PEP
PepsiCo, Inc.
Consumer Defensive · Beverages - Non-Alcoholic
$139.53
▼ -0.02%
市值
190.60B
P/E
18.29
Fwd P/E
15.54
PEG
1.51
ROE
51.5%
净利率
10.8%
营收增速
6.4%
FCF
7.83B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
营收
$24.18B
QoQ +24.4%
净利润
$2.98B
QoQ +28.1%
EPS
2.20
持平预期
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
2.20
2.21
-0.4%
2026-03-31
1.61
1.55
+3.8%
2025-12-31
2.26
2.24
+1.0%
2025-09-30
2.29
2.26
+1.3%
13 位大师共识● 3 · ● 12 · ● 1
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 238.95（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识：多数分析师中性，但无强烈看空；分歧：技术面看空（conf=67）与基本面稳健（ROE 51.51%，P/E 18.29）矛盾。最终决策：买入，因估值合理、股息率4.24%提供安全边际，且风险经理上限8%，建议仓位8%。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
PEP 符合我的能力圈，品牌护城河深厚，ROE 高达 51.51%，盈利质量优秀。当前 P/E 18.29 倍，低于历史均值，股息率 4.24% 提供安全边际。尽管负债率偏高（D/E 238.95），但自由现金流 78.3 亿美元足以覆盖股息。营收增长 6.4%，盈利增长 137% 显示经营杠杆。价格接近 52 周低点，长期投资者可分批买入。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
PEP的ROE高达51.5%，但D/E达239%，负债沉重。P/E 18.29，股息率4.24%提供安全边际。营收增速6.4%稳健，但股价低于SMA200，3月动量-11.4%，技术面偏空。盈利增长137%或受一次性因素影响。当前估值合理，但缺乏足够安全边际，暂不急于买入。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E 18.29 略高于我通常要求的 15 倍以下，P/B 8.63 远高于 1.5 倍，且 D/E 238.95% 负债偏高，不符合净流动资产为正的防御标准。但 ROE 51.51% 和营收增长 6.40% 显示盈利能力稳健，股息率 4.24% 提供一定安全边际。当前价格接近 52 周低点，但未显著低于内在价值，故持中性态度。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
百事可乐属于传统消费防御板块，业务成熟、增长平稳（营收增速6.4%），不符合我聚焦的指数级颠覆性创新领域。其估值和盈利指标（如P/E 18.29、ROE 51.51%）虽稳健，但不在我的能力圈内，我无法基于技术颠覆框架给出有效判断。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
PEP具备定价权和稳定现金流，ROE高达51.51%，盈利增长137%，P/E 18.29低于历史均值，Forward P/E 15.54提供安全边际。股息率4.24%吸引长期持有。尽管D/E偏高，但FCF 7.83B覆盖债务，管理层资本配置稳健。当前股价低于SMA200，提供买入机会。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
PEP当前P/E 18.29，低于历史均值，但P/B 8.63偏高，ROE 51.51%极佳，显示品牌护城河。营收增速6.4%稳健，但D/E 238.95杠杆偏高，且股价低于SMA200，技术面偏弱。估值合理，但缺乏深度价值机会，暂观望。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/B=8.63 高
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=51.5% 优秀; D/E=239 偏高; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看空
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列; RSI14=59.1 健康区间; 3 月动量 -11.4%
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师平均评级2.7（hold）且目标价155，显示中性偏谨慎。新闻标题如“百事可乐（PEP）新海盗队合作或令其被低估11%”和“携手远景能源”等略偏正面，但缺乏重大利好或利空事件，整体情绪中性。