F
Ford Motor Company
Consumer Cyclical · Auto Manufacturers
$12.13
▲ 0.21%
市值
48.35B
P/E
—
Fwd P/E
6.20
PEG
8.48
ROE
-18.3%
净利率
-3.9%
营收增速
-3.8%
FCF
-7.94B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
23 天后下次财报 (2026-10-28)
营收
$44.89B
QoQ +12.7%
净利润
$-1.33B
QoQ -152.1%
EPS
0.42
超预期 +21.3%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
0.42
0.35
+21.3%
2026-03-31
0.66
0.19
+256.6%
2025-12-31
0.13
0.19
-32.9%
2025-09-30
0.45
0.36
+25.4%
13 位大师共识● 0 · ● 4 · ● 10
自动风控规则
自动 cap5.4%(从 10% −46%)
- RSI(14) 23 — 短期超卖，可能技术反弹（也可能是趋势）
- D/E 456.71（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
- 自由现金流为负 — 现金压力，可能稀释或举债× 0.7
- Beta 1.94（高市场敏感度）— 大盘下跌时跌幅更大× 0.9
最终决策
卖出
共识：8位分析师看空（burry/graham/fisher/buffett/ackman/taleb/munger均conf=72），fundamentals bearish conf=80，仅damodaran/technicals/valuation/sentiment中性。分歧：估值派认为Forward P/E 6.20、股息率4.96%便宜，但风险经理指出净利率-3.94%、ROE-18.25%、FCF-7.94B、D/E 456.71，属价值陷阱。最终决策：不买入，因基本面恶化叠加Beta 1.94，下行风险大于超卖反弹收益。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看空
汽车业属强周期、资本密集，不在我偏爱的宽护城河生意圈内。数据触目：ROE -18.25%、净利率 -3.94%、自由现金流 -7.94B，D/E 高达 456.71，债务 163.3B 对现金 22.12B。虽然 Forward P/E 仅 6.20、股息率 4.96% 看似便宜，但盈利为负、营收同比 -3.8%，便宜往往有原因。我宁可错过，也不为负现金流和巨额负债买单。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看空
先反过来想：这笔投资怎么亏钱？ROE -18.25%、净利率 -3.94%、自由现金流 -7.94B，说明主业在烧钱；D/E 456.71、债务 163.3B，资产负债表脆弱。营收增速 -3.8%，毛利率仅 7.12%，汽车是重资产、强周期、无定价权的苦生意。Forward P/E 6.2 看似便宜，但盈利为负、PEG 8.48 说明增长根本不支撑估值。4.96% 股息在负 FCF 下难持续。我宁可错过也不碰。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
P/B仅1.35、Forward P/E 6.20看似便宜，但基本面严重恶化：ROE -18.25%、净利率 -3.94%、FCF -7.94B，负债163.30B而D/E高达456.71，远超我要求的财务稳健标准。营收增速 -3.80%，盈利波动剧烈（2025Q4净亏11.06B）。低估值是价值陷阱而非安全边际，不符合我的定量买入条件。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
福特是传统内燃机整车制造商，不属于我聚焦的指数级创新平台。数据印证其不在能力圈：毛利率仅7.12%、营业利润率1.88%、ROE -18.25%、自由现金流-7.94B、D/E 456.71，营收增速-3.80%，是典型重资产周期股。虽然Forward P/E 6.20、股息率4.96%看似便宜，但这是价值陷阱式估值，而非颠覆性创新的S曲线机会。我无法用5年TAM框架评估其电动车业务能否逆转，故不参与。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看空
福特不在我的核心能力圈（我偏好可预测现金流与定价权），但数据足以判断：ROE -18.25%、净利率 -3.94%、FCF -7.94B，盈利与现金创造全面恶化；D/E 456.71 的杠杆叠加 163.3B 债务，财务弹性极差。Forward P/E 6.2 看似便宜，但 PEG 8.48 说明盈利质量差，4.96% 股息率在负 FCF 下难持续。电动车销量暴跌 80%，管理层资本配置未见改善。不买入。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
福特不在我典型的能力圈，但数据足够说明问题：ROE -18.25%、净利率 -3.94%、自由现金流 -7.94B，这是典型的资本毁灭机器。D/E 456.71、债务 163.3B，资产负债表脆弱。Forward P/E 6.2 看似便宜，但 PEG 8.48 说明盈利质量极差，且盈利波动剧烈（单季净利从 -11.06B 到 +2.55B）。RSI 23.4 超卖可能反弹，但这是交易不是投资。4.96% 股息在负 FCF 下不可持续。不买。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
PEG=8.48 偏贵; P/B=1.35 低; 较分析师目标价有 32% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看空
ROE 为负; 净利率为负; D/E=457 偏高; 自由现金流为负
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=23.4 超卖，可能反弹; 3 月动量 -10.6%
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师评级2.4(buy)、目标价16.03偏多，但新闻多空交织：Q3电动车销量暴跌80%为重大利空，而福特超越现代捍卫美国销量第三为利好，整体情绪中性。