TM
Toyota Motor Corporation
Consumer Cyclical · Auto Manufacturers
$184.39
▲ 1.60%
市值
218.35B
P/E
8.10
Fwd P/E
11.69
PEG
1.56
ROE
12.4%
净利率
8.6%
营收增速
10.4%
FCF
-3.60T
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
营收
$13.53T
QoQ +7.4%
净利润
$1.48T
QoQ +80.7%
EPS
7.66
超预期 +94.6%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
7.66
3.94
+94.6%
2026-03-31
4.00
2.69
+49.0%
2025-12-31
6.15
3.18
+93.1%
2025-09-30
4.66
5.36
-13.1%
13 位大师共识● 3 · ● 11 · ● 2
自动风控规则
自动 cap5.9%(从 10% −41%)
- D/E 114.97（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
- 自由现金流为负 — 现金压力，可能稀释或举债× 0.7
最终决策
持有
共识：多数分析师中性，估值便宜（P/E 8.10、ROE 12.40%）但技术面bearish conf=70、RSI 31.5且价格低于SMA50/200。分歧：rakesh/fisher/sentiment看多，taleb看空。风险经理上限5.9%，因D/E 114.97、FCF -3.60T及关税EV风险。当前不宜买入，建议观望等待技术面企稳。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
丰田是全球最大车企，品牌与规模构成护城河，P/E仅8.1、股息率3.45%、盈利增速86.9%都具吸引力。但ROE仅12.4%未达我偏好的15%以上，且自由现金流为-3.60T、D/E高达114.97，资产负债表不够干净。汽车业属重资产、强周期、受关税与电动化转型冲击，我看不清十年后的竞争格局。价格低于SMA200，暂不买入，等更清晰的现金流与护城河证据。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
丰田是简单可理解的生意，但先看亏钱路径：D/E 114.97、债务43.95T、自由现金流-3.60T，金融业务重资产、周期性强。P/E 8.10便宜，ROE 12.40%尚可，营收增速10.40%、盈利增速86.90%亮眼，但P/B 14.99偏高，EPS多次大幅超预期难持续。关税与中国竞争是真实风险。价格184.39低于SMA200的201.24，RSI 31.50偏弱。估值合理但非明显便宜，我选择观望。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
丰田P/E仅8.10、股息率3.45%、营收增速10.40%，估值与盈利面符合格雷厄姆低估值偏好；但P/B高达14.99，远超我要求的1.5倍安全边际，且自由现金流-3.60T、D/E达114.97，财务稳健性存疑。价格184.39低于SMA200的201.24，动能偏弱。P/B过高使净资产保护不足，不构成明确买入信号，建议观望。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
丰田是传统汽车制造商，P/E 8.1、ROE 12.4%、营收增速10.4%属于成熟价值股特征，不在我专注的指数级颠覆创新（AI、基因组、机器人、储能、区块链）能力圈内。其P/B高达14.99、D/E 114.97的重资产金融结构，与渗透率曲线驱动的成长框架不匹配，我无法用5年TAM逻辑评估其买入价值，故不勉强打分。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
中性
丰田P/E仅8.1、股息率3.45%、营收增速10.4%、盈利增速86.9%，估值便宜且盈利强劲，符合我对可预测现金流与定价权企业的偏好。但FCF为-3.60T、D/E高达114.97，资本配置承压；P/B 14.99偏高，且股价位于SMA50(190.82)与SMA200(201.24)之下，技术面偏弱。管理层在电动化转型上投入巨大但回报未明，需观察其能否为股东创造价值。当前价位有吸引力，但我会等待更明确的资本回报信号，暂不激进买入。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
P/E仅8.1、股息率3.45%、盈利增速86.9%，看似深度价值，但P/B高达14.99、D/E 114.97、FCF为-3.6T，资产负债表并不便宜。RSI 31.5、价格跌破SMA50和SMA200，技术面偏空。丰田是传统车企，不在我的能力圈核心，但估值折价与负现金流并存，属典型价值陷阱风险，故中性而非看多。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=8.1 偏低; P/B=14.99 高; 较分析师目标价有 27% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=12.4% 良好; 自由现金流为负
Technicals Agent
技术面定量信号
看空
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.5(strong_buy)、目标价234美元，明显看多。近期新闻中丰田Q3美国销量同比增长1%、电动车交付强劲，属直接利好；关税、福特困境等为行业噪音，不直接冲击丰田。