UPS
United Parcel Service, Inc.
Industrials · Integrated Freight & Logistics
$93.31
▲ 0.32%
市值
79.39B
P/E
17.34
Fwd P/E
11.57
PEG
1.32
ROE
29.6%
净利率
5.1%
营收增速
7.6%
FCF
5.59B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
22 天后下次财报 (2026-10-27)
营收
$22.83B
QoQ +7.7%
净利润
$604M
QoQ -30.1%
EPS
1.76
超预期 +5.8%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
1.76
1.66
+5.8%
2026-03-31
1.07
1.02
+4.8%
2025-12-31
2.38
2.20
+8.1%
2025-09-30
1.74
1.30
+33.9%
13 位大师共识● 7 · ● 8 · ● 1
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 189.90（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识偏多：fundamentals 85、valuation 70、pabrai/burry/rakesh 均 68，风险经理亦认可 P/E 17.34、Forward P/E 11.57 不贵、股息率 7.05% 提供缓冲。分歧在盈利增速 -53%、D/E 189.90 与 RSI14 仅 27.37，taleb 看空 62。综合估值与股息安全边际，决定小仓买入，头寸 8% 不超风险上限，等待财报前控制波动。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
UPS属我能力圈内的物流基础设施，宽护城河、ROE 29.6%优秀，FCF 5.59B为正。P/E 17.34、Forward P/E 11.57，配7.05%股息率，估值合理偏低。隐忧是盈利增速-53%、D/E 189.9%偏高，且22天后财报临近。RSI 27.4超卖、股价93.31低于SMA200的104.96，属市场悲观时以合理价买入伟大公司的机会，但需接受短期波动。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
反向思考：UPS 最大风险是盈利崩塌——Earnings Growth -53%，净利从 1.79B 降至 604M，D/E 高达 189.9%，债务 28.67B 对现金 4.65B。但 P/E 17.34、Forward P/E 11.57、股息率 7.05%、ROE 29.6%、FCF 5.59B，价格已从 122.41 跌至 93.31，RSI 27.4 超卖。这是可理解的物流生意，但盈利下滑趋势未止，且 22 天后财报。不便宜到有安全边际，也不贵到该卖——等待，不买入。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E 17.34、Forward P/E 11.57 尚可，ROE 29.6% 优秀，FCF 5.59B 为正，股息率 7.05% 有吸引力。但盈利增速 -53%、D/E 189.9% 偏高、P/B 5.27 不便宜，Current Ratio 1.18 仅勉强及格。价格 93.31 低于 52 周高点 122.41 约 24%，RSI 27.4 超卖，但缺乏足够安全边际，且 22 天后财报临近，暂不买入。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
UPS 是传统综合物流/快递运营商，属于成熟工业股，不在我的指数级创新框架内。虽然 ROE 29.6%、自由现金流 5.59B、股息率 7.05% 看起来稳健，但营收增速仅 7.6%、盈利增速 -53%，缺乏 AI、基因组、机器人、能源存储或区块链驱动的 S 型渗透曲线。这类低增长价值股更适合 Graham 或股息策略，而非 ARK 的 5 年 TAM 颠覆逻辑，故不评分。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
UPS 符合我偏好的可预测现金流与定价权特征：ROE 高达 29.6%，FCF 5.59B，股息率 7.05% 提供安全垫。当前 P/E 17.34、Forward P/E 仅 11.57，较分析师目标价 115.23 有约 23% 上行空间。盈利增速 -53% 与 D/E 189.9 是隐忧，但 RSI 27.37 超卖、连续四季 EPS 超预期，风险回报具吸引力。需关注 22 天后财报。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
逆向机会：股价93.31接近52周低点82，RSI14仅27.4超卖，3月跌16.65%属恐慌抛售。Forward P/E 11.57对ROE 29.6%、FCF 5.59B的资产太便宜，股息率7.05%提供安全垫。盈利下滑53%是周期与成本压力，非结构性崩塌，EPS连续四季超预期。D/E 189.9偏高需盯债务，但现金流覆盖。分析师目标115.23。财报临近是风险，可分批建仓。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
较分析师目标价有 23% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=29.6% 优秀; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列; RSI14=27.4 超卖，可能反弹; 3 月动量 -16.7%
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师评级2.2(buy)偏多，目标价115.23有上行空间，但近期新闻多与UPS无关，仅STG Logistics换帅和关税退款流程间接涉及物流行业，缺乏直接催化，情绪中性偏多。