SNPS
Synopsys, Inc.
Technology · Software - Infrastructure
$487.29
▼ -0.53%
市值
93.38B
P/E
86.09
Fwd P/E
26.22
PEG
2.62
ROE
3.7%
净利率
11.4%
营收增速
42.4%
FCF
3.43B
最近财报
最新季度截至 2026-07-31
-40 天后下次财报 (2026-08-26)
营收
$2.48B
QoQ +8.8%
净利润
$546M
QoQ +3090.9%
EPS
3.91
超预期 +6.4%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-07-31
3.91
3.67
+6.4%
2026-04-30
3.35
3.16
+5.9%
2026-01-31
3.77
3.56
+6.0%
2025-10-31
2.90
2.78
+4.2%
13 位大师共识● 7 · ● 4 · ● 3
自动风控规则
自动 cap3%(从 10% −70%)
- 年化波动率 63%（极高）— 单日 ±5% 以上波动属常态× 0.5
- RSI(14) 91 — 短期超买，FOMO 风险× 0.7
- D/E 34.80（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识：8家看多（sentiment 82、fundamentals 73、wood 72），分歧在估值派（graham 78、burry 72看空）。基本面强（营收增速42.4%、毛利率82.9%、EPS超预期6.44%）支撑买入，但P/E 86.09、PEG 2.62、RSI 90.56极度超买，故仅建仓4%上限，不追高。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
能力圈外
Synopsys 是半导体 EDA 与 IP 设计软件公司，技术壁垒和行业逻辑超出我的能力圈，我无法判断其护城河能否持续。数据上 P/E 86.09、PEG 2.62 已很贵，而 ROE 仅 3.66%，与高估值不匹配；虽营收增速 42.4%、FCF 34.3 亿亮眼，但 RSI 90.56 严重超买。看不懂就不买，承认不知道比假装懂更聪明。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
能力圈外
Synopsys 超出我的能力圈。EDA 软件与半导体 IP 的技术护城河我无法可靠评估，其 86.09 倍 P/E、2.62 的 PEG 与 3.66% 的 ROE 组合更让我看不懂：高毛利 82.92%、营收增速 42.40%，但 ROE 仅 3.66%，说明巨额商誉或并购摊销扭曲了真实回报，我无法判断。RSI14 高达 90.56 属极端超买，且 40 天后财报将令数据失效。承认不懂比假装懂更聪明。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
P/E高达86.09，P/B 3.00，PEG 2.62，远超Graham安全边际标准；ROE仅3.66%，盈利能力与估值严重背离。虽营收增速42.4%、FCF 3.43B为正，但RSI 90.56极度超买，价格487.29已高于SMA200 445.02，市场先生情绪过热。当前价无任何定量安全边际，不买入。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
SNPS 是 AI 芯片设计工具的核心卖点，营收增速 42.4%、EPS 连续四季超预期（最新超 6.44%），FCF 3.43B 且 D/E 仅 34.8，符合指数级创新渗透曲线。TTM P/E 86 看似贵，但 Forward P/E 26.22 说明盈利在快速释放，传统估值在颠覆期失效。RSI 90.6 严重超买、波动率 63%，短期或回调，但 5 年 TAM 扩张逻辑未变，回调即加仓机会。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
SNPS 是 EDA 双寡头，82.92% 毛利率体现极强定价权，符合我偏好的高护城河生意。营收增速 42.4%、EPS 连续四季超预期（最新超 6.44%），FCF 3.43B 支撑 10 亿美元加速回购，管理层在积极回报股东。但 P/E 86、ROE 仅 3.66%、RSI 90.6 极度超买，估值不便宜。我愿长期持有，但当前价位需分批建仓。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E 86.09、PEG 2.62、P/S 9.92，估值已透支增长；RSI14 高达 90.56，极度超买，股价 487.29 逼近 52 周高点 539.48。ROE 仅 3.66%、ROA 1.35%，盈利质量与 93.38B 市值严重脱节。虽营收增速 42.4%、FCF 3.43B 亮眼，但债务 10.84B 高于现金 3.61B，且 40 天后财报临近。市场情绪过热、回购消息推波助澜，正是我警惕的泡沫迹象，当前价位风险回报不对称，不买入。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=86.1 偏高; PEG=2.62 偏贵; 较分析师目标价有 17% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
营收增速 42.4%; D/E=35 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=90.6 超买; 3 月动量 +11.6%; 年化波动率 63% 偏高
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
26位分析师给出1.3的strong_buy评级，目标价569.78；公司启动10亿美元加速股票回购，且被Motley Fool称为被忽视的AI股票，设计业务强劲，情绪明显偏多。
