WMT
Walmart Inc.
Consumer Defensive · Discount Stores
$110.53
▼ -0.60%
市值
879.61B
P/E
38.92
Fwd P/E
33.70
PEG
4.24
ROE
24.1%
净利率
3.1%
营收增速
7.3%
FCF
6.86B
最近财报
最新季度截至 2026-04-30
17 天后下次财报 (2026-08-20)
营收
$177.75B
QoQ -5.9%
净利润
$5.33B
QoQ +25.8%
EPS
0.66
持平预期
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-04-30
0.66
0.66
+0.2%
2026-01-31
0.74
0.73
+1.8%
2025-10-31
0.62
0.60
+3.1%
2025-07-31
0.68
0.74
-8.0%
13 位大师共识● 2 · ● 9 · ● 4
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 74.82（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
持有
共识偏中性，但分歧明显：基本面看多（conf=85）与估值中性（conf=47）矛盾，技术面看空（conf=73）与情绪看多（conf=70）冲突。风险经理上限8.5%，但估值P/E 38.92倍、PEG 4.24偏高，杠杆D/E 74.82%高，故建议仓位5%。当前不建议追高，持有观察。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
沃尔玛拥有宽护城河，ROE高达24.13%，营收增长7.3%，符合优质企业标准。但当前P/E 38.92倍，PEG 4.24，估值偏贵，安全边际不足。股价低于SMA50和SMA200，技术面走弱。尽管长期看好，但当前价格未提供足够吸引力，建议等待更好买点。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
沃尔玛ROE 24.13%优秀，营收增长7.3%稳健，但P/E 38.92倍、PEG 4.24明显偏贵，安全边际不足。股价低于SMA50和SMA200，3月动量-16%，技术面走弱。临近财报，不确定性高，且近期EPS未超预期。虽长期质地好，但当前估值与趋势不符我的标准，宁可等待更好价格。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
P/E 38.92 远超我通常接受的 15 倍上限，P/B 9.33 亦极高，安全边际不足。尽管 ROE 24.13% 和营收增长 7.30% 尚可，但 PEG 4.24 显示增长已充分定价。负债 75.55B 对现金 10.73B 偏高，流动比率 0.77 偏弱。当前价格 110.53 低于 SMA50 和 SMA200，技术面走弱。市场先生情绪悲观，但估值仍不便宜，故不建议买入。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
沃尔玛属于传统消费防御板块，其增长依赖实体零售扩张与成本控制，而非我关注的指数级颠覆性技术。尽管ROE达24.13%、营收增速7.30%，但P/E 38.92倍对应PEG 4.24，估值已反映稳健预期，缺乏我框架中要求的S曲线爆发潜力。我的能力圈聚焦AI、基因编辑、能源存储等，对传统零售的护城河与竞争动态理解不深，因此不勉强判断。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
中性
WMT基本面稳健，ROE 24.13%和营收增速7.3%显示其零售巨头地位和定价权，但P/E 38.92倍和PEG 4.24倍估值过高，透支增长。股价低于SMA50和SMA200，3个月跌16%，技术面偏弱。尽管长期看好，但当前价格缺乏安全边际，等待更好介入点。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
P/E 38.92倍、PEG 4.24，估值显著偏高，但ROE 24.13%和营收增速7.3%显示基本面稳健。股价较52周高点回撤18%，技术面偏空。临近财报，不确定性大，当前价格未提供足够安全边际，暂不买入。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
PEG=4.24 偏贵; P/B=9.33 高; 较分析师目标价有 25% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=24.1% 优秀; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看空
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列; 3 月动量 -16.0%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.5（买入），目标价138.02美元，虽伯恩斯坦下调目标价至142美元但维持跑赢大盘，整体偏多。新闻中无重大利空，且提及沃尔玛参与减肥药市场竞争，显示业务拓展。