VZ
Verizon Communications Inc.
Communication Services · Telecom Services
$45.63
▼ -0.64%
市值
189.56B
P/E
11.88
Fwd P/E
8.63
PEG
0.82
ROE
15.8%
净利率
11.6%
营收增速
-0.7%
FCF
17.47B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
21 天后下次财报 (2026-10-26)
营收
$34.25B
QoQ -0.5%
净利润
$3.83B
QoQ -24.0%
EPS
1.30
超预期 +2.7%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
1.30
1.27
+2.7%
2026-03-31
1.28
1.21
+5.8%
2025-12-31
1.09
1.06
+3.3%
2025-09-30
1.21
1.19
+1.5%
13 位大师共识● 4 · ● 10 · ● 1
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- RSI(14) 13 — 短期超卖，可能技术反弹（也可能是趋势）
- D/E 184.08（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识：估值面强烈看多（valuation 85、fundamentals 65），P/E 11.88、Forward P/E 8.63、股息率6.16%便宜，RSI 12.59极度超卖，Beta 0.25防御。分歧：taleb 看空72，营收增速-0.70%、盈利增速-22%走弱，D/E 184.08高杠杆。综合判断：估值与超卖提供安全边际，但基本面疲弱限制仓位，故买入但仅取风险经理上限8%。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
电信是我能看懂的生意，VZ有宽护城河：P/E 11.88、Forward P/E 8.63、股息率6.16%，ROE 15.84%，FCF 17.47B，估值便宜。但营收增速-0.70%、盈利增速-22%，增长停滞；D/E 184%、债务193.65B、流动比率0.60，资产负债表偏重。这是收息型标的，不是复利机器，当前价可持有但非伟大公司，我倾向观望。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
先反过来想：这笔投资怎么亏钱？债务193.65B对现金仅1.80B，D/E高达184，营收增速-0.70%、盈利增速-22%，这是重资产高杠杆的资本陷阱。但P/E仅11.88、Forward P/E 8.63、股息率6.16%、ROE 15.84%，价格已反映悲观。RSI14=12.59极度超卖，均值评级2.27偏买入。便宜但增长停滞，属平庸生意，不构成明确买入信号。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E 11.88、Forward P/E 8.63、P/B 1.82 均低于市场均值，股息率 6.16%，ROE 15.84%，估值有安全边际。但营收同比 -0.70%、盈利增速 -22.00%，D/E 184.08、流动比率仅 0.60，债务 1936.5 亿远超现金 18 亿，不满足净流动资产要求。RSI 12.59 极度超卖或反弹，但基本面恶化，建议观望，不宜追买。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
Verizon 是传统电信公用事业型运营商，营收增速 -0.70%、净利增速 -22.00%，增长几乎停滞，靠 6.16% 股息和 11.88 倍 P/E 吸引价值型资金。我的框架寻找的是 AI、基因组、机器人等指数级创新带来的 5 年 TAM 扩张和渗透率拐点，而 VZ 的 193.65B 债务和 184.08% 的 D/E 反映的是资本密集型成熟业务，不在我的能力圈，无法用颠覆性创新框架评估，故不勉强打分。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
中性
VZ是典型现金牛：P/E 11.88、Forward P/E 8.63、股息率6.16%、FCF 17.47B、ROE 15.84%，估值便宜且现金流可预测，符合我的偏好。但营收增速-0.70%、盈利增速-22%，D/E高达184、债务193.65B，资本配置空间受限，且缺乏推动管理层变革的催化剂。RSI 12.59极度超卖或带来反弹，但基本面增长乏力，我倾向观望而非重仓买入。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
电信重资产、现金流可预测，属我能力圈。P/E 11.88、Forward P/E 8.63、PEG 0.82，估值明显偏低；FCF 17.47B、股息率 6.16%，ROE 15.84% 尚可。但营收增速 -0.70%、盈利增速 -22%、D/E 184 与 193.65B 债务是硬伤，RSI 12.59 极度超卖。逆向逻辑：市场恐慌抛售，8.63 倍前瞻市盈率已计入衰退预期，风险回报不对称向上。不重仓，等财报确认。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
P/E=11.9 偏低; PEG=0.82 低于 1
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=15.8% 良好; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=12.6 超卖，可能反弹
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级2.3(buy)、目标价51.12，偏多。新闻多聚焦卫星连接合资企业及高股息收益，属利好语境，但缺乏硬业绩催化，故信心中等。