NKE
NIKE, Inc.
Consumer Cyclical · Footwear & Accessories
$43.81
▲ 0.18%
市值
64.88B
P/E
28.82
Fwd P/E
24.04
PEG
1.50
ROE
16.0%
净利率
4.8%
营收增速
0.1%
FCF
1.31B
最近财报
最新季度截至 2026-02-28
27 天后下次财报 (2026-06-30)
营收
$11.28B
QoQ -9.2%
净利润
$520M
QoQ -34.3%
EPS
0.35
超预期 +24.3%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-02-28
0.35
0.28
+24.3%
2025-11-30
0.53
0.37
+41.9%
2025-08-31
0.49
0.27
+84.5%
2025-05-31
0.14
0.12
+13.5%
13 位大师共识● 2 · ● 4 · ● 11
自动风控规则
自动 cap7.2%(从 10% −28%)
- 距 52 周高 -45% — 价值机会或基本面恶化，需查原因× 0.85
- D/E 79.33（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
持有
共识：多数分析师看跌（如Graham bearish 80, Munger bearish 75），分歧：Rakesh和Valuation看涨（各70）。风险经理建议谨慎，上限5%。鉴于P/E 28.82偏高、盈利下滑34.8%，且看跌信号占主导，当前不宜买入，建议持有或观望。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
Nike拥有强大品牌护城河，ROE为16.02%尚可，但营收增速仅0.10%，盈利下滑34.80%，P/E 28.82倍偏高。自由现金流13.1亿，债务11.18亿，负债合理。当前价格低于SMA50和SMA200，技术面偏弱。估值有安全边际但增长乏力，等待更好价格或盈利拐点。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看空
P/E 28.82倍，高于行业均值，且盈利增长-34.80%，营收增速仅0.10%，基本面疲软。股价低于SMA50和SMA200，3月动量-25.29%，技术面空头排列。尽管分析师目标价60.49美元，但近期财报营收环比下降9.24%，库存和竞争压力大。ROE 16.02%尚可，但高估值与低增长不匹配，风险大于机会。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
P/E 28.82 远高于格雷厄姆要求的 <15，P/B 4.60 过高，且 D/E 79.33% 负债偏高。营收增速仅 0.10%，盈利增速 -34.80%，缺乏安全边际。当前价格 43.81 低于净流动资产价值（现金 8.06B 债务 11.18B，净流动资产为负），不满足净流动资产标准。
Cathie Wood
颠覆性创新
看空
NKE营收增速仅0.1%，盈利增速-34.8%，P/E 28.82倍偏高，传统估值框架下不具吸引力。虽然ROE 16%尚可，但营收增长停滞且盈利下滑，短期技术面空头排列（SMA50 45.21低于SMA200 60.57），3月动量-25.3%。作为颠覆性创新投资者，我更关注高增长赛道，NKE不符合我的投资框架。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
中性
NKE当前P/E 28.82倍，高于历史均值，但Forward P/E 24.04倍显示盈利预期改善。ROE 16.02%尚可，但营收增速仅0.1%，盈利增速-34.8%，缺乏增长动力。管理层需证明能恢复盈利增长，目前估值合理但无安全边际，等待更好介入点。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E 28.82偏高，EPS同比-34.8%，营收增长仅0.1%，基本面恶化。股价低于SMA50和SMA200，3月动量-25.3%，技术面弱势。尽管有FIFA世界杯催化，但估值与增长不匹配，风险收益比不佳。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
较分析师目标价有 38% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=16.0% 良好; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看空
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列; RSI14=57.4 健康区间; 3 月动量 -25.3%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看空
分析师平均评级为2.3（买入），但近期新闻标题如'NKE Stock Eyes Red Week Ahead Of FIFA World Cup'和'NKE Stock Slips Below 50-Day SMA: A Warning Sign for Investors?'显示股价承压，且'Nike’s AI Push Raises Questions On Margins And Dividend Strength'引发对基本面的担忧，整体情绪偏空。