MCD
McDonald's Corporation
Consumer Cyclical · Restaurants
$273.29
▼ -1.11%
市值
194.17B
P/E
22.53
Fwd P/E
19.22
PEG
2.53
ROE
—
净利率
31.6%
营收增速
9.4%
FCF
5.95B
最近财报
最新季度截至 2026-03-31
营收
$6.52B
QoQ -7.0%
净利润
$1.98B
QoQ -8.4%
EPS
2.83
超预期 +3.1%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-03-31
2.83
2.74
+3.1%
2025-12-31
3.12
3.05
+2.2%
2025-09-30
3.22
3.33
-3.4%
2025-06-30
3.19
3.15
+1.4%
13 位大师共识● 4 · ● 7 · ● 6
最终决策
持有
共识：多数分析师中性偏空，技术面看跌（RSI 46），估值偏高（P/E 22.53）。分歧：基本面（conf=75）和情绪（conf=75）看涨。最终决策：hold，因风险经理上限8%，且估值与增长不匹配（PEG 2.53），但基本面支撑，建议小仓位5%。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
MCD拥有强大品牌护城河和高利润率（净利率31.62%），自由现金流稳定（59.5亿）。但当前P/E 22.53倍，PEG 2.53，估值偏高；股价低于SMA50和SMA200，技术面偏弱。ROE数据缺失，且债务54.9亿较高。合理价格买入伟大公司，现价吸引力不足，等待更好机会。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看空
当前P/E 22.53倍，PEG 2.53，估值偏高。股价273.29低于SMA50(292.87)和SMA200(306.98)，技术面空头排列，3个月跌幅17.62%。尽管净利率31.62%优秀，但营收增速9.4%低于PEG隐含增长，且债务54.9B沉重。安全边际不足，更可能亏损。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
当前P/E为22.53，高于格雷厄姆要求的低市盈率标准；P/B不可用，但资产负债率极高，债务54.90B远超现金1.17B，财务风险大。尽管利润率高，但缺乏安全边际。市场情绪悲观，价格低于SMA50和SMA200，3个月跌幅17.62%，不建议买入。
Cathie Wood
颠覆性创新
看空
MCD 属于传统餐饮连锁，非颠覆性创新领域，但作为消费股仍可分析。当前 P/E 22.53 倍，PEG 2.53 倍，估值偏高；营收增速 9.4% 但净利润增速仅 6.9%，且近 3 月股价下跌 17.62%，技术面空头排列。虽然 ROA 13.56% 和自由现金流 5.95B 稳健，但缺乏指数级增长潜力，短期高波动不符合 ARK 框架。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
MCD拥有强大的定价权和资本配置弹性，净利率31.62%和自由现金流59.5亿验证其盈利质量。当前P/E 22.53倍低于5年均值，且分析师目标价331.29美元隐含21%上行空间。尽管短期技术面偏弱，但公司正推出新增长战略，长期可预测现金流强劲，适合集中持有。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
P/E 22.53 和 PEG 2.53 显示估值偏高，但净利率 31.62% 和 ROA 13.56% 表明盈利能力强劲。股价接近 52 周低点 271.98，技术面空头排列，但自由现金流 5.95B 稳健。泡沫迹象不明显，但缺乏深度价值机会，暂持中性。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
PEG=2.53 偏贵; 较分析师目标价有 21% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
净利率 31.6% 强; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看空
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列; RSI14=46.2 健康区间; 3 月动量 -17.6%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级2.1（买入）且目标价331.29高于当前价，显示机构看好。新闻聚焦新增长计划（如'McDonald's > NEXT'战略），强调文化营销和扩张，无负面消息，整体情绪积极。