JNJ
Johnson & Johnson
Healthcare · Drug Manufacturers - General
$223.24
▲ 0.16%
市值
537.39B
P/E
25.84
Fwd P/E
17.55
PEG
2.90
ROE
26.4%
净利率
21.8%
营收增速
9.9%
FCF
12.51B
最近财报
最新季度截至 2026-03-31
营收
$24.06B
QoQ -2.0%
净利润
$5.24B
QoQ +2.3%
EPS
2.70
持平预期
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-03-31
2.70
2.68
+0.9%
2025-12-31
2.46
2.46
-0.1%
2025-09-30
2.80
2.76
+1.5%
2025-06-30
2.77
2.68
+3.2%
13 位大师共识● 5 · ● 7 · ● 4
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 67.73（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
分析师共识偏多，buffett、pabrai、ackman等看多且高置信度，但graham、damodaran、lynch看空。基本面看多（conf=83），但估值看空（conf=70）。风险经理上限8.5%，建议买入8%。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
JNJ拥有宽护城河，ROE高达26.42%，自由现金流125.1亿美元，负债率67.73%合理。当前P/E 25.84略高，但Forward P/E仅17.55，估值合理。营收增长9.9%，但盈利下降52.9%因一次性费用。作为医疗巨头，业务稳定，适合长期持有。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
JNJ 业务简单可理解，但当前估值不便宜：P/E 25.84，PEG 2.90 偏高。ROE 26.42% 优秀，但盈利增速 -52.90% 令人担忧。股价低于 SMA50 和 SMA200，RSI 36.94 接近超卖，但无明确反转信号。等待更好安全边际。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
P/E 25.84 和 P/B 6.62 均远高于我通常要求的买入上限（P/E<15, P/B<1.5），且 PEG 2.90 显示增长不足以支撑估值。尽管 ROE 26.42% 和利润率优秀，但当前价格缺乏安全边际。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
JNJ是传统制药和医疗设备公司，业务稳定但缺乏颠覆性创新。其营收增速9.9%，但盈利增长-52.9%，PEG高达2.90，估值不便宜。我的投资框架聚焦于AI、基因组学等指数级增长领域，JNJ不符合我的能力圈。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
JNJ拥有强大的定价权（毛利率68.04%）和资本配置弹性（FCF 125.1亿），ROE 26.42%显示管理层有效创造价值。尽管P/E 25.84偏高，但Forward P/E 17.55合理，且营收增长9.90%稳健。近期nipocalimab临床数据积极，有望推动创新药增长。当前RSI 36.94接近超卖，提供买入机会。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
P/E TTM 25.84 偏高，但 Forward P/E 17.55 合理；ROE 26.42% 优秀，但 Earnings Growth -52.90% 大幅下滑。PEG 2.90 显示估值偏贵，且近期营收增速放缓。综合看，基本面扎实但增长乏力，估值无安全边际，暂不买入。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看空
PEG=2.90 偏贵
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=26.4% 优秀; 净利率 21.8% 强; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级为2.0（买入），目标价252.87美元，显示结构性看多。近期新闻中，nipocalimab在狼疮和干燥综合征的2期研究达到终点，是重要的积极催化剂。