PGR
The Progressive Corporation
Financial Services · Insurance - Property & Casualty
$211.03
▼ -0.18%
市值
122.69B
P/E
10.58
Fwd P/E
12.95
PEG
60.60
ROE
34.9%
净利率
12.8%
营收增速
7.3%
FCF
—
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
营收
$21.08B
QoQ -10.8%
净利润
$3.31B
QoQ +17.5%
EPS
4.85
持平预期
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
4.85
4.84
+0.3%
2026-03-31
4.96
4.88
+1.6%
2025-12-31
4.67
4.43
+5.3%
2025-09-30
4.05
5.05
-19.7%
13 位大师共识● 6 · ● 6 · ● 3
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 24.43（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
持有
共识偏多：6位看多（含技术面、基本面），但分歧明显：3位看空（burry、damodaran、sentiment）。基本面强（ROE 34.94%），但估值高（PEG 60.60）且杠杆高（D/E 24.43）。风险经理上限8.5%，建议谨慎。综合多空，暂不追高，持有观察。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
P/E 10.58 低于市场平均，ROE 34.94% 极高，显示强大盈利能力。尽管营收增速 7.30% 温和，但保险业务现金流稳定，负债率 D/E 24.43 较低。当前价格低于 52 周高点，RSI 37 接近超卖，提供安全边际。管理层回购和分红意愿强，股息率 6.57% 吸引。虽 PEG 偏高，但长期竞争优势明显，适合长期持有。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
P/E 10.58看似便宜，但PEG 60.60表明增长极慢，盈利增长仅5%。ROE 34.94%优秀，但保险业周期性风险大，且内部人近期减持。当前价格接近SMA50和SMA200，RSI 37偏弱，短期动量不佳。分析师目标价230.24高于现价，但评级为持有。综合看，估值合理但缺乏安全边际，暂不急于买入。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E 10.58 低于市场平均，但 PEG 60.60 极高，显示盈利增长预期微弱。ROE 34.94% 优秀，但 P/B 3.57 偏高，安全边际不足。营收增长 7.30% 尚可，但盈利增长仅 5.00%，且近期季度营收环比下滑。负债可控，但当前股价接近 SMA50，技术面中性。综合看，估值不具显著吸引力，等待更低价位。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
Progressive是一家传统财产险公司，属于金融服务业，而非我关注的指数级创新领域。虽然其ROE达34.94%、P/E仅10.58，财务表现稳健，但业务缺乏颠覆性技术驱动，不符合ARK的投资框架。我专注于AI、基因组学等前沿科技，对保险业的理解有限，因此不做出判断。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
P/E仅10.58，ROE高达34.94%，显示强盈利能力和合理估值。营收增长7.3%，利润增长5%，现金流稳定。尽管PEG偏高，但保险业特性使PEG参考性弱。管理层资本配置高效，D/E低至24.43，财务稳健。股价接近52周低点，RSI 37，提供买入机会。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E 10.58看似便宜，但PEG 60.6显示增长远不及估值。ROE 34.94%虽高，但营收增速仅7.3%，且季度营收环比下降10.85%。内部人持续减持，目标价下调。当前价格接近SMA50，但RSI 37偏弱，财报临近，风险不对称偏下行。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=10.6 偏低; PEG=60.60 偏贵
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=34.9% 优秀; D/E=24 负债轻
Technicals Agent
技术面定量信号
看多
价格位于 SMA50 > SMA200 之上，形成多头排列
Sentiment Agent
情绪与新闻
看空
分析师平均评级2.7(hold)显示中性偏空，且近期目标价被下调（如TD Cowen从266降至222美元，汇丰从221降至214美元）。新闻中内部人士连续出售股票（价值769,780美元和476,896美元）进一步打压情绪。