HOOD
Robinhood Markets, Inc.
Financial Services · Capital Markets
$90.20
▲ 4.21%
市值
81.10B
P/E
39.91
Fwd P/E
28.70
PEG
2.34
ROE
23.6%
净利率
42.0%
营收增速
32.3%
FCF
—
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
-5 天后下次财报 (2026-07-29)
营收
$1.31B
QoQ +22.6%
净利润
$561M
QoQ +60.3%
EPS
0.62
超预期 +43.7%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
0.62
0.43
+43.7%
2026-03-31
0.38
0.39
-2.0%
2025-12-31
0.66
0.64
+3.8%
2025-09-30
0.61
0.54
+12.1%
13 位大师共识● 7 · ● 8 · ● 1
自动风控规则
自动 cap3.3%(从 10% −67%)
- 年化波动率 68%（极高）— 单日 ±5% 以上波动属常态× 0.5
- 距 52 周高 -41% — 价值机会或基本面恶化，需查原因× 0.85
- D/E 240.28（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
- Beta 2.34（高市场敏感度）— 大盘下跌时跌幅更大× 0.9
最终决策
买入
共识偏多：6位看多，多数中性，仅1位看空。基本面强（营收增速32.3%，盈利增长47.6%），但估值高（P/E 39.91），风险经理上限3%。最终买入，仓位3%。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
ROE 23.62%和净利率42.01%显示盈利能力优秀，但P/E 39.91和P/B 8.55估值偏高，D/E 240.28负债过高。营收增速32.3%不错，但股价低于SMA50和SMA200，RSI 26.96超卖。业务在能力圈内，但价格不便宜，等待更好价格。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
ROE 23.62%和净利率42.01%显示商业模式优秀，但P/E 39.91和P/B 8.55估值偏高，D/E 240.28杠杆过高。股价低于SMA50和SMA200，RSI 26.96超卖，短期可能反弹，但临近财报，波动风险大。我宁愿等待更清晰的安全边际。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
该股P/E 39.91、P/B 8.55，远超我设定的安全边际标准；D/E 240.28，负债沉重，不符合净流动资产为正的要求。尽管ROE 23.62%和营收增速32.3%亮眼，但价格波动剧烈（Beta 2.34），投机性强，超出我的能力圈。我无法评估其内在价值，故不给出投资建议。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
ROE 23.62%和净利率42.01%显示平台盈利能力极强，营收增速32.3%验证创新扩散。P/E 39.91对应47.6%盈利增速，PEG 2.34偏高但前瞻P/E 28.7合理。RSI 26.96超卖，短期回调提供入场点。尽管D/E 240.28高，但现金23.9B覆盖债务，风险可控。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
ROE 23.62%和净利率42.01%显示强盈利能力，营收增速32.3%且最新季报EPS超预期43.71%，验证业务动能。P/E 39.91虽高，但前瞻P/E 28.70，PEG 2.34，考虑增长尚可。当前RSI 26.96超卖，股价低于SMA50和200，提供买入机会。管理层资本配置积极，如推出风投基金。风险是D/E 240.28高杠杆和波动率68.38%，但现金充足。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
P/E 39.91倍、P/B 8.55倍，估值不便宜，但ROE 23.62%、营收增速32.3%显示基本面强劲。RSI 26.96超卖，短期或有反弹，但股价低于SMA50和SMA200，趋势偏弱。财报临近，波动率68%高，风险大。我倾向等待更安全边际，或财报后观察。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/B=8.55 高; 较分析师目标价有 32% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=23.6% 优秀; 净利率 42.0% 强; 营收增速 32.3%; D/E=240 偏高
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列; RSI14=27.0 超卖，可能反弹; 3 月动量 +22.5%; 年化波动率 68% 偏高
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.7（买入）且目标价119.5美元，显示机构强烈看多。新闻中Robinhood Ventures Fund II启动IPO路演，发行800万股，虽未定价但显示扩张意图；英国加密业务获批虽有限制，但属正面进展。整体信号偏多。
