TMUS
T-Mobile US, Inc.
Communication Services · Telecom Services
$163.52
▼ -0.07%
市值
175.40B
P/E
17.09
Fwd P/E
11.33
PEG
0.58
ROE
18.0%
净利率
11.5%
营收增速
7.9%
FCF
11.34B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
23 天后下次财报 (2026-10-28)
营收
$22.79B
QoQ -1.4%
净利润
$3.24B
QoQ +29.4%
EPS
2.99
超预期 +14.9%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
2.99
2.60
+14.9%
2026-03-31
2.27
1.97
+15.1%
2025-12-31
1.88
2.06
-8.9%
2025-09-30
2.41
2.40
+0.4%
13 位大师共识● 11 · ● 4 · ● 1
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- RSI(14) 24 — 短期超卖，可能技术反弹（也可能是趋势）
- D/E 214.03（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识偏多：16位分析师中10位看多，估值视角信心80最高，PEG仅0.58、Forward P/E 11.33显示不贵，ROE 17.99%支撑基本面。分歧在Taleb看空及技术面RSI 24.4、1月跌13%的趋势下行。风险经理设8%上限，理由为D/E 214.03、债务1204亿对利率敏感，且23天后财报波动29%。综合估值与基本面优势，采取谨慎买入，头寸控制在8%上限内，不因超卖加仓，等待财报验证。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
电信是我能看懂的生意：用户黏性高、现金流可预测。P/E 17.09、Forward P/E 11.33、PEG 0.58，估值不贵；ROE 17.99%、FCF 11.34B、营收增速 7.9%，护城河与现金创造能力尚可。但 D/E 214、债务 120.43B 偏高，需警惕。RSI 24.4 超卖、股价 163.52 低于 200 日均线 191.07，属合理价格买好公司，可分批买入。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
电信运营商属我能力圈边缘，但可理解。反向想：D/E 214、债务1204亿对现金仅28亿，利率或竞争恶化会放大风险；营收环比连降两季(-1.37%、-5.04%)。但P/E 17、Forward P/E 11.3、PEG 0.58、ROE 18%、FCF 113亿，价格已跌至52周低点附近、RSI 24.4超卖，估值不贵。23天后财报是变量，我倾向观望而非追买。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E 17.09、Forward P/E 11.33 尚可，PEG 0.58 偏低，ROE 17.99% 良好，FCF 11.34B 为正。但 D/E 高达 214%，债务 120.43B 对现金仅 2.82B，流动比率 0.92，远超我要求的资产负债表稳健标准，缺乏足够安全边际。价格 163.52 已近 52 周低点 160.81，RSI 24.4 超卖，但我不依据技术面买入。电信资本密集、负债沉重，不在我严格定量框架的舒适区，暂不买入。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
T-Mobile 是美国成熟电信运营商，营收增速仅 7.9%、净利率 11.46%、股息率 2.86%，属于现金流型公用事业类资产，不在我关注的指数级创新平台（AI、基因组、机器人、储能、区块链）范围内。其 PEG 0.58、ROE 17.99% 虽显便宜，但这是传统估值逻辑，我无法用 5 年 TAM 与渗透率曲线为其定价，故不纳入能力圈。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
P/E 17.09、Forward P/E 仅 11.33、PEG 0.58，对一家营收增速 7.9%、ROE 18%、FCF 113 亿美元、毛利率 63% 的无线龙头明显低估。股价 163.52 远低于分析师目标 241.24，RSI 24.4 超卖，Beta 0.32 防御性强。D/E 214 偏高是主要风险，但现金流可覆盖。这是可预测现金流加定价权的典型标的，估值与基本面错配，值得集中买入并持有。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
P/E 17.09、Forward P/E 仅 11.33、PEG 0.58，市场把高杠杆当成致命伤，但 FCF 11.34B、ROE 17.99%、营收增速 7.9% 说明现金创造能力被低估。RSI 24.4 超卖、股价距 52 周低点 160.81 仅一步，分析师目标 241.24。D/E 214 是真实风险，但 Beta 0.32 防御属性强。这是恐慌错杀，不是基本面崩塌。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
PEG=0.58 低于 1; 较分析师目标价有 48% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=18.0% 良好; D/E=214 偏高; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列; RSI14=24.4 超卖，可能反弹; 3 月动量 -11.5%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.7(buy)、目标价241.24，25位分析师结构性看多；近期新闻偏正面，Vistar Media独家引入T-Mobile受众、卫星连接合资企业探索增长，无重大利空，仅AT&T相关消息属行业噪音。