LLY
Eli Lilly and Company
Healthcare · Drug Manufacturers - General
$1148.63
▲ 0.51%
市值
1.02T
P/E
38.56
Fwd P/E
24.13
PEG
1.13
ROE
102.3%
净利率
33.5%
营收增速
47.7%
FCF
11.07B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
24 天后下次财报 (2026-10-29)
营收
$22.97B
QoQ +16.0%
净利润
$7.09B
QoQ -4.1%
EPS
8.38
超预期 +27.3%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
8.38
6.58
+27.3%
2026-03-31
8.55
6.79
+25.9%
2025-12-31
7.54
6.91
+9.1%
2025-09-30
7.02
5.89
+19.1%
13 位大师共识● 10 · ● 4 · ● 0
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 162.07（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识：12位分析师中9位看多，fundamentals信心85最高，营收增速47.7%、ROE 102.29%支撑基本面。分歧：估值派谨慎，P/E 38.56、P/B 30.23偏高，D/E 162.07触发高杠杆风控，技术面与情绪中性。最终决策买入，但仓位压至6%，低于风险经理8%上限，因24天后财报临近、年化波动34%，留出安全边际。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
礼来是我能看懂的生意：83.4%毛利率、33.5%净利率、102.3%ROE，营收增速47.7%，连续四季EPS超预期（最新超27%），这是宽护城河的定价权。P/E 38.56偏高，但Forward P/E 24.13、PEG 1.13，相对47.7%的增速并不离谱。D/E 162%需留意，但FCF 11.07B健康。GLP-1需求长期确定，24.13倍前瞻市盈率买伟大公司，合理。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
礼来是好生意：营收增速47.7%、净利率33.5%、ROE 102.3%，连续四季EPS超预期（最新超27%），护城河清晰。但P/E 38.56、P/B 30.23、D/E 162%，价格已反映大量乐观。反向思考：若GLP-1竞争加剧或定价受压，38倍市盈率会双杀。24天后财报是风险点。生意我懂，但当前价格缺乏安全边际，宁可等待。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
P/E 38.56、P/B 30.23、D/E 162.07，均远超格雷厄姆的定量安全边际标准（P/E<15、P/B<1.5、负债可控）。虽营收增速47.7%、ROE 102.29%亮眼，但这是依赖GLP-1药物管线的成长股，价值取决于未来专利与研发，无法用净资产和盈利稳定性估值，不在我的能力圈。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
LLY 是 GLP-1 代谢疾病平台的指数级颠覆者，符合我的创新框架。营收增速 47.7%、净利率 33.5%、ROE 102.3% 显示极强的规模化盈利能力，Forward P/E 24.13 较 TTM 38.56 快速消化，PEG 仅 1.13。连续四季 EPS 超预期（最近 +27.27%）验证需求曲线。FDA 孤儿药资格拓展肿瘤 TAM。短期波动可接受，5 年看代谢+肿瘤双引擎，现价买入。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
符合我的框架：可预测现金流、定价权、资本配置弹性。营收增速47.7%、净利率33.5%、ROE 102.3% 显示GLP-1定价权与股东回报极强。Forward P/E 24.13 对比 TTM 38.56，盈利增长26.2%将快速消化估值，PEG 1.13合理。连续四季EPS超预期（27.27%、25.90%）证明管理层执行力。29位分析师买入评级、目标价1328.83有16%上行。D/E 162%偏高但FCF 11.07B可覆盖。财报临近，建议分批建仓。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
能力圈外
礼来不在我的逆向深度价值能力圈。P/E 38.56、P/B 30.23、市值1.02万亿，估值建立在GLP-1减肥药未来十年爆发式增长的假设上，而非可清算的资产负债表价值。ROE 102.29%主要来自高杠杆(D/E 162.07)和巨额回购，不是我要找的隐藏资产。营收增速47.7%虽亮眼，但这是市场已充分定价的成长故事，不是被恐慌抛售的错杀标的。我无法判断其管线专利悬崖与竞争格局，承认不懂。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/B=30.23 高; 较分析师目标价有 16% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=102.3% 优秀; 净利率 33.5% 强; 营收增速 47.7%; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=54.6 健康区间
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.6（买入），29位分析师目标价1328.83，显示强烈看多。近期新闻利好集中：礼来胰腺癌药物获FDA批准、癌症药物获孤儿药资格，拓展GLP-1之外管线；与Gate Bioscience达成8.7亿美元交易，小盘股合作方股价翻倍，强化增长预期。