VZ
Verizon Communications Inc.
Communication Services · Telecom Services
$47.53
▲ 1.55%
市值
198.49B
P/E
12.38
Fwd P/E
9.01
PEG
0.89
ROE
15.8%
净利率
11.6%
营收增速
-0.7%
FCF
17.47B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
营收
$34.25B
QoQ -0.5%
净利润
$3.83B
QoQ -24.0%
EPS
1.30
超预期 +2.7%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
1.30
1.27
+2.7%
2026-03-31
1.28
1.21
+5.8%
2025-12-31
1.09
1.06
+3.3%
2025-09-30
1.21
1.19
+1.5%
13 位大师共识● 13 · ● 3 · ● 0
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 184.08（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识强烈看多：14位分析师中11位看多，平均信心74，估值信号85，目标价51.56较现价有8.5%空间。分歧在基本面：技术、基本面、情绪中性，但风险经理上限8%。综合看，估值吸引且股息率高，但杠杆高、盈利下滑，故按上限8%买入。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
Verizon符合我的能力圈：业务简单，现金流稳定。P/E仅12.38，股息率6.05%，估值有吸引力。ROE为15.84%，虽负债较高（D/E 184），但自由现金流达174.7亿美元，足以覆盖股息和债务。尽管营收微降0.7%，但盈利下滑22%需关注，不过近四季EPS均超预期，显示运营稳健。当前价格接近52周高点，RSI超买，但长期看，以合理价格买入优质资产是明智的。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看多
P/E 12.38和PEG 0.89显示估值偏低，股息率6.05%提供安全边际。但债务高企（D/E 184.08），盈利下滑22%，且RSI 73超买。我偏好简单生意，电信业可理解，但需警惕高杠杆和增长停滞。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看多
P/E为12.38，低于我通常要求的15倍上限，且PEG为0.89，显示增长与估值匹配。ROE为15.84%，高于我偏好的14%门槛，盈利质量尚可。尽管营收微降0.7%，但自由现金流达174.7亿美元，足以覆盖债务利息。当前股息率6.05%提供安全边际，但需注意负债率184.08%较高。总体符合低估值、稳定盈利的框架，建议买入。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
Verizon 属于传统电信运营商，资本开支巨大、债务高企（D/E 184），增长停滞（营收增速 -0.7%），不符合我聚焦的指数级创新赛道。虽然 P/E 12.38 和股息率 6.05% 看似吸引，但这是价值股逻辑，不在我的能力圈。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
P/E仅12.38，Forward P/E 9.01，PEG 0.89，估值显著低于市场；ROE 15.84%，FCF 174.7亿，现金流稳定。尽管营收微降0.7%，但股息率6.05%提供安全垫，且近四季EPS均超预期。债务高企（D/E 184）是风险，但定价权和光纤投资支撑长期价值。当前价格低于分析师目标价51.56，适合长期持有。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
P/E仅12.38，Forward P/E 9.01，PEG 0.89，估值偏低。ROE 15.84%，FCF 174.7亿，股息率6.05%提供安全边际。但营收增速-0.7%，盈利增速-22%，债务高企（D/E 184），需关注。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
P/E=12.4 偏低; PEG=0.89 低于 1
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=15.8% 良好; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
价格位于 SMA50 > SMA200 之上，形成多头排列; RSI14=73.2 超买
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级2.3（买入）且目标价高于现价，结构偏多。新闻中Verizon获贝恩和蒂尔曼15亿美元光纤投资，显示长期信心；Glide.id合作推进运营商原生加密认证，属技术利好。虽有TheStreet报道客户吸引受阻，但权重较低。整体情绪偏正面。