KO
Coca-Cola Company (The)
Consumer Defensive · Beverages - Non-Alcoholic
$87.03
▼ -0.64%
市值
374.45B
P/E
26.14
Fwd P/E
24.68
PEG
4.22
ROE
42.1%
净利率
28.6%
营收增速
6.7%
FCF
5.22B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
营收
$13.37B
QoQ +7.2%
净利润
$4.42B
QoQ +12.8%
EPS
0.97
超预期 +4.0%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
0.97
0.93
+4.0%
2026-03-31
0.86
0.81
+5.9%
2025-12-31
0.58
0.56
+2.7%
2025-09-30
0.82
0.78
+5.3%
13 位大师共识● 7 · ● 7 · ● 1
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 115.52（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识偏多：6位看多，仅1位看空，技术面80和基本面83支撑。分歧在估值：中性偏谨慎，P/E 26.14高于行业，PEG 4.22偏高。但ROE 42.05%和毛利率61.89%显示强护城河，营收增长6.7%稳健。风险经理上限8%，建议买入8%。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
KO符合我的能力圈，品牌护城河深，ROE高达42.05%，净利率28.56%，盈利质量优秀。当前P/E 26.14倍略高，但PEG 4.22显示增长匹配度一般，不过营收增速6.7%和盈利增速16.9%稳健。自由现金流5.22B，负债率合理。以合理价格买入伟大公司，现价略贵但可接受，长期持有。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
KO是优质消费垄断企业，ROE高达42.05%，净利率28.56%，盈利增长16.9%，但PEG 4.22和P/B 10.36显示估值偏贵。当前价格87.03接近52周高点90.92，安全边际不足。我更倾向于等待回调至SMA50附近再考虑，避免追高。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
当前股价87.03美元，P/E 26.14倍，P/B 10.36倍，均显著高于我认可的安全边际。尽管ROE高达42.05%，但PEG 4.22表明增长已过度定价。营收增速仅6.7%，不足以支撑如此估值。负债44.26B，D/E 115.52%，财务杠杆偏高。市场先生情绪乐观，但价格已远超内在价值，建议回避。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
KO 属于传统必需消费饮料行业，其增长依赖成熟品牌和市场份额，而非我关注的指数级技术颠覆。尽管 ROE 高达 42.05%、营收增速 6.7%，但 PEG 4.22 显示估值已充分反映其防御属性，缺乏我框架所需的 5 年 TAM 扩张和渗透率跃迁。此类股票不在我的能力圈，故不给出投资建议。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
KO拥有强大的定价权和可预测现金流，ROE高达42.05%，净利率28.56%，盈利增长16.9%，符合我的投资框架。尽管P/E 26.14倍略高，但品牌护城河和稳定的股息（收益率2.42%）提供安全边际。管理层持续超预期，近四季EPS均超预期，显示执行力。当前股价接近52周高点，但长期持有可获稳健回报。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
KO 的 ROE 42.05% 和净利率 28.56% 确实优秀，但 P/E 26.14 和 PEG 4.22 显示估值偏高，隐含增长预期过高。营收增速仅 6.7%，盈利增长 16.9% 主要靠利润率提升，可持续性存疑。资产负债表 D/E 115.52 偏高，债务负担重。当前价格接近 52 周高点，风险回报比不佳。我会等待更合理的价格，或寻找更低估的机会。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
PEG=4.22 偏贵; P/B=10.36 高
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=42.1% 优秀; 净利率 28.6% 强; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看多
价格位于 SMA50 > SMA200 之上，形成多头排列; RSI14=60.8 健康区间; 3 月动量 +10.8%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.8（买入）且目标价高于现价，显示机构看好。新闻中多次提及KO为避险选择、高股息股及股息王，如“消费者信心下滑，四只必需消费股可作避险选择”和“三只高股息股，2026下半年闭眼买”，均强调其防御属性和股息吸引力，整体情绪偏多。
