PANW
Palo Alto Networks, Inc.
Technology · Software - Infrastructure
$335.65
▲ 1.15%
市值
273.55B
P/E
289.35
Fwd P/E
81.37
PEG
3.68
ROE
4.8%
净利率
7.9%
营收增速
31.1%
FCF
3.58B
最近财报
最新季度截至 2026-04-30
29 天后下次财报 (2026-09-01)
营收
$3.00B
QoQ +15.7%
净利润
$-177M
QoQ -141.0%
EPS
0.85
超预期 +6.6%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-04-30
0.85
0.80
+6.6%
2026-01-31
1.03
0.94
+9.9%
2025-10-31
0.93
0.89
+4.4%
2025-07-31
0.95
0.89
+7.3%
13 位大师共识● 4 · ● 3 · ● 5
自动风控规则
自动 cap5.9%(从 10% −41%)
- 年化波动率 41%（偏高）— 高于科技股均值× 0.7
- D/E 7.70（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识：估值分析师一致看空（如burry conf=75，taleb conf=72），但技术面、基本面、情绪面均偏多（conf均>70）。分歧明显，风险经理因P/E 289倍、PEG 3.68设5%上限。最终决策：小仓位买入，利用动能，但严格控仓。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
能力圈外
PANW 虽营收增长31.1%，但P/E高达289.35，ROE仅4.83%，且最近季度净利为负，不符合我偏好的高ROE、稳定盈利模式。其业务涉及快速变化的网络安全技术，超出我的能力圈，故不评级。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
能力圈外
Palo Alto Networks 的 P/E 高达 289.35，远超我偏好的合理估值区间，且经营利润率 -2.46%，盈利质量存疑。虽然营收增长 31.1%，但复杂的安全软件业务超出了我的能力圈，我无法准确评估其长期竞争优势。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
该股P/E高达289.35，P/B 9.86，远超我设定的安全边际标准。尽管营收增长31.1%，但盈利质量不佳，最近季度净利为负，且当前股价接近52周高点，不符合格雷厄姆的防御型投资原则。因此，该股不在我的能力圈内。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
PANW营收增速31.1%，FCF达35.8亿，且连续4季EPS超预期，验证平台化与AI安全需求。虽P/E 289倍、PEG 3.68看似昂贵，但传统估值低估其指数级增长潜力。当前RSI 38.5回调至支撑区，SMA50>200多头排列，3月动量+85%确认趋势。网络安全TAM扩张，公司向平台整合，长期看好。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
中性
PANW营收增速31.1%且FCF达35.8亿，但P/E高达289.35，PEG 3.68，估值远超合理范围。ROE仅4.83%，盈利质量一般。尽管长期看好网络安全赛道，但当前价格已透支预期，安全边际不足。我会等待更合理估值或业绩持续兑现后再介入。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E高达289.35，PEG 3.68，估值严重泡沫化，远超我认可的安全边际。尽管营收增速31.1%亮眼，但经营利润率-2.46%，ROE仅4.83%，盈利质量堪忧。股价较52周低点已上涨140%，市场预期过度乐观。当前价格隐含的增长率难以持续，风险回报比极差。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看空
P/E=289.4 偏高; PEG=3.68 偏贵; P/B=9.86 高
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
营收增速 31.1%; D/E=8 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看多
价格位于 SMA50 > SMA200 之上，形成多头排列; 3 月动量 +85.4%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.6（买入）且目标价336.7高于现价，显示机构信心。新闻标题如“盈利动能、AI安全需求及并购整合如何改变Palo Alto Networks的投资故事”强调积极因素，而财报公布日期属常规公告，无负面信号。整体情绪偏多。