330.59较现价253.71有约30%空间。但FCF仅3.22B、D/E 45.62偏重，且24天后财报，我会分批而非一次买入。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看多
ROE 30.56%、净利率 17.44%、营收增速 19.6%，P/E 仅 20.41，对一家护城河深厚的零售+云巨头不算贵。但反向看风险：FCF 仅 3.22B，D/E 45.62，资本开支吞掉利润；EPS 超预期 214.89% 属异常，难持续。24 天后财报，波动大。价格 253.71 低于 SMA50 256.98，动能偏弱。生意可理解，估值合理，但需留安全边际，不宜重仓追高。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
AMZN 超出我的定量价值框架：P/B 4.96、P/E 20.41 均远高于我要求的低估值标准，且 FCF 仅 3.22B 对 2.74T 市值几乎可忽略，Current Ratio 1.03 亦无净流动资产安全边际。其价值主要来自 AWS 与广告等无形增长，非我可量化的资产折价，故不评分。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
AMZN 是 AI 云（AWS）与自动化物流的指数级平台，营收增速 19.6%、ROE 30.56%、EPS 连续超预期（最近一季超 214.89%），说明 AWS 与广告的运营杠杆正在释放。P/E 20.41 对一家 2.74T 市值、利润率 17.44% 的颠覆者偏低，传统估值在渗透率曲线早期失效。分析师目标 330.59 隐含约 30% 上行，57 家强买。短期波动（Beta 1.46、Vol 33%）可接受，5 年 TAM 仍大。24 天后财报是风险点。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
AMZN 符合我的框架：ROE 30.56%、净利率 17.44%、营收增速 19.60%，盈利质量与定价权突出。P/E 20.41 对一家利润增速 242.30% 的公司明显偏低，FCF 仅 3.22B 是资本开支压制，属可修复的资本配置弹性。AWS 护城河与广告业务提供可预测现金流。分析师目标价 330.59 较现价 253.71 有 30% 上行，57 家评级 strong_buy。唯一顾虑是 24 天后财报，短期波动大，但长期持有逻辑成立。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
能力圈外
AMZN 不在我的能力圈。我擅长的是被恐慌错杀、资产负债表隐藏价值的深度价值标的，而 AMZN 市值 2.74T、P/B 4.96、P/S 3.53、Forward P/E 24.22，是典型的成长股定价，靠 AWS 与广告的长期叙事支撑，而非可量化的清算或重置价值。其 FCF 仅 3.22B 对 2.74T 市值几乎无安全边际，D/E 45.62 与 1.03 的流动比率也无隐蔽资产可挖。ROE 30.56% 与营收增速 19.6% 确实优秀，但这是优质成长逻辑，不是我的逆向价值框架。承认不懂，比假装懂更聪明。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
较分析师目标价有 30% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=30.6% 优秀; 净利率 17.4% 强; 营收增速 19.6%; D/E=46 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=57.1 健康区间
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
57位分析师给出1.3的strong_buy评级，目标价330.6美元，显示机构强烈看多。Yahoo Finance指出亚马逊股价处于上市以来最低估值，叠加AI热潮，构成利好信号。尽管部分新闻为噪音，但估值洼地与强评级支撑看涨情绪。
