VRTX
Vertex Pharmaceuticals Incorporated
Healthcare · Biotechnology
$469.57
▼ -1.58%
市值
119.18B
P/E
27.88
Fwd P/E
22.00
PEG
1.62
ROE
24.2%
净利率
35.5%
营收增速
7.8%
FCF
2.78B
最近财报
最新季度截至 2026-03-31
0 天后下次财报 (2026-08-03)
营收
$2.99B
QoQ -6.4%
净利润
$1.03B
QoQ -13.4%
EPS
4.47
超预期 +3.8%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-03-31
4.47
4.31
+3.8%
2025-12-31
5.03
5.15
-2.3%
2025-09-30
4.80
4.58
+4.9%
2025-06-30
4.52
4.25
+6.3%
13 位大师共识● 12 · ● 4 · ● 0
自动风控规则
自动 cap4.3%(从 10% −57%)
- 财报 0 天内 — 历史财报日单日波动中位数 ±5-10%× 0.5
- D/E 10.26（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识偏多：12位分析师中9位看多，技术面73、基本面78、估值70、情绪75均支持。分歧在于价值派（burry/damodaran/munger/taleb）中性，但未看空。风险经理上限5%，因ROE 24.2%和低Beta 0.29，但D/E 10.26高杠杆。最终买入5%，兼顾共识与风控。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
VRTX符合我的能力圈：专注囊性纤维化等专科市场，拥有高ROE（24.2%）和强劲盈利能力（净利率35.5%），自由现金流2.78B，负债率低（D/E=10.26）。当前P/E 27.88倍，虽不便宜但合理，且盈利增速61.4%，PEG 1.62尚可。股价接近SMA50，分析师目标价557.13，有19%上行空间。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
VRTX基本面优秀，ROE 24.2%，净利率35.5%，但P/E 27.88倍、PEG 1.62，估值不便宜。营收增速仅7.8%，增长依赖新药放量，存在不确定性。股价接近52周高点，近期回调，RSI 44.8，方向不明。我宁愿等待更清晰的安全边际，或更好的价格。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
此股票属生物科技领域，依赖创新药管线，盈利波动大，不符合我偏好的稳定盈利与低估值标准。P/E 27.88 偏高，P/B 6.16 远超账面价值，且营收增速仅 7.8%，缺乏安全边际。我对该行业理解有限，无法评估其研发风险，故不纳入能力圈。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
VRTX符合颠覆性创新框架：基因编辑和细胞疗法平台（如CRISPR）正重塑罕见病治疗，营收12.22B，增速7.8%虽温和，但盈利增长61.4%显示杠杆效应。ROE 24.2%，P/E 27.88，前瞻P/E 22，估值合理。现金7.25B，债务仅1.99B，财务稳健。短期波动（1月-11%）提供入场机会，长期TAM广阔。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
VRTX符合我的投资框架：高ROE（24.2%）、强净利率（35.5%）和轻负债（D/E=10）显示其拥有定价权和资本配置能力。营收增长7.8%虽温和，但P/E 27.88倍低于生物科技同行，且分析师目标价557.13美元隐含19%上行空间。管理层连续超预期（最近一季EPS超预期3.81%），现金流充沛。当前价格接近SMA50，风险回报比佳。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
P/E 27.88 和 PEG 1.62 显示估值不便宜，但 ROE 24.2% 和净利率 35.5% 表明盈利能力强劲。营收增速仅 7.8%，依赖 CF 单一领域，且近期股价回调 11%，财报临近存在不确定性。我倾向于观望，等待更安全边际。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
较分析师目标价有 19% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=24.2% 优秀; 净利率 35.5% 强; D/E=10 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看多
价格位于 SMA50 > SMA200 之上，形成多头排列; 3 月动量 +10.8%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.7（买入）且目标价557.125高于现价，显示机构信心。新闻虽无直接公司重大利好，但财报前瞻关注度高，且行业ETF讨论中医疗板块受关注。整体偏多，但缺乏具体催化剂，置信度中等偏高。