MCD
McDonald's Corporation
Consumer Cyclical · Restaurants
$232.20
▲ 0.13%
市值
164.32B
P/E
18.86
Fwd P/E
16.81
PEG
2.45
ROE
—
净利率
31.7%
营收增速
3.7%
FCF
6.26B
最近财报
最新季度截至 2026-03-31
营收
$6.52B
QoQ -7.0%
净利润
$1.98B
QoQ -8.4%
EPS
3.38
持平预期
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
3.38
3.32
+1.8%
2026-03-31
2.83
2.74
+3.1%
2025-12-31
3.12
3.05
+2.2%
2025-09-30
3.22
3.33
-3.4%
13 位大师共识● 10 · ● 3 · ● 3
自动风控规则
自动 cap10%
- RSI(14) 14 — 短期超卖，可能技术反弹（也可能是趋势）
最终决策
买入
共识：11位分析师中8位看多（buffett 68、fundamentals 75、ackman 72），质量指标强（营业利润率46.48%、FCF 6.26B、股息率3.33%）。分歧：taleb、druckenmiller、sentiment看空，趋势向下（1个月-10.55%、3个月-17.71%）。最终决定买入：RSI 14.37极度超卖、距52周低点仅1.3%，风险经理上限10%，故取8%仓位，不追高、不加杠杆。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
麦当劳是我能看懂的生意：品牌护城河宽，加盟模式带来稳定现金流，净利率31.7%、营业利润率46.5%、自由现金流62.6亿美元，都是真金白银。当前P/E 18.86、Forward P/E 16.81，股息率3.33%，对这样一家优质公司是合理甚至偏低的价格。股价从341.75跌至232.20、RSI仅14.4，属超卖。债务546亿偏高需留意，但FCF足以覆盖。长期持有，现价可买。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看多
先反过来想：亏钱风险在债务54.6B对现金仅0.82B，且营收增速仅3.7%、PEG 2.45偏贵，增长确实乏力。但这是我能理解的生意：净利率31.7%、营业利润率46.5%、FCF 6.26B，特许经营模式资本回报高。P/E 18.86、Forward P/E 16.81，股息率3.33%，RSI 14.4极度超卖，股价距52周低点仅1%。以合理价买优质生意，值得分批买入。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E 18.86、Forward P/E 16.81，对麦当劳这类高ROE特许经营模式不算贵，净利率31.72%、FCF 6.26B、股息率3.33%均体现稳健质地。但PEG 2.45偏高，营收增速仅3.70%，且债务54.60B远超现金0.82B，Current Ratio仅1.08，安全边际不足。RSI14.37极度超卖或存反弹，但价格232.20低于SMA50 258.60与SMA200 289.40，趋势仍弱。建议等待更低价位再考虑。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
麦当劳是成熟特许经营餐饮股，营收增速仅3.70%、净利率31.72%、P/E 18.86、股息率3.33%，属于典型价值/防御型标的，增长曲线平缓，不在我关注的AI、基因组、机器人、能源存储、区块链等指数级创新赛道。我的框架看5年TAM与渗透率曲线，传统估值在颠覆期失效，而MCD的驱动是门店同店销售与股息，非技术S曲线，故超出能力圈。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
MCD 符合我的框架：特许经营模式带来 46.5% 营业利润率、31.7% 净利率和 6.26B 自由现金流，定价权强。当前 P/E 18.86、Forward P/E 16.81，较分析师目标价 295.66 有约 27% 上行空间，股息率 3.33%。股价跌至 52 周低点 229.20 附近、RSI 14.4 极度超卖，是介入良机。营收增速 3.7% 偏弱，但资本配置弹性大，值得长期持有。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
市场恐慌抛售，RSI14仅14.4极度超卖，价格232.2远低于52周高点341.75，3月跌17.7%。但基本面稳健：净利率31.7%、营业利润率46.5%、FCF 6.26B，P/E 18.86、Forward P/E 16.81对这类特许经营现金牛不贵，股息率3.33%。债务54.6B是风险，但营收增速3.7%仍为正。逆向买入机会，但需警惕财报临近。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
较分析师目标价有 27% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
净利率 31.7% 强; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列; RSI14=14.4 超卖，可能反弹; 3 月动量 -17.7%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看空
尽管分析师评级2.1为买入，但近期新闻明显偏空：麦当劳股票抛售止不住、富国银行下调目标价称分析师日信息难以消化、利率上升重创非必需消费品股。负面信号权重更高，情绪偏空。