INTC
Intel Corporation
Technology · Semiconductors
$90.45
▲ 0.28%
市值
456.23B
P/E
—
Fwd P/E
44.40
PEG
1.36
ROE
-10.7%
净利率
-19.8%
营收增速
25.4%
FCF
4.87B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
营收
$16.13B
QoQ +18.8%
净利润
$-11.03B
QoQ +195.9%
EPS
0.42
超预期 +92.5%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
0.42
0.22
+92.5%
2026-03-31
0.29
0.01
+2108.7%
2025-12-31
0.15
0.08
+81.5%
2025-09-30
0.23
0.01
+3162.4%
13 位大师共识● 1 · ● 4 · ● 2
自动风控规则
自动 cap3.8%(从 10% −62%)
- 年化波动率 75%（极高）— 单日 ±5% 以上波动属常态× 0.5
- D/E 49.00（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
- Beta 2.19（高市场敏感度）— 大盘下跌时跌幅更大× 0.9
最终决策
持有
共识偏谨慎：burry和ackman均看空（置信度75和70），但valuation看多（置信度70），分歧明显。风险经理上限3%，但估值高（P/E 44.4）且盈利为负（净利率-19.79%），波动率75%风险大。当前不建议买入，持有观望。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
能力圈外
英特尔当前盈利能力堪忧，ROE为-10.71%，净利率-19.79%，且P/E为N/A，不符合我投资伟大公司的标准。虽然营收增长25.4%，但自由现金流4.87B尚可，然而公司处于转型期，业务复杂，我不确定其长期竞争优势。因此，这不在我的能力圈内。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
能力圈外
这家公司正在经历重大转型，但财务数据混乱：净利率-19.79%，ROE-10.71%，P/E为N/A，盈利质量差。虽然营收增长25.4%，但近期季度净利持续亏损，且业务复杂（代工+产品），超出我的能力圈。我宁愿承认不懂，也不假装懂。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
INTC 当前 P/E 为 N/A，且近四季度净利润持续为负（如 2026-06-30 净利 -11.03B），ROE 为 -10.71%，不符合我要求的正盈利和稳定回报。虽然营收增速 25.4%，但公司处于转型期，业务复杂，超出我的能力圈。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
INTC虽属半导体，但当前盈利为负（净利率-19.79%，ROE-10.71%），且P/E为N/A，Forward P/E高达44.4，估值依赖未来扭亏。其代工转型重资产、资本开支巨大，现金流薄弱（FCF仅4.87B），不符合我聚焦高增长、高毛利、指数级扩张的颠覆性创新标的。传统CPU周期波动大，且面临竞争，不在能力圈内，故不判断。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看空
尽管营收增长25.4%且自由现金流为正，但公司净利率-19.79%，ROE-10.71%，盈利质量堪忧。P/E为N/A，Forward P/E高达44.4倍，估值偏贵。近期股价较52周高点142.35大幅回落，RSI 34.85接近超卖，但基本面未支撑反转。管理层在代工业务上资本开支巨大，回报不确定。当前不宜买入。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E为负，ROE为-10.71%，盈利质量差。虽然营收增速25.4%，但净利率-19.79%，且最近季度净利-11.03B，亏损扩大。股价90.45远低于SMA50 112.24，RSI 34.85接近超卖，但Forward P/E 44.4仍高估。资产负债表尚可，但宏观风险大，做空。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
较分析师目标价有 27% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE 为负; 净利率为负; 营收增速 25.4%; D/E=49 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; 年化波动率 75% 偏高
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师平均评级2.6（持有），目标价115.27美元，显示中性偏多。新闻中无直接针对Intel的利好或利空，但半导体股因中国竞争担忧下跌，且AMD财报在即，行业波动可能影响情绪。未提及Intel具体事件，故信号中性。
