HON
Honeywell International Inc.
Industrials · Conglomerates
$213.65
▼ -0.16%
市值
67.71B
P/E
7.89
Fwd P/E
21.67
PEG
3.50
ROE
46.6%
净利率
21.6%
营收增速
4.3%
FCF
2.61B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
17 天后下次财报 (2026-10-22)
营收
$5.19B
QoQ -43.3%
净利润
$0
EPS
1.95
超预期 +7.2%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
1.95
1.82
+7.2%
2026-03-31
4.90
4.64
+5.5%
2025-12-31
5.18
5.07
+2.1%
2025-09-30
5.64
5.13
+9.9%
13 位大师共识● 3 · ● 9 · ● 2
自动风控规则
自动 cap5.9%(从 10% −41%)
- RSI(14) 76 — 短期超买，FOMO 风险× 0.7
- D/E 185.37（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
持有
共识是中性偏谨慎：8位分析师给neutral，技术面bearish(85)与基本面bullish(83)严重分歧。风险经理指出P/E(TTM)7.89虽低，但Forward P/E 21.67、PEG 3.50显示增长透支，RSI 75.93超买叠加17天后财报，短期回撤风险高。ROE 46.58%是支撑但营收增速仅4.30%。当前价位买入风险收益比不佳，建议等待财报后或回调再介入，故hold，头寸上限3%低于风险经理5%上限。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
霍尼韦尔是我能看懂的工业集团，ROE 46.58%、净利率21.58%确实优秀，但D/E 185.37偏高，FCF仅2.61B对67.71B市值偏薄。P/E 7.89看似便宜，但Forward P/E 21.67、PEG 3.50说明增长仅4.30%撑不起估值。RSI 75.93超买、价格低于SMA200，且17天后财报，我会等更好的价格再出手。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
霍尼韦尔是简单可理解的工业集团，ROE 46.58%、净利率21.58%确实优秀，但先反过来想：D/E 185.37、债务349.6亿对现金92亿，资产负债表不轻松；营收增速仅4.30%，PEG 3.50说明增长配不上估值。TTM P/E 7.89是拆分/一次性收益扭曲的假象，前瞻P/E 21.67才是真实价格。RSI 75.93超买、价格低于SMA50和SMA200，且17天后财报，此时买入赔率不佳。等拆分明朗再说。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E(TTM)7.89 看似便宜，但 Forward P/E 21.67、PEG 3.50 说明低 P/E 源于一次性收益（Earnings Growth 263.9% 不可持续）。ROE 46.58%、净利率 21.58% 优秀，但 D/E 185.37、负债 34.96B 远超现金 9.20B，流动比率仅 1.21，安全边际不足。RSI 75.9 超买且 17 天后财报，价格未显著低于内在价值，建议观望。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
霍尼韦尔是传统工业集团，营收增速仅4.3%，PEG 3.50，D/E高达185%，业务为工业自动化与建筑能效，属于成熟周期性工业，不在我关注的AI、基因组、机器人、区块链等指数级创新平台范畴。其增长曲线是线性而非指数级，5年TAM与渗透率曲线无颠覆性拐点，传统估值框架在此有效，因此超出我的能力圈。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
ROE高达46.58%、净利率21.58%，资本回报优秀，符合我对高质量工业资产的偏好。P/E(TTM)仅7.89看似便宜，但Forward P/E 21.67与PEG 3.50显示盈利质量受一次性因素扭曲（Earnings Growth 263.9%不可持续），需警惕。营收增速仅4.3%，D/E 185%偏高。管理层正推动一分为三的拆分，这是释放价值的催化剂，但需观察执行。RSI 75.9超买、17天后财报，建议分批建仓而非一次性买入。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
P/E 7.89 看似便宜，但 Forward P/E 21.67、PEG 3.50 说明低 P/E 源于一次性收益（Earnings Growth 263.9% 不可持续），真实估值不便宜。ROE 46.58% 亮眼，但 D/E 185.37、Debt 34.96B 对 Cash 9.20B，杠杆偏高，且公司正一分为三，基本面即将重构。营收增速仅 4.30%，RSI14 75.93 超买，17 天后财报。缺乏足够安全边际，不买入。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=7.9 偏低; PEG=3.50 偏贵; 较分析师目标价有 21% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=46.6% 优秀; 净利率 21.6% 强; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看空
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列; RSI14=75.9 超买
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级2.0(buy)、23位覆盖，目标价258美元，结构偏多。BMO虽下调目标价至262美元但仍维持跑赢大盘，属温和调整。霍尼韦尔一分为三的拆分讨论可能释放价值，构成正面催化剂。