KO
The Coca-Cola Company
Consumer Defensive · Beverages - Non-Alcoholic
$86.44
▲ 0.92%
市值
371.89B
P/E
25.96
Fwd P/E
24.51
PEG
3.89
ROE
42.1%
净利率
28.6%
营收增速
6.7%
FCF
5.22B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
22 天后下次财报 (2026-10-27)
营收
$13.37B
QoQ +7.2%
净利润
$4.42B
QoQ +12.8%
EPS
0.97
超预期 +4.0%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
0.97
0.93
+4.0%
2026-03-31
0.86
0.81
+5.9%
2025-12-31
0.58
0.56
+2.7%
2025-09-30
0.82
0.78
+5.3%
13 位大师共识● 6 · ● 8 · ● 2
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 115.52（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识：基本面与情绪偏多（fundamentals 83、sentiment 78、buffett/ackman 72），分歧在估值与杠杆（graham 70看空、PEG 3.89、D/E 115.52）。风险经理限8%。KO防御属性突出，Beta 0.32、ROE 42.05%、EPS连续超预期，估值虽贵但盈利质量支撑，故小幅买入8%仓位，财报前不追高。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
可口可乐是我最爱的生意之一：ROE 42.05%、净利率 28.56%、毛利率 61.89%，护城河极宽，连续64年提息，股息率2.48%。营收增速6.7%、盈利增速16.9%，近四季EPS全部超预期。P/E 25.96略高于历史均值，但以合理价格买伟大公司远胜便宜价买平庸公司。当前价86.44低于200日均线80.09上方、RSI 35偏低，是加仓良机。负债D/E 115%需留意，但FCF 5.22B稳健。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
可口可乐是我能理解的生意：ROE 42.05%、净利率 28.56%、毛利率 61.89%，护城河真实，连续64年提息，股息率2.48%。但反过来想，亏钱的风险在价格：P/E 25.96、P/B 10.29、PEG 3.89，为6.70%的营收增速付这个价太贵；D/E 115.52、债务44.26B，且22天后财报，短期不确定。生意优秀，价格平庸，宁可等更便宜，不追高。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
P/E 25.96、P/B 10.29、PEG 3.89，估值远超格雷厄姆安全边际标准；D/E 115.52、负债44.26B对现金16.37B，杠杆偏高。虽ROE 42.05%、净利率28.56%优秀，但价格未显著低于内在价值，且22天后财报临近。当前86.44美元不构成低估买点，建议观望。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
可口可乐是传统消费防御型饮料巨头，P/E 25.96、PEG 3.89、Beta 0.32，营收增速仅6.7%，属于成熟稳定现金流资产，不在我关注的AI、基因组、机器人、能源存储、区块链等指数级创新赛道。我的框架看5年TAM扩张与渗透率曲线，而KO的增长来自提价和股息（连续64年增息、收益率2.48%），缺乏颠覆性S曲线，无法用我的创新框架评估，故不覆盖。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
可口可乐是我喜欢的类型：可预测现金流、无可匹敌的品牌定价权。ROE 42.05%、净利率 28.56%、毛利率 61.89%，资本回报极佳；连续64年提高股息，2.48%股息率提供安全垫。营收增速6.7%、盈利增速16.9%，EPS连续四季超预期。P/E 25.96偏高、PEG 3.89不便宜，但Beta仅0.32、分析师目标价94.65，当前86.44有折价。临近财报需注意波动，长期持有逻辑成立。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
KO是优质防御资产：ROE 42.05%、净利率28.56%、连续64年增息，护城河真实。但P/E 25.96、PEG 3.89、P/B 10.29，估值已透支增长，营收增速仅6.70%，FCF 5.22B对371.89B市值收益率约1.4%。D/E 115.52、债务44.26B，利率敏感。RSI 35.12偏低但非恐慌。这不是我偏好的深度价值机会，也无做空理由，估值合理偏贵，观望。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
PEG=3.89 偏贵; P/B=10.29 高
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=42.1% 优秀; 净利率 28.6% 强; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
23位分析师平均评级1.8（买入），目标价94.65美元，显示机构看多。近期新闻聚焦可口可乐连续64年提高股息、2.5%收益率及10月买入推荐，且华尔街在百事与可口可乐间明确偏好后者，股息与防御性利好情绪占主导。
