HD
The Home Depot, Inc.
Consumer Cyclical · Home Improvement Retail
$312.97
▲ 0.47%
市值
312.07B
P/E
22.23
Fwd P/E
19.43
PEG
1.76
ROE
128.4%
净利率
8.4%
营收增速
4.8%
FCF
10.13B
最近财报
最新季度截至 2026-04-30
营收
$41.77B
QoQ +9.3%
净利润
$3.29B
QoQ +27.9%
EPS
3.43
持平预期
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-04-30
3.43
3.41
+0.7%
2026-01-31
2.72
2.52
+7.8%
2025-10-31
3.74
3.83
-2.5%
2025-07-31
4.68
4.69
-0.3%
13 位大师共识● 4 · ● 7 · ● 5
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 459.36（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
持有
共识：分析师信号偏多（bullish 4个，neutral 4个，bearish 4个），但分歧明显。风险经理提示P/E 22.23高于行业均值，D/E 459.36极高，财务脆弱。最终决策hold，因估值和财务风险抵消了看多信号，建议仓位5%低于上限8%。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
HD拥有宽护城河，ROE高达128.38%，自由现金流101.3亿，盈利能力强。当前P/E 22.23，Forward P/E 19.43，估值合理。营收增长4.80%，虽盈利微降，但现金流稳定。债务较高但利息覆盖良好。以合理价格买入伟大公司，看好其长期竞争优势。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
ROE高达128.38%显示强大盈利能力，但P/E 22.23倍偏高，且D/E 459.36杠杆过高。营收增长4.80%但盈利下降4.30%，近期EPS两次不及预期。价格低于SMA200（363.22），3月动量-15.21%偏弱。当前估值合理但缺乏安全边际，等待更好价格。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
P/E 22.23 和 P/B 22.49 均远高于我偏好的安全边际标准（P/E<15, P/B<1.5）。负债率极高（D/E=459.36），且营收增速仅4.80%，盈利同比下滑4.30%。当前价格312.97低于SMA200（363.22），技术面偏弱。尽管ROE优秀，但缺乏足够的安全边际，不建议买入。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
HD属于传统家装零售业，不符合ARK关注的指数级创新领域（AI、基因组、机器人、能源存储、区块链）。其营收增速仅4.8%，P/E 22.23，ROE 128.38%但D/E高达459.36，属于成熟周期股，不在我的投资框架内。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
HD拥有强大的定价权和资本配置能力，ROE高达128.38%，自由现金流101.3亿美元，支撑持续派息和回购。当前P/E 22.23倍，低于历史均值，Forward P/E 19.43倍，估值合理。尽管近期营收增速放缓至4.8%，但家居维修需求稳定，且竞争对手破产利好市场份额。管理层资本配置纪律良好，长期持有价值显著。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E 22.23 和 P/B 22.49 均处于高位，而营收增速仅 4.80%，盈利增速 -4.30%，估值缺乏支撑。D/E 459.36 杠杆过高，宏观利率环境不利。技术面 SMA50 323.82 低于 SMA200 363.22，空头排列。虽然 ROE 128.38% 亮眼，但高杠杆和低增长使风险收益比不佳。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/B=22.49 高; 较分析师目标价有 18% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=128.4% 优秀; D/E=459 偏高; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看空
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列; RSI14=60.1 健康区间; 3 月动量 -15.2%
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师平均评级1.9（买入）且目标价较高，但近期新闻显示沃尔玛挑战（新闻1、5）和股价疲软（新闻6）带来不确定性，抵消了部分利好。