MCHP
Microchip Technology Incorporated
Technology · Semiconductors
$81.44
▲ 0.15%
市值
44.22B
P/E
119.76
Fwd P/E
17.77
PEG
0.24
ROE
7.2%
净利率
9.3%
营收增速
38.0%
FCF
1.36B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
营收
$1.48B
QoQ +13.2%
净利润
$202M
QoQ +73.5%
EPS
0.76
超预期 +8.7%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
0.76
0.70
+8.7%
2026-03-31
0.57
0.50
+12.9%
2025-12-31
0.44
0.43
+2.8%
2025-09-30
0.35
0.33
+4.9%
13 位大师共识● 8 · ● 7 · ● 2
自动风控规则
自动 cap3.7%(从 10% −63%)
- 年化波动率 48%（偏高）— 高于科技股均值× 0.7
- RSI(14) 76 — 短期超买，FOMO 风险× 0.7
- D/E 83.69（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
- Beta 1.76（高市场敏感度）— 大盘下跌时跌幅更大× 0.9
最终决策
买入
共识偏多：fundamentals 80、sentiment 78、lynch/ackman/wood 均68，营收增速38%与Forward P/E 17.77支撑周期复苏；分歧在graham 72看空、taleb 62看空，P/E(TTM)119.76、ROE 7.19%显示估值透支。风险经理限4%，因RSI 75.55超买、Beta 1.76、D/E 83.69且31天后财报，故按上限4%小仓买入，不追高。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
MCHP是嵌入式控制芯片龙头，有宽护城河，但当前数据让我犹豫：TTM市盈率高达119.76，ROE仅7.19%，远低于我偏好的15%以上；负债5.40B对现金272M，D/E 83.69偏高。亮点是营收增速38%、FCF 1.36B、前瞻P/E 17.77，且EPS连续四季超预期。但RSI 75.55超买，31天后财报，我宁愿等价格更合理再出手。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
半导体周期股超出我能力圈边缘，但数据可读：P/E 119.76 极高，而 Forward P/E 17.77、PEG 0.24，说明盈利在周期底部刚反弹——近四季净利从13.9M升至202M，EPS连续超预期。但ROE仅7.19%，D/E 83.69、债务5.4B对现金272M，资产负债表脆弱。RSI 75.55超买，且31天后财报。反转思考：若周期再度下行，高杠杆会放大亏损。宁可错过，不追高。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
P/E(TTM)高达119.76，P/B 6.86，远超格雷厄姆安全边际标准；ROE仅7.19%，盈利收益率不足1%。负债5.40B对现金272.30M，D/E 83.69，净流动资产为负。虽营收增速38%、FCF 1.36B亮眼，但当前价格已透支，RSI14=75.55超买。市场先生情绪过热，不满足买入条件。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
MCHP 处于嵌入式控制与 AI 数据中心电源（800V 参考设计）的指数级渗透曲线早期。营收 YoY 增速 38%、连续四季 EPS 超预期（最新 0.76 vs 估 0.70），FCF 1.36B，PEG 仅 0.24，说明传统 P/E 119.8 在盈利拐点前失真——Forward P/E 17.77 才是真实定价。RSI 75.6 超买、Beta 1.76 意味短期波动大，但 5 年 TAM 扩张与分析师目标价 107.84（32% 上行）支持逢回调建仓。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
营收增速38%、FCF达1.36B、连续四季EPS超预期（最新0.76超估0.70），显示周期底部已过、盈利加速修复。Forward P/E仅17.77、PEG 0.24，估值与成长严重错配，市场仍按TTM P/E 119.76定价旧周期。60%毛利率体现定价权。但D/E 83.69、现金仅272M对5.4B债务，资产负债表弹性有限，且RSI 75.6超买、31天后财报。属可持有但需分批建仓的标的。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
周期底部反转特征明显：营收YoY+38%，EPS连续四季超预期（0.35→0.76），FCF 1.36B。但P/E(TTM)119.8、P/B 6.86、ROE仅7.19%，估值已透支复苏；D/E 83.69、现金仅272M对5.4B债务，资产负债表脆弱。RSI 75.6超买，31天后财报，不对称风险偏向下行。Forward P/E 17.77与PEG 0.24是唯一亮点，但不足以支撑现价买入。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=119.8 偏高; PEG=0.24 低于 1; 较分析师目标价有 32% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
营收增速 38.0%; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=75.6 超买
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
25位分析师平均评级1.5(buy)、目标价107.84，结构性看多；近期Navitas与Microchip合作开发800V AI数据中心电源设计获多家媒体报道，高盛亦将其列为财报前战术性买入芯片股，AI基础设施题材催化明确。