INTC
Intel Corporation
Technology · Semiconductors
$117.03
▼ -1.93%
市值
618.61B
P/E
—
Fwd P/E
56.73
PEG
1.36
ROE
-10.7%
净利率
-19.8%
营收增速
25.4%
FCF
4.87B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
17 天后下次财报 (2026-10-22)
营收
$16.13B
QoQ +18.8%
净利润
$-11.03B
QoQ +195.9%
EPS
0.42
超预期 +94.6%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
0.42
0.22
+94.6%
2026-03-31
0.29
0.01
+2108.7%
2025-12-31
0.15
0.08
+81.5%
2025-09-30
0.23
0.01
+3162.4%
13 位大师共识● 2 · ● 3 · ● 4
自动风控规则
自动 cap3.8%(从 10% −62%)
- 年化波动率 76%（极高）— 单日 ±5% 以上波动属常态× 0.5
- D/E 49.00（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
- Beta 2.23（高市场敏感度）— 大盘下跌时跌幅更大× 0.9
最终决策
持有
共识偏空：druckenmiller、damodaran、taleb、lynch 四位看空（taleb 信心72），仅 wood 与 technicals 看多；fundamentals、valuation、sentiment 均中性。风险经理指波动率76%、Beta 2.23、Forward P/E 56.73、ROE -10.71%，且17天后财报使数据易失效，上限4%。多空分歧大、估值高、盈利差，现价买入风险收益不匹配，故不追买；若已持仓可保留2%观察，待财报后再决策。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
能力圈外
英特尔正处于资本密集的晶圆代工转型期，盈利为负（净利率-19.79%、ROE-10.71%），季度净亏11.03B，P/E缺失、Forward P/E高达56.73，且D/E 49、负债505亿。这种烧钱重塑制造、盈利路径高度不确定的生意，我无法可靠预测其十年后的竞争格局与自由现金流，超出我的能力圈。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
能力圈外
英特尔正处资本密集型转型期，已超出我简单可理解的框架。数据自相矛盾：营收增速25.4%、EPS连续超预期，但净利-11.03B、利润率和ROE均为负(-19.79%、-10.71%)，P/E缺失、Forward P/E高达56.73，P/B 6.74。代工业务成败取决于技术路线与巨额资本开支，我无法预测。加上Beta 2.23、波动率76%、17天后财报，风险过大。承认不懂比假装懂更明智。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
英特尔已超出我的定量价值框架。TTM净利为负（最近季度净亏11.03B），ROE -10.71%，P/E缺失，无法计算安全边际；P/B高达6.74、Forward P/E 56.73，远超我要求的低估值区间。虽然营收增速25.4%、FCF 4.87B、D/E 49尚可，但盈利为负使净资产与盈利双重检验失效。这是押注代工转型的科技股，非我能力圈。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
英特尔正处代工转型的指数级拐点：营收同比增速25.4%，近四季EPS连续大幅超预期（最新0.42 vs 估0.22，超94.59%），FCF 4.87B转正，D/E仅49、现金29.73B，资产负债表足以支撑产能扩张。虽然ROE -10.71%、净利率-19.79%反映转型期亏损，但Forward P/E 56.73与PEG 1.36在颠覆期传统估值失效，市场正为代工TAM重定价。波动率76%、Beta 2.23意味着短期高波动，符合我们以5年渗透率曲线换取超额回报的框架。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
能力圈外
英特尔不在我的能力圈。它正处转型期，连续巨亏（2026-06-30单季净亏11.03B，净利率-19.79%，ROE-10.71%），盈利完全不可预测，违背我对可预测现金流的要求。Forward P/E 56.73、P/B 6.74，估值已透支且无股息。D/E 49、债务50.54B，资本配置缺乏弹性。我无法判断其代工战略能否成功，故不参与。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
能力圈外
英特尔正处于代工转型的资本开支黑洞期，这超出我的深度价值能力圈。数据自相矛盾：Forward P/E 56.73、P/B 6.74 已属泡沫定价，但 ROE -10.71%、净利率 -19.79%，最近一季净亏 11.03B。营收增速 25.4% 与 FCF 4.87B 看似改善，但 50.54B 债务与负利润说明盈利质量存疑。我无法判断其晶圆厂资本回报，且 17 天后财报将重估一切。不碰。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
估值数据不足。
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE 为负; 净利率为负; 营收增速 25.4%; D/E=49 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看多
价格位于 SMA50 > SMA200 之上，形成多头排列; 年化波动率 76% 偏高
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师评级2.5(buy)、目标价116.37偏多，但近期新闻多聚焦台积电、特斯拉、马斯克，仅第5条提及英特尔且无实质内容，缺乏公司特定催化剂，情绪信号偏中性。
