分享的分析 · 2026年8月3日

MSFT · Microsoft Corporation

用你的股票分析

MSFT

Microsoft Corporation

Technology · Software - Infrastructure

$490.86

▲ 5.62%

市值

3.64T

P/E

27.36

Fwd P/E

20.92

PEG

1.52

ROE

34.0%

净利率

40.3%

营收增速

17.7%

FCF

16.36B

大师信号

Warren Buffett

价值投资 · 能力圈

看多

微软拥有宽护城河，ROE高达34.04%，净利率40.30%，盈利质量极佳。营收增长17.7%，EPS连续超预期，最近季度超预期11.81%。虽然P/E 27.36略高，但Forward P/E 20.92显示增长潜力，且D/E仅29.12，财务稳健。当前价格接近52周高点，但长期看合理，符合我的投资框架。

Charlie Munger

多元思维 · 反向

中性

微软质地优秀，ROE 34.04%，营收增速17.7%，但当前P/E 27.36倍，P/B 8.24倍，估值不便宜。RSI 81.62严重超买，股价距52周高点553.72仅约11%空间，而分析师目标价563.05美元，上行有限。尽管盈利持续超预期，但当前价格已反映较多乐观预期。我会等待回调或更安全边际，避免追高。

Ben Graham

定量价值 · 安全边际

能力圈外

微软当前P/E 27.36、P/B 8.24，远超我设定的安全边际标准，且股价接近52周高点，RSI 81.6显示超买。尽管ROE 34.04%和营收增速17.7%表现优秀，但价格已充分反映其价值，不符合我的低估值买入原则。作为格雷厄姆式价值投资者，我专注于低市盈率、低市净率且具有安全边际的股票，微软显然超出我的能力圈，因此不做出判断。

Cathie Wood

颠覆性创新

看多

微软在AI和云计算驱动下，营收增速17.7%，盈利增速31.7%，ROE高达34%，净利率40.3%，显示强大护城河和规模效应。虽然P/E 27.36和P/B 8.24偏高，但Forward P/E 20.92，PEG 1.52，考虑增长仍合理。连续四季EPS超预期，验证执行力。短期RSI超买，但长期创新平台（Copilot、Azure）带来指数级机会，符合我的框架。

Bill Ackman

集中 · 激进投资

看多

微软拥有极高的定价权和资本配置弹性，ROE达34.04%，净利率40.30%，营收增速17.7%，盈利增长31.7%，现金流强劲。尽管P/E 27.36倍不便宜，但Forward P/E 20.92倍合理，且连续四季度超预期，显示执行力和增长持续性。管理层在AI和云业务上投入巨大，推动增长。当前估值虽高，但长期持有可获稳定回报。

Michael Burry

逆向 · 深度价值

中性

微软基本面强劲，ROE 34.04%，营收增速17.7%，但P/E 27.36倍偏高，PEG 1.52显示估值已反映增长。RSI 81.62超买，股价接近52周高点，市场预期过于乐观。作为深度价值投资者，缺乏安全边际，当前价格不具吸引力。

定量信号

Valuation Agent

估值定量信号

中性

P/B=8.24 高

Fundamentals Agent

基本面定量信号

看多

ROE=34.0% 优秀; 净利率 40.3% 强; 营收增速 17.7%; D/E=29 负债轻; 自由现金流为正

Technicals Agent

技术面定量信号

中性

均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=81.6 超买; 3 月动量 +18.5%

Sentiment Agent

情绪与新闻

看多

分析师平均评级1.4（强烈买入），目标价563美元，显示机构看多。新闻标题如“微软和亚马逊赢下AI支出周”及“6780亿美元的理由，值得投资微软股票”均偏正面，尽管有目标价下调，但维持买入评级，整体情绪积极。

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