NKE
NIKE, Inc.
Consumer Cyclical · Footwear & Accessories
$42.18
▲ 1.13%
市值
62.57B
P/E
20.09
Fwd P/E
18.37
PEG
1.60
ROE
22.1%
净利率
6.7%
营收增速
-1.1%
FCF
1.89B
最近财报
最新季度截至 2026-05-31
营收
$10.97B
QoQ -2.7%
净利润
$1.07B
QoQ +105.6%
EPS
0.72
超预期 +466.1%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-05-31
0.72
0.13
+466.1%
2026-02-28
0.35
0.28
+24.3%
2025-11-30
0.53
0.37
+41.9%
2025-08-31
0.49
0.27
+84.5%
13 位大师共识● 8 · ● 8 · ● 1
自动风控规则
自动 cap7.2%(从 10% −28%)
- 距 52 周高 -47% — 价值机会或基本面恶化，需查原因× 0.85
- D/E 74.29（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识偏多：8位看多，其中基本面85、估值70，目标价50.87隐含上涨空间；分歧：塔勒布看空65，但多数中性。风险经理上限6%，建议满仓6%买入，因P/E 20.09低于历史均值，ROE 22.14%尚可，但需注意高杠杆和波动率36%。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
Nike拥有强大品牌护城河，ROE高达22.14%，自由现金流为正。当前P/E 20.09倍，处于历史低位，且股息率3.93%提供安全边际。尽管营收微降1.1%，但盈利增长强劲，近四季EPS均超预期。管理层执行力强，估值合理，符合我的投资框架。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
耐克ROE 22.14%优秀，但营收增速-1.10%且PEG 1.60偏高。股价42.18低于SMA50和SMA200，技术面偏弱。虽然分析师目标价50.87有21%上行空间，但临近财报，不确定性大。我更关注避免亏损，当前估值不便宜，增长停滞，需等待更清晰信号。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E 20.09倍高于我偏好的15倍以下，P/B 4.21倍远超净资产价值，安全边际不足。尽管ROE 22.14%优秀，但营收增长-1.10%停滞，盈利增长428%主要源于低基数，不可持续。负债11.04B对现金9.03B，D/E 74.29%偏高。当前价格42.18接近52周低点40.00，但内在价值难以确认。市场先生情绪悲观，但估值仍不便宜，故持中性态度。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
ROE 22.14% 和自由现金流 1.89B 显示品牌护城河仍在，P/E 20.09 处于历史低位，Forward P/E 18.37 提供安全边际。营收增速 -1.1% 但盈利增长 428% 表明利润率修复，近四季 EPS 均超预期，显示执行力。尽管短期技术面空头排列，但长期创新（女性产品、中国重启）将驱动增长。当前估值较分析师目标价 50.87 有 21% 上行，风险回报比吸引。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
ROE 22.14% 优秀，P/E 20.09 合理，Forward P/E 18.37，估值不贵。营收增速 -1.1% 虽弱，但盈利增速 428% 显示利润率修复。FCF 1.89B 为正，资产负债表稳健。品牌护城河强，当前股价接近 52 周低点，风险回报比佳。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
NKE当前P/E 20.09，ROE 22.14%，基本面稳健，但营收同比下滑1.1%，且股价处于52周低位附近，SMA50低于SMA200，空头排列。市场对品牌热度和消费者压力存疑，但估值接近合理，下行空间有限。作为价值投资者，我倾向等待更明确的安全边际，或看到营收增速转正再介入。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
较分析师目标价有 21% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=22.1% 优秀; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列; RSI14=46.5 健康区间
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师平均评级为2.5（买入），目标价50.87美元，显示适度看多。但近期新闻喜忧参半：'耐克推出Studio Fleece系列'和'中国关系重启'为潜在利好，而'消费者压力与品牌热度不足'暗示需求疲软。新闻整体缺乏重大催化剂，故情绪中性。