MA
Mastercard Incorporated
Financial Services · Credit Services
$579.73
▲ 1.16%
市值
507.85B
P/E
31.91
Fwd P/E
25.24
PEG
1.76
ROE
241.2%
净利率
46.3%
营收增速
14.1%
FCF
16.96B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
营收
$9.28B
QoQ +10.5%
净利润
$4.39B
QoQ +13.0%
EPS
5.04
超预期 +5.5%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
5.04
4.78
+5.5%
2026-03-31
4.60
4.41
+4.2%
2025-12-31
4.76
4.24
+12.3%
2025-09-30
4.38
4.31
+1.5%
13 位大师共识● 8 · ● 6 · ● 1
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 439.58（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识偏多：8位分析师看多，平均信心76，但burry看空（72）和估值中性（30）构成分歧。风险经理谨慎，上限7%。综合看，基本面强劲（ROE 241.2%，营收增速14.1%），但估值偏高（P/E 31.91，PEG 1.76）和杠杆高（D/E 439.58%）限制上行。建议买入，仓位7%，以平衡增长与风险。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
MA拥有极强护城河，ROE高达241.2%，净利率46.3%，自由现金流169.6亿美元，盈利增长22.1%。虽然P/E 31.91倍偏高，但Forward P/E 25.24倍合理，且近期EPS连续超预期。D/E 439.58%虽高，但现金流强劲，风险可控。当前价格接近52周高点，但长期竞争优势稳固，值得持有。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
MA基本面优秀，ROE高达241.2%，净利率46.3%，但P/E 31.91倍和PEG 1.76显示估值不便宜。D/E 439.58%偏高，财务杠杆风险需警惕。当前股价接近52周高点，RSI 69.67接近超买，短期追涨需谨慎。长期看，支付行业护城河深，但需等待更好买点。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
MA 的 P/E 31.91 和 P/B 无数据，远超我设定的安全边际标准。尽管 ROE 高达 241.2%，但 D/E 439.58 的杠杆水平过高，不符合我对负债可控的要求。其业务依赖网络效应和品牌，非我熟悉的传统制造业或公用事业。因此，该股票不在我的能力圈内，无法给出投资建议。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
MA 具备平台型网络效应，营收增速14.1%且净利率46.3%，ROE高达241.2%，显示极强盈利能力。尽管P/E 31.91倍看似偏高，但Forward P/E 25.24倍反映增长消化估值。EPS连续超预期，最近一季超5.53%，验证增长韧性。AI颠覆风险低，现金流强劲（FCF 16.96B），长期TAM扩张逻辑清晰。短期RSI 69.67接近超买，但高波动可接受。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
MA拥有极强的定价权和可预测现金流，ROE高达241.2%，净利率46.3%，营收增长14.1%，盈利增长22.1%，远超同业。尽管P/E 31.91倍偏高，但Forward P/E 25.24倍显示增长可消化估值。管理层连续四季度超预期，EPS最新5.04美元，资本配置高效。当前价格接近52周高点，但长期持有可获稳定回报。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E 31.91倍、PEG 1.76，估值已反映高增长，但营收增速14.1%难以支撑。D/E 439.58%过高，财务杠杆风险大。股价接近52周高点，RSI 69.67接近超买，市场情绪乐观，但安全边际不足。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
估值数据不足。
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=241.2% 优秀; 净利率 46.3% 强; D/E=440 偏高; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; 3 月动量 +17.0%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师评级强烈看多（平均1.4，38位分析师），且目标价上调（Autonomous Research从642升至687美元）。新闻标题如'万事达卡为何不受AI颠覆挑战影响'和'GCash扩展支付选项'均体现积极业务动态，无负面新闻。
