NFLX
Netflix, Inc.
Communication Services · Entertainment
$81.52
▼ -2.17%
市值
343.26B
P/E
26.30
Fwd P/E
21.22
PEG
1.64
ROE
48.5%
净利率
28.5%
营收增速
16.2%
FCF
25.99B
最近财报
最新季度截至 2026-03-31
营收
$12.25B
QoQ +1.7%
净利润
$5.28B
QoQ +118.4%
EPS
1.23
持平预期
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-03-31
1.23
1.25
-1.4%
2025-12-31
0.56
0.55
+1.4%
2025-09-30
0.59
0.70
-15.8%
2025-06-30
0.72
0.70
+2.2%
13 位大师共识● 12 · ● 3 · ● 2
自动风控规则
自动 cap7.7%(从 10% −23%)
- D/E 53.79（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
- Beta 1.55（高市场敏感度）— 大盘下跌时跌幅更大× 0.9
最终决策
买入
共识：多数分析师看多，如buffett和fisher均conf=75以上，基本面conf=85。分歧：graham和burry看空，但conf较低。最终决策：买入，因盈利能力强劲（ROE 48.49%），且超卖（RSI 28.24）提供机会，但估值偏高（P/E 26.30），故仓位上限10%。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
ROE高达48.49%，净利率28.52%，自由现金流259.9亿，显示强大护城河和盈利能力。P/E 26.30，但营收增速16.20%，PEG 1.64，估值合理。当前价格低于SMA50和SMA200，RSI 28.24超卖，提供安全边际。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看多
ROE 48.49%和净利率28.52%显示极强盈利能力，营收增速16.20%健康。当前P/E 26.30低于历史均值，RSI 28.24超卖可能反弹。但P/B 11.03偏高，需警惕竞争和AI投入风险。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
P/E 26.30 和 P/B 11.03 均过高，不符合安全边际要求。负债可控（D/E 53.79），但价格远高于净流动资产。市场先生情绪化，当前价格 81.52 低于 SMA50 92.51 和 SMA200 100.62，但内在价值难以确定。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
Netflix 营收增长16.2%，净利增长86.4%，ROE高达48.49%，自由现金流259.9亿，显示强劲盈利能力和现金流。P/E 26.3倍，但PEG 1.64，增长足以支撑估值。当前RSI 28.24超卖，股价低于SMA50和SMA200，提供买入机会。AI和直播内容创新驱动长期增长。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
Netflix拥有强大的定价权和可预测的订阅现金流，ROE高达48.49%，营收增速16.2%，自由现金流259.9亿美元。当前P/E 26.30倍低于历史均值，且RSI 28.24超卖提供安全边际。管理层通过AI提升用户粘性，资本配置高效。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E 26.3 和 P/B 11.03 偏高，尽管 ROE 48.49% 优秀，但 PEG 1.64 显示增长溢价有限。股价低于 SMA50（92.51）和 SMA200（100.62），RSI14 28.24 超卖但趋势仍弱。营收增速 16.2% 尚可，但自由现金流 25.99B 强劲，可能被市场低估。不过，高估值和空头技术形态让我谨慎，倾向于等待更低价格或催化剂。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/B=11.03 高; 较分析师目标价有 41% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=48.5% 优秀; 净利率 28.5% 强; 营收增速 16.2%; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列; RSI14=28.2 超卖，可能反弹; 3 月动量 -17.4%
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师平均评级1.7（买入）且目标价114.555，显示结构性看多。但近期新闻偏空：股价连跌（最长连跌纪录）、高管减持、AI竞争压力。正面新闻如AI机会和直播节目尝试被负面情绪抵消。综合评级与新闻，情绪中性。