SNPS
Synopsys, Inc.
Technology · Software - Infrastructure
$389.84
▲ 0.28%
市值
74.65B
P/E
89.62
Fwd P/E
22.56
PEG
2.09
ROE
3.8%
净利率
8.9%
营收增速
41.9%
FCF
3.54B
最近财报
最新季度截至 2026-04-30
23 天后下次财报 (2026-08-26)
营收
$2.28B
QoQ -5.5%
净利润
$17M
QoQ -73.7%
EPS
3.35
超预期 +5.9%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-04-30
3.35
3.16
+5.9%
2026-01-31
3.77
3.56
+6.0%
2025-10-31
2.90
2.78
+4.2%
2025-07-31
3.39
3.75
-9.5%
13 位大师共识● 2 · ● 7 · ● 5
自动风控规则
自动 cap4.3%(从 10% −57%)
- 年化波动率 61%（极高）— 单日 ±5% 以上波动属常态× 0.5
- D/E 35.57（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
持有
共识偏空：5位分析师看空，技术面看空（conf=73），风险经理谨慎（上限4%）。分歧：wood看多（conf=70），基本面看多（conf=73）。但估值高（P/E 89.62）与盈利增速-96%背离，风险高。建议持有，不新增仓位。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
能力圈外
SNPS 属于半导体设计软件领域，技术迭代快，护城河难以评估。尽管营收增速 41.9% 亮眼，但盈利质量堪忧：净利同比 -96%，ROE 仅 3.82%，P/E 高达 89.62，远超我认可的合理估值。自由现金流虽为正，但债务 10.84B 与现金 2.48B 相比偏高。此业务超出我的能力圈，无法判断其长期竞争优势，故不评分。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看空
P/E 89.62 过高，盈利增速 -96%，ROE 仅 3.82%，基本面恶化。股价低于 SMA50 和 SMA200，3 个月跌 20.28%，技术面空头。虽然营收增长 41.9%，但盈利质量差，且临近财报风险大。避免愚蠢，不碰为妙。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
该股P/E高达89.62，远超我通常接受的15倍上限；盈利增长为-96%，ROE仅3.82%，不符合我对稳定盈利和净资产回报的要求。虽然营收增长41.9%，但高估值和盈利波动使其超出我的安全边际框架。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
营收增速41.9%显示强劲需求，毛利率82.6%体现护城河，FCF 3.54B支撑研发。虽P/E 89.6偏高，但Forward P/E 22.6反映盈利增长预期，PEG 2.09可接受。股价回调至52周低位，RSI 35超卖，分析师目标价564有45%上行。短期波动属正常，长期受益于AI和芯片设计创新。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
中性
营收增速41.9%亮眼，毛利率82.6%体现定价权，但P/E高达89.62倍，盈利增速-96%显示利润波动剧烈。ROE仅3.82%，资本配置效率低。股价较52周高点回撤近39%，技术面空头排列。虽长期看好EDA赛道，但当前估值与盈利质量不匹配，需等待更佳介入点。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E高达89.62，而盈利增长为-96%，PEG 2.09，估值与增长严重不匹配。虽然营收增长41.9%，但净利率仅8.91%，ROE仅3.82%，盈利能力弱。股价较52周高点下跌39%，技术面空头排列。高估值叠加盈利恶化，存在下行风险。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=89.6 偏高; 较分析师目标价有 45% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
营收增速 41.9%; D/E=36 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看空
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列; 3 月动量 -20.3%; 年化波动率 61% 偏高
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师平均评级1.7（买入）且目标价564美元，显示机构偏多。但近期新闻标题如“新思科技股价表面平静，实则暗藏动荡预期”和“跌幅为何超过大盘”暗示短期承压，而“或成下一个1500亿美元软件巨头”提供长期乐观。综合多空因素，信号中性。
