UPS
United Parcel Service, Inc.
Industrials · Integrated Freight & Logistics
$108.22
▲ 1.26%
市值
—
P/E
20.12
Fwd P/E
13.40
PEG
1.63
ROE
29.6%
净利率
5.1%
营收增速
7.6%
FCF
4.98B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
营收
$22.83B
QoQ +7.7%
净利润
$604M
QoQ -30.1%
EPS
1.76
超预期 +5.8%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
1.76
1.66
+5.8%
2026-03-31
1.07
1.02
+4.8%
2025-12-31
2.38
2.20
+8.1%
2025-09-30
1.74
1.30
+33.9%
13 位大师共识● 5 · ● 11 · ● 0
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 189.90（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识为中性偏多，5位分析师看多，其余中性，无看空。基本面看多（conf=85），但估值中性偏弱（conf=30）。盈利下滑53%但ROE 29.6%仍高，Forward P/E 13.4显示预期改善。风险经理上限8%，建议6%以控制杠杆风险。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
UPS具备宽护城河和稳定现金流，ROE达29.6%，自由现金流49.8亿美元，但当前P/E 20.12倍偏高，且盈利下滑53%。虽然远期P/E 13.4倍显示改善预期，但盈利波动大，负债率较高（D/E 189.9）。我倾向于等待更合理价格，或确认盈利企稳后再介入。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
ROE 29.6%优秀，但盈利增速-53%且P/E 20.12偏高。股息率6.29%吸引，但债务权益比189.9%风险大。当前价格接近SMA50，技术面无明确趋势。需警惕盈利下滑和负债压力，等待更清晰信号。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E 20.12 高于我通常要求的 15 倍以下，P/B 6.11 远超净资产价值，缺乏安全边际。尽管 ROE 29.6% 和股息率 6.29% 吸引人，但盈利增长 -53% 显示周期性压力，负债率 D/E 189.9 偏高。当前价格 108.22 接近 SMA50 但低于 52 周高点，市场情绪中性。我倾向于等待更低价格或盈利改善后再考虑。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
UPS属于传统物流行业，非我关注的指数级创新领域。虽然ROE达29.6%，但营收增速仅7.6%，盈利增速-53%，缺乏颠覆性技术驱动。其估值依赖传统指标，不符合我的投资框架。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
ROE 29.6% 优秀，显示强资本回报；Forward P/E 13.4 相对 TTM 20.1 明显低估，预期盈利改善。营收增长 7.6% 且连续超预期，但盈利下滑 53% 需警惕。股息率 6.29% 提供安全垫，管理层持续回购。虽债务高，但现金流稳定，适合长期持有。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
UPS当前P/E 20.12，但前瞻P/E仅13.4，显示市场预期盈利回升。ROE 29.6%优秀，但盈利增速-53%且债务权益比189.9%偏高。股息率6.29%吸引，但盈利下滑与高负债构成风险。估值不算便宜，需等待更明确拐点。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
估值数据不足。
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=29.6% 优秀; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; 3 月动量 +12.4%
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师平均评级2.2（买入）且目标价115.85，但新闻多为行业动态，如UPS与亚马逊燃油附加费抵消成本，中性偏正面。无重大负面或超预期事件，故整体情绪中性。