RIVN
Rivian Automotive, Inc.
Consumer Cyclical · Auto Manufacturers
$15.68
▲ 2.99%
市值
22.70B
P/E
—
Fwd P/E
-8.76
PEG
—
ROE
-57.5%
净利率
-55.0%
营收增速
27.2%
FCF
-1.54B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
-4 天后下次财报 (2026-07-30)
营收
$1.66B
QoQ +20.1%
净利润
$-833M
QoQ +100.2%
EPS
-0.63
超预期 +18.9%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
-0.63
-0.78
+18.9%
2026-03-31
-0.33
-0.72
+53.9%
2025-12-31
-0.66
-0.79
+16.7%
2025-09-30
-0.96
-0.86
-11.1%
13 位大师共识● 2 · ● 3 · ● 0
自动风控规则
自动 cap2.7%(从 10% −73%)
- 年化波动率 68%（极高）— 单日 ±5% 以上波动属常态× 0.5
- D/E 104.41（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
- 自由现金流为负 — 现金压力，可能稀释或举债× 0.7
- Beta 1.61（高市场敏感度）— 大盘下跌时跌幅更大× 0.9
最终决策
买入
共识偏多：wood和valuation均看多（conf=70），但技术面、基本面、情绪中性。分歧在于盈利差（净利率-54.95%）与目标价上行空间（19.15 vs 15.68）。风险经理上限2.7%，建议2%仓位，谨慎买入。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
能力圈外
Rivian尚未盈利，ROE为-57.52%，自由现金流为-1.54B，不符合我投资可理解且盈利稳定企业的标准。其高波动性和持续亏损超出我的能力圈，我无法评估其长期价值。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
能力圈外
RIVN 尚未盈利，P/E 为 N/A，ROE -57.52%，自由现金流 -1.54B，不符合我偏好简单可理解、有持续盈利能力的企业。营收增速 27.2% 虽高，但亏损扩大，且依赖外部融资，风险极高。我无法评估其长期竞争优势，故不投资。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
Rivian 尚未盈利，P/E 为 N/A，ROE 为 -57.52%，自由现金流为 -1.54B，不符合我要求的盈利稳定性和安全边际。其商业模式依赖持续资本投入，负债 5.35B 与现金相当，风险过高。这超出我的能力圈，我无法评估其内在价值。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
Rivian正处于指数级创新的早期，营收增速27.2%验证了电动车渗透曲线，毛利率转正至7.51%是关键拐点。尽管ROE为-57.52%且FCF为-1.54B，但现金5.31B足以支撑R2发布和自动驾驶投入。P/S 3.86低于成长股均值，分析师目标价19.15隐含22%上行。短期波动可接受，长期TAM巨大。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
能力圈外
Rivian 尚未盈利，P/E 为 N/A，Forward P/E -8.76，ROE -57.52%，自由现金流 -1.54B，完全不符合我投资可预测现金流和定价权公司的框架。虽然营收增长 27.2%，但持续巨亏且依赖资本市场输血，属于资本密集型烧钱业务，我无法评估其长期价值，故不参与。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
能力圈外
RIVN 尚未盈利，P/E 为 N/A，ROE -57.52%，自由现金流 -1.54B，不符合我的深度价值框架。我专注于资产负债表隐藏价值和被误解的资产，而这家公司持续烧钱，依赖外部融资，且行业竞争激烈。营收增长 27.2% 但净利率 -54.95%，无法用传统估值判断。我承认不懂电动车规模化盈利的时间表，因此不勉强打分。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
较分析师目标价有 22% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE 为负; 净利率为负; 营收增速 27.2%; 自由现金流为负
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; 年化波动率 68% 偏高
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师平均评级为2.6（持有），目标价19.15美元，显示中性偏谨慎。新闻标题中，摩根士丹利上调评级但建议不买入，暗示短期谨慎；Rivian尚未盈利，市场为其销量定价，反映增长与盈利的平衡。无重大利好或利空事件，情绪中性。