JPM
JPMorgan Chase & Co.
Financial Services · Banks - Diversified
$332.37
▼ -0.00%
市值
883.50B
P/E
14.24
Fwd P/E
13.28
PEG
1.54
ROE
17.8%
净利率
34.9%
营收增速
30.4%
FCF
—
最近财报
8 天后下次财报 (2026-10-13)
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
6.14
5.80
+5.9%
2026-03-31
5.94
5.51
+7.8%
2025-12-31
4.63
4.82
-3.9%
2025-09-30
5.07
4.87
+4.0%
13 位大师共识● 7 · ● 1 · ● 0
自动风控规则
自动 cap5%(从 10% −50%)
- 财报 8 天内 — 历史财报日单日波动中位数 ±5-10%× 0.5
最终决策
买入
共识：7位分析师看多（基本面77、估值80、四位大师72/62），仅技术面中性，风险经理也认可ROE 17.79%、P/E 14.24、营收增速30.40%的稳健基本面。分歧：RSI14仅26.12、股价332.37低于SMA50的351.82，且8天后财报有±5-10%波动风险。最终决定买入，但仓位严格限制在风险经理上限5%，以基本面低估对冲技术弱势与财报不确定性。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
银行是我能看懂的生意，JPM 是美国最优质的银行。ROE 17.79% 稳健，净利率 34.9% 出色，营收增速 30.4%、盈利增速 46.9% 强劲。P/E 仅 14.24，P/B 2.50，对这样一家宽护城河、管理层一流的银行，价格合理。RSI 26.1 超卖，21 位分析师目标价 374 美元。唯一顾虑是 8 天后财报，短期波动难免，但长期持有无碍。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看多
银行股不在我能力圈边缘，但数据可读：P/E 14.24、Forward P/E 13.28，对ROE 17.79%的优质银行不贵；营收增速30.4%、EPS连续超预期（6.14 vs 5.80）。反过来想：最大风险是8天后财报，上季曾不及预期-3.91%，且股价低于SMA50（351.82），RSI 26.12超卖。P/B 2.50不便宜。买入需承受财报波动，宜小仓位。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
银行股超出我的能力圈。JPM资产负债表不透明：现金1.53T、债务1.34T，但Current Ratio与D/E均缺失，FCF为N/A，我无法计算净流动资产与真实有形账面价值。P/B=2.50远高于我要求的折价，P/E=14.24虽不高，但银行盈利受信贷周期与利率驱动，非我可定量预测。ROE=17.79%虽佳，仍不足以构成安全边际。承认不懂，胜过勉强打分。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
摩根大通是传统多元化银行，属于我能力圈之外的成熟金融中介，其增长依赖净息差、信贷周期与监管资本，而非指数级技术渗透。虽然P/E仅14.24、ROE达17.79%、营收增速30.4%看似便宜，但这不是我评估颠覆性创新的框架——银行是AI与区块链的潜在被颠覆方而非受益者。我无法用5年TAM曲线为其定价，故不勉强打分。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
JPM 符合我的框架：P/E 仅 14.24、Forward P/E 13.28，ROE 17.79%，营收增速 30.4%，净利率 34.92%，盈利增速 46.9%，定价权与资本配置弹性俱佳。RSI14 仅 26.12 显示超卖，股价 332.37 低于 SMA50 的 351.82，是介入良机。但 8 天后财报临近，且 2025-12 曾 EPS 不及预期，建议分批建仓。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
能力圈外
银行股不在我的能力圈。摩根大通资产负债表不透明：现金1.53万亿、债务1.34万亿，净利差、信贷损失、衍生品敞口和监管资本充足率等关键变量在给定数据中完全缺失，Gross Margin为0、FCF为N/A，我无法用逆向价值框架评估其真实隐藏价值或尾部风险。P/E 14.2、ROE 17.8%看似便宜，但银行是宏观利率与信用周期的杠杆赌注，非我擅长。承认不懂比假装懂更明智。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
P/E=14.2 偏低
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=17.8% 良好; 净利率 34.9% 强; 营收增速 30.4%
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=26.1 超卖，可能反弹
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
21位分析师平均评级2.1（买入），目标价374美元，结构性看多。美银虽下调目标价至400美元但仍远高于现价，属适度折扣而非看空。摩根大通将奇华顿列入积极催化剂观察名单，显示其研究观点偏乐观。