HD
Home Depot, Inc. (The)
Consumer Cyclical · Home Improvement Retail
$347.19
▲ 2.11%
市值
—
P/E
24.08
Fwd P/E
21.56
PEG
1.87
ROE
128.4%
净利率
8.4%
营收增速
4.8%
FCF
10.13B
最近财报
14 天后下次财报 (2026-08-18)
季度
实际
预期
差距
2026-04-30
3.43
3.41
+0.7%
2026-01-31
2.72
2.52
+7.8%
2025-10-31
3.74
3.83
-2.5%
2025-07-31
4.68
4.69
-0.3%
13 位大师共识● 0 · ● 16 · ● 0
自动风控规则
自动 cap4.3%(从 10% −57%)
- 财报 14 天内 — 历史财报日单日波动中位数 ±5-10%× 0.5
- D/E 459.36（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
持有
所有分析师一致中性（置信度60），无共识方向。风险经理因P/E 24.08和PEG 1.87偏高，但ROE 128.38%支撑，建议上限4%。当前无明确买入信号，且估值偏高，建议持有观望，等待财报或估值回调。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
家得宝ROE高达128.38%，自由现金流101.3亿，符合优质企业标准。但当前P/E 24.08倍、P/B 24.95倍，估值不便宜，且债务权益比459%偏高。营收增速4.8%温和，盈利增速-4.3%下滑，近期财报有不及预期情况。价格接近SMA200，无显著安全边际。作为长期持有者，我倾向于等待更好价格，故评级中性。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
ROE 128.38% 和 FCF 101.3 亿美元显示生意质量优秀，但 P/E 24.08 和 D/E 459.36 让我警惕。高杠杆和估值不便宜，且盈利增长 -4.3%，近期财报喜忧参半。临近财报，不确定性高，我宁愿等待更清晰的价格或基本面信号。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E 24.08高于我偏好的15倍以下，P/B 24.95远超账面价值，D/E 459%负债过高。虽然ROE 128.38%和营收增长4.8%尚可，但盈利增长-4.3%且现金流不足以覆盖债务。当前价格347.19接近SMA200，安全边际不足，暂不买入。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
家得宝属于传统家居零售，非我关注的指数级创新领域。其营收增速仅4.8%，盈利负增长-4.3%，不符合我追求的高成长颠覆性企业标准。虽然ROE高达128.38%，但P/E 24.08倍、P/B 24.95倍，估值基于传统零售框架，不在我的能力圈内。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
中性
HD具备定价权和稳健现金流，ROE高达128.38%，但P/E 24.08倍偏高，且D/E 459%杠杆过重。营收增速仅4.8%，盈利下滑4.3%，近期财报喜忧参半。当前估值合理但缺乏安全边际，等待更好价格或财报验证。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
P/E 24.08倍、P/B 24.95倍，估值不便宜，但ROE高达128.4%，盈利能力强。营收增长4.8%，但盈利下滑4.3%，且D/E 459%杠杆过高。股价接近SMA200，技术面无明显趋势。临近财报，不确定性大，暂不操作。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/B=24.95 高
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=128.4% 优秀; D/E=459 偏高; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=53.7 健康区间; 3 月动量 +11.1%
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师平均评级1.9（买入）且目标价370美元，显示机构整体偏多，但近期Gordon Haskett下调目标价至325美元并维持持有，带来一定压力。新闻标题中，财报电话会议属常规事件，而“利用客户提升利润”和“重组后估值合理”等标题中性偏谨慎。综合评级与新闻，情绪中性。
