SCHW
The Charles Schwab Corporation
Financial Services · Capital Markets
$97.69
▲ 1.03%
市值
168.95B
P/E
17.79
Fwd P/E
12.40
PEG
0.82
ROE
20.3%
净利率
38.8%
营收增速
20.9%
FCF
—
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
10 天后下次财报 (2026-10-15)
营收
$7.07B
QoQ +9.1%
净利润
$2.68B
QoQ +11.8%
EPS
1.62
超预期 +4.6%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
1.62
1.55
+4.6%
2026-03-31
1.43
1.40
+2.5%
2025-12-31
1.39
1.39
-0.3%
2025-09-30
1.31
1.25
+5.2%
13 位大师共识● 14 · ● 2 · ● 0
自动风控规则
自动 cap4.3%(从 10% −57%)
- 财报 10 天内 — 历史财报日单日波动中位数 ±5-10%× 0.5
- RSI(14) 24 — 短期超卖，可能技术反弹（也可能是趋势）
- D/E 151.11（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识极强：16位分析师中15位看多（fundamentals 90、valuation 80、lynch/rakesh 78），仅taleb与technicals中性；分歧在时机——RSI 24、1月跌11.49%显示超卖，但D/E 151.11与10天后财报构成风险。基本面PEG 0.82、ROE 20.27%、EPS超预期1.62 vs 1.55支撑买入。故决定买入，头寸4%严守风险经理上限，不因超卖加仓。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
嘉信是能看懂的生意：经纪+银行+资管，客户资产与利差收入清晰。ROE 20.27%、净利率 38.79%、营收增速 20.9%，盈利质量优秀；P/E 17.79、Forward P/E 12.40、PEG 0.82，价格合理。D/E 151 是银行牌照下的常态负债，非致命。RSI 24 超卖，但10天后财报是短期变量。长期持有逻辑成立，非短线博弈。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看多
先反过来想：这单怎么会亏？ROE 20.27%、净利率 38.79%、营收增速 20.9%，盈利质量扎实，不是靠杠杆堆出来的假象。P/E 17.79、Forward P/E 12.40、PEG 0.82，价格没为增长付溢价，安全边际尚可。风险在 D/E 151.11 与 Current Ratio 0.66——银行类负债结构，利率与存款搬家是真实威胁；RSI14 仅 24.04、一个月跌 11.49%，说明市场已在担心。10 天后财报是变数，别一次买满。生意简单可懂，我愿分批买入。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看多
P/E 17.79、Forward P/E 12.40，PEG 0.82 低于 1，估值具备安全边际；ROE 20.27%、净利率 38.79%、营收增速 20.90%，盈利质量扎实。但 P/B 3.84 偏高，D/E 151.11、流动比率 0.66，券商杠杆结构需警惕。RSI 24.04 超卖，10 天后财报或放大波动，建议分批建仓而非一次性买入。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
嘉信理财是传统券商与储蓄贷款控股公司，属于受利率周期和监管资本约束的成熟金融业务，不在我专注的指数级创新平台（AI、基因组、机器人、能源存储、区块链）能力圈内。虽然数据亮眼——营收增速20.9%、ROE 20.27%、PEG 0.82、Forward P/E 12.40——但这些是传统估值框架的指标，我无法用5年TAM和渗透率曲线为其定价，故不勉强打分。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
SCHW 符合我的框架：可预测现金流、定价权、资本配置弹性。ROE 20.27%、净利率 38.79%、营收增速 20.9%、EPS 增速 42.6%，盈利质量极高。Forward P/E 仅 12.40、PEG 0.82，估值明显偏低，较分析师目标价 123.29 有约 26% 上行空间。RSI 24 超卖、股价低于 SMA50，是介入良机。唯一顾虑是 10 天后财报，可分批建仓。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
券商股被市场误读为利率敏感资产而遭抛售。P/E 17.79、Forward P/E仅12.40，PEG 0.82低于1，ROE 20.27%、净利率38.79%、营收增速20.9%，盈利质量极佳。RSI 24超卖，股价97.69低于SMA50的106.24，较分析师目标123.29有26%空间。D/E 151是券商常态，非风险。10天后财报是短期风险，但估值已反映悲观。逆向买入。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
PEG=0.82 低于 1; 较分析师目标价有 26% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=20.3% 优秀; 净利率 38.8% 强; 营收增速 20.9%
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=24.0 超卖，可能反弹
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.8（买入），21位分析师目标价123.29，显示机构看多。近期新闻中STAX交易活动指数上升、券商股获推荐买入、现金收益率策略利好，均偏正面，仅AI市场警告属温和风险提示。