NFLX
Netflix, Inc.
Communication Services · Entertainment
$73.53
▲ 2.54%
市值
306.17B
P/E
23.12
Fwd P/E
19.26
PEG
1.61
ROE
49.5%
净利率
28.2%
营收增速
13.4%
FCF
25.39B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
营收
$12.56B
QoQ +2.5%
净利润
$3.40B
QoQ -35.6%
EPS
0.80
持平预期
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
0.80
0.79
+1.5%
2026-03-31
1.23
1.25
-1.4%
2025-12-31
0.56
0.55
+1.4%
2025-09-30
0.59
0.70
-15.8%
13 位大师共识● 8 · ● 7 · ● 1
自动风控规则
自动 cap6.5%(从 10% −35%)
- 距 52 周高 -42% — 价值机会或基本面恶化，需查原因× 0.85
- D/E 55.24（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
- Beta 1.52（高市场敏感度）— 大盘下跌时跌幅更大× 0.9
最终决策
买入
共识偏多：8位分析师看多，平均置信度75；基本面看多83，但技术面看空67，估值中性45。分歧在于短期技术面与长期基本面。最终决策：买入，但仓位上限6%，因风险经理谨慎，且股价距52周高-42%，波动率34%。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
Netflix拥有宽护城河，ROE高达49.54%，净利率28.22%，自由现金流25.39B，盈利质量优秀。当前P/E 23.12倍，低于历史均值，Forward P/E 19.26倍，估值合理。营收增速13.4%，虽面临竞争但护城河稳固。股价回调至52周低位附近，SMA50低于SMA200，技术面偏弱，但基本面强劲，长期看好。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
Netflix基本面强劲，ROE达49.54%，净利率28.22%，但当前估值不便宜，P/E 23.12倍，P/B 10.15倍。股价较52周高点下跌近42%，技术面偏空，SMA50低于SMA200。虽分析师目标价94.33美元，但临近财报，不确定性高。我倾向于等待更佳买点，或财报后观察。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
Netflix 属于高估值成长股，P/B 10.15 远超我可接受范围，P/E 23.12 亦无安全边际。尽管 ROE 49.54% 和营收增速 13.40% 亮眼，但其商业模式依赖持续高增长，且股价波动剧烈，不符合我基于净流动资产和低估值的安全边际原则。此股不在我的能力圈，无法给出投资建议。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
Netflix符合颠覆性创新框架，流媒体渗透率持续提升，营收增速13.4%，FCF高达25.39B，ROE 49.54%验证商业模式。当前P/E 23.12倍，较前瞻P/E 19.26倍合理，分析师目标价94.33美元隐含28%上行。尽管短期技术面偏弱，但长期增长与盈利质量支撑估值，回调提供买入机会。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
Netflix具备强定价权与可预测现金流，ROE高达49.54%，经营利润率33.38%，自由现金流25.39B，盈利质量优异。当前P/E 23.12倍，低于历史均值，Forward P/E 19.26倍，估值合理。尽管股价较52周高点回调，但基本面强劲，管理层资本配置高效。分析师目标价94.33美元，上行空间28%。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
P/E 23.12 和 PEG 1.61 显示估值不便宜，但 ROE 49.54% 和净利率 28.22% 表明盈利能力极强。价格低于 SMA50 和 SMA200，3 个月动量 -20.13%，技术面偏空。近四季度 EPS 多次不及预期，增长放缓。当前价格接近 52 周低点，但基本面稳健，FCF 25.39B 支撑。市场可能过度悲观，但缺乏安全边际，暂不买入。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/B=10.15 高; 较分析师目标价有 28% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=49.5% 优秀; 净利率 28.2% 强; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看空
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列; RSI14=50.0 健康区间; 3 月动量 -20.1%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.7（买入）且目标价94.33美元，显示机构强烈看多。新闻中“对手受挫，凸显Netflix强大护城河”直接强化竞争优势，而“亚太品牌合作”暗示战略扩张。尽管有诉讼等噪音，但整体信号偏多。