MDLZ
Mondelez International, Inc.
Consumer Defensive · Confectioners
$58.37
▲ 0.31%
市值
74.50B
P/E
21.46
Fwd P/E
17.36
PEG
0.86
ROE
13.3%
净利率
8.9%
营收增速
4.1%
FCF
2.25B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
22 天后下次财报 (2026-10-27)
营收
$9.36B
QoQ -7.2%
净利润
$1.55B
QoQ +176.4%
EPS
0.73
超预期 +7.4%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
0.73
0.68
+7.4%
2026-03-31
0.67
0.61
+10.2%
2025-12-31
0.72
0.70
+3.3%
2025-09-30
0.73
0.71
+2.9%
13 位大师共识● 10 · ● 5 · ● 1
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 82.64（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识：12位分析师中9位看多（ackman 72、valuation 80等），仅taleb看空62，分歧在杠杆与流动性。风险经理限8%。估值P/E 21.46、PEG 0.86合理，ROE 13.34%稳健，RSI 26.72超卖提供买点。但D/E 82.64、Current Ratio 0.60偏高，22天后财报有风险。故买入8%仓位，不超上限。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
亿滋是奥利奥、吉百利的拥有者，消费必需品生意我看得懂，品牌护城河宽。P/E 21.46、Forward P/E 17.36，PEG 0.86 低于1，估值合理；ROE 13.34%、营业利润率21.98%，盈利质量不错，股息率3.57%。近四季EPS全部超预期，营收同比增4.10%。隐忧是D/E 82.64、流动比率仅0.60、FCF 2.25B偏薄，负债需盯紧。RSI 26.7超卖，22天后财报，建议分批买入而非一次重仓。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看多
奥利奥、吉百利这类品牌零食是我能看懂的简单生意，需求稳定。P/E 21.46、Forward P/E 17.36，PEG 仅0.86，估值不贵；ROE 13.34%、股息率3.57%尚可。但D/E 82.64、流动比率0.60，负债偏高，营收增速仅4.10%，增长平淡。RSI 26.72超卖，22位分析师目标价69.23。22天后财报是风险点，宜分批而非重仓。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E 21.46、P/B 2.81，均高于Graham偏好的低估值区间；D/E 82.64、流动比率仅0.60，负债与流动性不达标。但PEG 0.86、股息率3.57%、ROE 13.34%、营收增4.10%，基本面稳健，且股价58.37低于200日均线59.62、RSI 26.7超卖。缺乏足够安全边际，建议观望而非买入。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
亿滋是传统包装食品巨头，营收增速仅4.10%，毛利率31.15%，属于成熟防御性消费股，不在我聚焦的AI、基因组、机器人、能源存储、区块链等指数级创新赛道。其P/E 21.46、Beta 0.39反映的是稳定现金流而非颠覆性增长，5年TAM与渗透率曲线无爆发空间。这类标的更适合价值型框架，我承认不在我的能力圈，不勉强打分。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
亿滋符合我的框架：奥利奥、吉百利等品牌具定价权，Forward P/E 17.36 低于 TTM 21.46，PEG 0.86 显示增长未被充分定价，股息率 3.57% 提供持有回报。连续四季 EPS 超预期（最近超 7.40%），ROE 13.34% 尚可。RSI 26.72 超卖，较分析师目标 69.23 有约 19% 上行。但 D/E 82.64、流动比率 0.60 偏紧，需关注资本配置与 22 天后财报。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
消费防御龙头被恐慌错杀：RSI14仅26.7超卖，股价58.37低于SMA200的59.62。PEG 0.86低于1，Forward P/E 17.36对3.57%股息率与13.34% ROE而言便宜。但D/E 82.64、流动比率0.60、FCF仅2.25B对22.06B债务偏紧，是真实隐忧。EPS连续四季超预期（最近+7.4%），营收增速4.1%平淡。估值有安全边际但非深度折价，属合理买入而非重仓。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
PEG=0.86 低于 1; 较分析师目标价有 19% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=13.3% 良好; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=26.7 超卖，可能反弹
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师平均评级1.9买入、目标价69.23偏多，但富国银行下调目标价至65美元构成利空；近期新闻多为味好美等同业消息，与亿滋直接相关度低，信号有限。