TM
Toyota Motor Corporation
Consumer Cyclical · Auto Manufacturers
$189.14
▲ 1.60%
市值
223.96B
P/E
10.61
Fwd P/E
11.99
PEG
1.56
ROE
10.2%
净利率
7.6%
营收增速
1.9%
FCF
-1.20T
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
0 天后下次财报 (2026-08-04)
营收
$13.53T
QoQ +7.4%
净利润
$1.48T
QoQ +80.7%
EPS
4.00
超预期 +49.0%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-03-31
4.00
2.69
+49.0%
2025-12-31
6.15
3.18
+93.1%
2025-09-30
4.66
5.36
-13.1%
2025-06-30
4.38
5.48
-20.0%
13 位大师共识● 6 · ● 10 · ● 0
自动风控规则
自动 cap3%(从 10% −70%)
- 财报 0 天内 — 历史财报日单日波动中位数 ±5-10%× 0.5
- D/E 107.06（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
- 自由现金流为负 — 现金压力，可能稀释或举债× 0.7
最终决策
持有
共识偏中性，但分歧明显：6位看多（平均置信72），8位中性，无看空。看多者关注盈利增长23.2%，但风险经理指出P/B 15.56极高、D/E 107.06高杠杆，且FCF为负，财报临近波动大。综合风险与估值，建议观望，暂不建仓。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
丰田拥有宽护城河，但当前ROE仅10.23%，自由现金流为负（-1.20T），不符合我对高ROE和稳定现金流的要求。P/E 10.61看似便宜，但P/B高达15.56，且营收增速仅1.90%，增长乏力。虽然盈利增长23.20%，但主要受日元贬值等外部因素驱动，可持续性存疑。汽车行业资本密集、竞争激烈，护城河不如消费品牌稳固。因此，虽估值不贵，但缺乏足够安全边际，暂不买入。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
P/E 10.61 看似便宜，但 P/B 15.56 极高，ROE 仅 10.23%，资本效率平庸。自由现金流为负（-1.20T），盈利质量存疑。近四季 EPS 两次大幅不及预期，波动大。汽车业竞争激烈，技术变革风险高，超出我偏好的简单可理解生意。当前价格接近 SMA50，但低于 SMA200，趋势不明。宁可错过，不冒然行动。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E 10.61 低于市场均值，但 P/B 15.56 极高，不符合格雷厄姆的净资产安全边际。ROE 10.23% 尚可，但营收增速仅 1.90%，增长乏力。自由现金流为负，负债权益比 107.06%，财务稳健性存疑。当前价格接近 52 周高点，安全边际不足。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
丰田属于传统汽车制造，处于我的能力圈边缘。其业务以燃油车和混动为主，创新曲线平缓，不符合我关注的指数级颠覆主题。虽然P/E仅10.61、ROE 10.23%，但营收增速仅1.90%，缺乏爆发力。自由现金流为负（-1.20T），且P/B高达15.56，估值隐含的资产效率与我的框架不匹配。我更倾向于投资特斯拉等重塑行业的公司，而非传统车企。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
丰田P/E仅10.61，盈利增长23.2%，ROE 10.23%，估值吸引。近两季EPS超预期，混动需求推动营收增长，现金流虽为负但债务可控。管理层上调年度预测，日元疲软利好利润。符合我偏好可预测现金流和定价权的框架，当前价格低于分析师目标价231.58，有22%上行空间。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
P/E 10.61 看似便宜，但 P/B 15.56 极高，ROE 10.23% 偏低，反映资产效率不佳。营收增速仅 1.90%，增长乏力。FCF 为负 -1.20T，资产负债表债务高企（D/E 107.06）。尽管盈利增长 23.20%，但主要受日元贬值驱动，不可持续。当前价格接近 52 周高点，RSI 66.54，短期超买。财报临近，风险较大。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=10.6 偏低; P/B=15.56 高; 较分析师目标价有 22% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=10.2% 良好; 自由现金流为负
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.5（强烈买入）且目标价231.58，结构性偏多。新闻中“丰田一季度业绩超预期，混动需求推动营收增长”和“利润飙升76%”均为强劲利好，尽管“日本地震扰乱生产”构成短期风险，但整体盈利动能强劲，故看多。