PEP
PepsiCo, Inc.
Consumer Defensive · Beverages - Non-Alcoholic
$125.59
▼ -0.24%
市值
171.56B
P/E
16.46
Fwd P/E
14.09
PEG
1.29
ROE
51.5%
净利率
10.8%
营收增速
6.4%
FCF
7.83B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
3 天后下次财报 (2026-10-08)
营收
$24.18B
QoQ +24.4%
净利润
$2.98B
QoQ +28.1%
EPS
2.20
持平预期
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
2.20
2.21
-0.4%
2026-03-31
1.61
1.55
+3.8%
2025-12-31
2.26
2.24
+1.0%
2025-09-30
2.29
2.26
+1.3%
13 位大师共识● 7 · ● 7 · ● 2
自动风控规则
自动 cap4.3%(从 10% −57%)
- 财报 3 天内 — 历史财报日单日波动中位数 ±5-10%× 0.5
- RSI(14) 17 — 短期超卖，可能技术反弹（也可能是趋势）
- D/E 238.95（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识偏多：8位分析师看多（rakesh/ackman 68、valuation 70），仅taleb与sentiment看空，分歧在财报事件风险。基本面ROE 51.51%、股息率4.7%、Forward P/E 14.09估值合理，Beta 0.36防御性强；但D/E 238.95、Current Ratio 0.93、RSI 17.03偏弱，且3天后财报。故按风险经理上限建仓4%，不追高。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
PEP 在我能力圈内：全球饮料零食龙头，品牌护城河宽，ROE 高达 51.5%，自由现金流 78.3 亿美元，股息率 4.7%。当前 P/E 16.46、Forward P/E 14.09，估值合理偏低，营收同比增 6.4%。隐忧是 D/E 239% 偏高、Current Ratio 0.93，且 3 天后的财报可能带来波动。RSI 17 极度超卖，价格 125.59 接近 52 周低点 124.22。以合理价格买入伟大公司，我愿意在此价位分批建仓。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
先反过来想：这单怎么亏钱？P/E 16.46、Forward P/E 14.09 不贵，ROE 51.5% 优秀，股息率 4.70% 有安全垫，营收增速 6.4% 稳健。但 D/E 238.95、Current Ratio 0.93，资产负债表偏紧；P/B 7.76 说明高杠杆撑起 ROE。RSI14 仅 17.03、股价 125.59 贴近 52 周低点 124.22，3 个月跌 13.37%，且 3 天后财报——这是接飞刀。生意简单可懂，但我不为便宜去赌财报。等财报落地再谈。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E 16.46、Forward P/E 14.09 尚可，股息率 4.70% 提供一定安全边际，ROE 51.51% 优秀。但 P/B 高达 7.76，D/E 238.95、流动比率仅 0.93，负债与流动性不符合我的严格标准；营收增速 6.40% 温和。股价 125.59 接近 52 周低点 124.22，RSI 17.03 超卖，但 3 天后财报使数据易失效。估值未显著低于内在价值，建议观望。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
PEP 是传统消费防御型饮料巨头，营收增速仅 6.40%，Forward P/E 14.09、股息率 4.70%，属于成熟价值股，不在我 ARK 关注的指数级创新赛道（AI、基因组、机器人、能源存储、区块链）能力圈内。我寻找的是 5 年 TAM 扩张与渗透率曲线陡升的颠覆者，而非靠品牌与渠道稳定分红的公司。RSI14=17.03 的超卖反弹属于均值回归交易，与我的长期颠覆框架无关，故不评分。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
PEP 符合我的框架：可预测现金流、强定价权、品牌护城河。P/E 16.46、Forward P/E 14.09 对消费必需品龙头偏低，股息率 4.70% 提供安全垫，ROE 51.51% 显示资本效率极高。营收增长 6.40%、FCF 7.83B 稳健。股价跌至 52 周低点附近、RSI 17 极度超卖，较分析师目标价 149.36 有 19% 上行空间。D/E 239 偏高需关注，但现金流足以覆盖。这是典型优质公司遭遇短期困境的买入机会。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
PEP 现价 125.59 逼近 52 周低点 124.22，RSI14 仅 17.03 极度超卖，较分析师目标价 149.36 有约 19% 上行空间。P/E 16.46、Forward P/E 14.09、股息率 4.70%，对必需消费龙头属恐慌定价。ROE 51.51%、营收增速 6.40%、FCF 7.83B 稳健。但 D/E 238.95、流动比率 0.93 是硬伤，且 3 天后财报可能引发 3.75% 波动，宜分批建仓而非重仓。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
较分析师目标价有 19% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=51.5% 优秀; D/E=239 偏高; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列; RSI14=17.0 超卖，可能反弹; 3 月动量 -13.4%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看空
分析师平均评级2.8(hold)偏中性，且新闻标题显示百事经历'艰难一年'、股价下跌10%，并在与可口可乐的对比中'华尔街已明确选出了最爱的汽水股'，暗示百事处于劣势，整体情绪偏空。