F
Ford Motor Company
Consumer Cyclical · Auto Manufacturers
$14.16
▼ -1.84%
市值
56.48B
P/E
—
Fwd P/E
7.44
PEG
8.48
ROE
-18.3%
净利率
-3.9%
营收增速
-3.8%
FCF
-7.94B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
营收
$44.89B
QoQ +12.7%
净利润
$-1.33B
QoQ -152.1%
EPS
0.42
超预期 +21.3%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
0.42
0.35
+21.3%
2026-03-31
0.66
0.19
+256.6%
2025-12-31
0.13
0.19
-32.9%
2025-09-30
0.45
0.36
+25.4%
13 位大师共识● 1 · ● 1 · ● 6
自动风控规则
自动 cap5.4%(从 10% −46%)
- D/E 456.71（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
- 自由现金流为负 — 现金压力，可能稀释或举债× 0.7
- Beta 1.85（高市场敏感度）— 大盘下跌时跌幅更大× 0.9
最终决策
卖出
共识偏空：5位分析师看空，基本面conf=80、估值conf=70，风险经理上限5%。分歧：技术面中性、情绪看多。但风险高（D/E 456.71，自由现金流-7.94B），现价14.16低于目标价15.78，但盈利波动大，建议卖出，不持仓。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
能力圈外
福特属于重资产、强周期汽车制造，盈利波动剧烈，近季净利为负（-13.3亿），ROE为-18.25%，自由现金流-79.4亿，负债率高达456.71%，远超我偏好的稳健财务。其商业模式依赖资本开支和行业周期，护城河不稳，不在我的能力圈内。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
能力圈外
福特汽车属于重资产、高杠杆的传统汽车制造业，其盈利受周期和资本开支影响极大，且当前ROE为-18.25%、净利率-3.94%，自由现金流-79.4亿美元，不符合我偏好的简单可理解、高资本回报的生意。尽管Forward P/E仅7.44，但D/E高达456.71，债务风险显著，超出我的能力圈，我选择不评估。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
福特汽车盈利不稳定，近四季净利两负两正，ROE为-18.25%，净利率-3.94%，且D/E高达456.71，自由现金流-7.94B，不符合我要求的持续盈利和低负债标准。汽车行业资本密集且周期性强，超出我的能力圈，无法可靠评估其内在价值。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
福特属于传统汽车制造商，核心业务为内燃机与金融信贷，不符合我聚焦的指数级创新赛道。其ROE为-18.25%，自由现金流-79.4亿美元，且D/E高达457%，资产负债表沉重，颠覆性技术（如电动车）渗透率尚不足以改变其传统属性。该股更多受周期与信贷风险驱动，不在我的能力圈内，故不做出买卖判断。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看空
福特ROE为-18.25%，净利率-3.94%，自由现金流-79.4亿美元，盈利质量堪忧。尽管Forward P/E仅7.44看似便宜，但PEG高达8.48，且D/E 456.71%杠杆过高。营收同比下滑3.8%，缺乏定价权。管理层资本配置不佳，电动车业务持续亏损。当前估值未反映基本面恶化，不宜买入。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
福特ROE为-18.25%，净利率-3.94%，自由现金流-79.4亿，资产负债表D/E高达456.71，债务1633亿，隐含巨大风险。虽然Forward P/E 7.44看似便宜，但PEG 8.48反映增长预期极低，且营收同比下滑3.8%。汽车业资本密集且竞争激烈，福特电动车业务持续亏损，当前估值未充分反映其财务脆弱性。我会回避或考虑做空。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看空
PEG=8.48 偏贵
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看空
ROE 为负; 净利率为负; D/E=457 偏高; 自由现金流为负
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=49.8 健康区间; 3 月动量 +23.2%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级为2.5（买入），目标价15.776美元，显示结构性看多。新闻中“福特因业绩意外上涨”表明近期业绩超预期，是积极信号。尽管有行业对比和技工短缺等中性报道，但整体情绪偏正面。