MCHP
Microchip Technology Incorporated
Technology · Semiconductors
$80.06
▲ 6.44%
市值
43.47B
P/E
363.91
Fwd P/E
19.11
PEG
0.27
ROE
3.4%
净利率
4.9%
营收增速
35.1%
FCF
1.14B
最近财报
最新季度截至 2026-03-31
2 天后下次财报 (2026-08-06)
营收
$1.31B
QoQ +10.6%
净利润
$116M
QoQ +233.5%
EPS
0.57
超预期 +12.9%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-03-31
0.57
0.50
+12.9%
2025-12-31
0.44
0.43
+2.8%
2025-09-30
0.35
0.33
+4.9%
2025-06-30
0.27
0.24
+13.2%
13 位大师共识● 8 · ● 8 · ● 1
自动风控规则
自动 cap2.7%(从 10% −73%)
- 年化波动率 47%（偏高）— 高于科技股均值× 0.7
- 财报 2 天内 — 历史财报日单日波动中位数 ±5-10%× 0.5
- D/E 87.72（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
- Beta 1.74（高市场敏感度）— 大盘下跌时跌幅更大× 0.9
最终决策
买入
共识偏多：8位看多，仅1位看空，基本面信号最强（80）。分歧：格雷厄姆看空（75），但PEG 0.27和Forward P/E 19.11显示估值合理。风险经理上限2.7%，故买入2.7%。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
MCHP 营收增速 35.1%，自由现金流 11.4 亿美元，但 ROE 仅 3.4%，P/E 高达 363.9，盈利质量堪忧。虽然 PEG 0.27 看似便宜，但半导体周期性强，且临近财报，不确定性高。我更偏好 ROE 高、负债低的企业，MCHP 当前估值与盈利能力不匹配，需等待更明确的安全边际。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
P/E高达363.9，但PEG仅0.27，显示盈利增长预期强劲。营收增速35.1%，毛利率57.73%，但ROE仅3.4%，盈利质量存疑。临近财报，风险高。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
当前市盈率高达363.91，远超我认可的安全边际范围，尽管PEG为0.27看似便宜，但盈利质量存疑。公司负债5.64B，现金仅240.3M，债务权益比87.72%，财务杠杆偏高。虽然营收增长35.1%，但ROE仅3.4%，盈利能力薄弱。股价80.06美元高于每股净流动资产，缺乏安全边际。市场先生情绪波动，我选择等待更低价格。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
营收增速35.1%且连续四季EPS超预期，最新季净利环比增233%，显示强劲复苏。PEG 0.27远低于1，Forward P/E 19.1合理，分析师目标价113.08隐含41%上行。尽管P/E 363.9高，但盈利拐点已现，符合颠覆性创新框架。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
营收增速35.1%且连续四季超预期，最新季净利1.16亿环比大增，显示周期复苏。PEG仅0.27，远低于1，估值相对成长性合理。毛利率57.7%体现定价权，FCF 11.4亿支撑资本配置。尽管P/E 363倍偏高，但Forward P/E 19倍，且分析师目标价113美元有41%上行空间。作为集中持股者，看好其嵌入式控制领域龙头地位及AI存储合作带来的长期增长。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
P/E高达363.9，但Forward P/E仅19.11，反映盈利修复预期。营收增速35.1%，ROE仅3.4%，盈利能力弱。PEG 0.27看似低估，但盈利波动大，且临近财报，风险高。资产负债表债务5.64B，现金仅240M，D/E 87.72，杠杆偏高。当前估值已反映部分乐观预期，但盈利改善趋势和营收增长支撑，暂不追高。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=363.9 偏高; PEG=0.27 低于 1; 较分析师目标价有 41% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
营收增速 35.1%; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; 3 月动量 -16.0%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.6（买入）且目标价113.08，显示机构强烈看多。新闻中Microchip与美光合作开发PCIe Gen 6存储架构，直接利好AI和数据中心业务，且临近财报且盈利预期增长，均为积极信号。