MA
Mastercard Incorporated
Financial Services · Credit Services
$471.55
▼ -1.28%
市值
416.65B
P/E
27.32
Fwd P/E
20.73
PEG
1.52
ROE
232.1%
净利率
45.9%
营收增速
15.8%
FCF
16.15B
最近财报
最新季度截至 2026-03-31
营收
$8.40B
QoQ -4.6%
净利润
$3.88B
QoQ -4.4%
EPS
4.60
超预期 +4.2%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-03-31
4.60
4.41
+4.2%
2025-12-31
4.76
4.24
+12.3%
2025-09-30
4.38
4.31
+1.5%
2025-06-30
4.15
4.02
+3.1%
13 位大师共识● 8 · ● 4 · ● 3
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 282.06（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识：多数分析师看多（如buffett、munger等），基本面强劲（营收增长15.8%，盈利增长21.2%）。分歧：taleb和technicals看空，但风险经理建议上限8%。最终决策买入，仓位8%，因基本面支撑且估值合理。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
Mastercard拥有极宽的护城河，ROE高达232.08%，净利率45.88%，自由现金流161.5亿，显示强大盈利能力。当前P/E 27.32倍，低于历史均值，且分析师目标价646.97美元，有37%上行空间。尽管负债率较高，但现金流充裕，业务模式稳固。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看多
ROE高达232.08%，净利率45.88%，盈利质量极佳。营收增速15.8%，EPS连续超预期。当前P/E 27.32，低于历史均值，且分析师目标价646.97有37%上行空间。虽然技术面偏弱，但基本面强劲，估值合理，值得买入。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
Mastercard 属于高成长科技型金融公司，P/B 高达 62.24，远超我偏好的净流动资产或低市净率标准。其 ROE 232% 虽高但依赖轻资产模式，且 D/E 282% 负债偏高，不符合我对低负债和稳定资产的要求。该股不在我的能力圈内。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
Mastercard 营收增速 15.8%，净利润率 45.88%，ROE 232.08%，显示强大盈利能力。P/E 27.32 合理，Forward P/E 20.73 具吸引力。分析师目标价 646.97 美元，较现价有 37% 上行空间。尽管技术面偏弱，但基本面强劲，符合 ARK 对颠覆性支付网络的看好。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
MA拥有极强的定价权和资本配置弹性，ROE高达232.08%，净利率45.88%，营收增长15.80%，自由现金流161.5亿美元。当前P/E 27.32倍，但Forward P/E仅20.73倍，估值合理。管理层持续推动创新（如稳定币结算），且连续超预期盈利。技术面虽弱，但基本面强劲，适合长期持有。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
P/E 27.32 和 P/B 62.24 极高，但 ROE 232.08% 和营收增速 15.80% 强劲。资产负债表 D/E 282.06 偏高，自由现金流 16.15B 稳健。当前价格低于 SMA50 和 SMA200，技术面偏弱。估值不便宜，但增长质量高，等待更好安全边际。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/B=62.24 高; 较分析师目标价有 37% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=232.1% 优秀; 净利率 45.9% 强; 营收增速 15.8%; D/E=282 偏高; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看空
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师评级为强买入（1.3），目标价高，但近期新闻显示稳定币平台竞争加剧（如Stripe、Visa合作），可能带来不确定性。新闻3提及Mastercard探索稳定币平台，但整体情绪偏中性。