TGT
Target Corporation
Consumer Defensive · Discount Stores
$153.04
▼ -1.90%
市值
69.53B
P/E
15.89
Fwd P/E
16.03
PEG
2.13
ROE
26.4%
净利率
4.1%
营收增速
5.3%
FCF
3.43B
最近财报
最新季度截至 2026-07-31
营收
$26.54B
QoQ +4.3%
净利润
$1.88B
QoQ +140.3%
EPS
4.11
超预期 +75.8%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-07-31
4.11
2.34
+75.8%
2026-04-30
1.71
1.46
+17.3%
2026-01-31
2.44
2.16
+13.0%
2025-10-31
1.78
1.71
+4.1%
13 位大师共识● 8 · ● 8 · ● 0
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 107.58（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识：基本面(85)、buffett/ackman/rakesh(68)看多，估值(30)与动量偏空，分歧在短期风险。风险经理限8%。TGT P/E 15.89、ROE 26.41%、EPS最新超预期75.83%，基本面稳健；但PEG 2.13、D/E 107.58、44天后财报及-6.69%动量构成压力。故买入但仅取8%上限，不追高。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
TGT在我的能力圈内：美国折扣零售，生意简单可懂。ROE高达26.41%，P/E仅15.89，股息率2.97%，估值合理。营收增长5.3%，EPS连续四季超预期，最新一季超75.83%，显示经营改善。D/E 107.58偏高但零售业可接受，FCF 3.43B为正。价格153.04低于分析师目标164.68。护城河不如COST宽，但当前价格对伟大公司而言尚可，值得买入。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
TGT 属可理解的折扣零售，ROE 26.41%、利润率 4.08%、P/E 15.89 尚算合理，FCF 3.43B 为正，负债 D/E 107.58 偏高但零售可承受。但 PEG 2.13 说明增长不便宜，营收增速仅 5.30%，最新 EPS 超预期 75.83% 恐难持续，且 44 天后财报临近。股价 153.04 低于 SMA50 156.01，动能转弱。安全边际不足，宁可等待更低价，不追高。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
TGT 属零售业，在能力圈内。P/E 15.89、P/B 3.90，估值不算贵但也不便宜；ROE 26.41%、FCF 3.43B 显示盈利与现金尚可，但 D/E 107.58、流动比率 0.99，负债与流动性偏紧，安全边际不足。营收增速仅 5.30%，PEG 2.13 偏高。价格 153.04 低于 52 周高点 170.75，未显著低估，故不买入，等待更低价格。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
塔吉特是传统折扣零售商，属于消费防御板块，不在我的指数级创新框架内。虽然P/E仅15.89、ROE达26.41%、EPS超预期75.83%，但营收增速仅5.30%，缺乏AI、基因组、机器人等颠覆性技术驱动的TAM扩张和渗透率曲线。这类成熟零售商的估值逻辑依赖传统现金流，而非5年创新平台。我无法用ARK框架评估其长期超额回报潜力，故不纳入能力圈。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
TGT 符合我偏好的可预测现金流与定价权零售商特征：P/E 仅 15.89、股息率 2.97%，ROE 高达 26.41%，FCF 3.43B，说明资本回报扎实。近四季 EPS 连续超预期，最新一季超 75.83%，盈利动能被低估。营收增速 5.30% 温和，D/E 107.58 偏高是隐忧。当前价 153.04 低于 52 周高点 170.75，估值合理，值得建仓并推动管理层提升资本配置效率。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
P/E仅15.89、P/B 3.90，对ROE 26.41%的零售商而言便宜，隐含市场对利润率4.08%的悲观已过度。近四季EPS全部超预期，最新一季超75.83%，营收增5.30%，FCF 3.43B。D/E 107.58与流动比率0.99是隐忧，但2.97%股息与0.98 beta提供下行缓冲。逆向买点，非泡沫。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
估值数据不足。
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=26.4% 优秀; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=46.6 健康区间; 3 月动量 +20.0%
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师34位给出2.5(buy)评级、目标价164.68，偏多但折扣有限。近期新闻多为中性：50亿美元资本支出计划聚焦门店与技术（Zacks）属长期投入信号，数字节日目录为常规营销，缺乏财报或销售超预期等强催化，故情绪中性。