DIS
Walt Disney Company (The)
Communication Services · Entertainment
$98.38
▲ 0.24%
市值
—
P/E
15.42
Fwd P/E
13.19
PEG
2.24
ROE
11.0%
净利率
11.5%
营收增速
6.5%
FCF
3.75B
最近财报
1 天后下次财报 (2026-08-05)
季度
实际
预期
差距
2026-03-31
1.57
1.50
+5.0%
2025-12-31
1.63
1.58
+3.4%
2025-09-30
1.11
1.02
+8.4%
2025-06-30
1.61
1.45
+11.3%
13 位大师共识● 10 · ● 7 · ● 0
自动风控规则
自动 cap4.3%(从 10% −57%)
- 财报 1 天内 — 历史财报日单日波动中位数 ±5-10%× 0.5
- D/E 41.07（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识偏多：多数分析师看多（如buffett、ackman、rakesh conf=75），分歧在部分中性（如munger、graham conf=60）。估值合理（P/E 15.42），目标价126.51上行28%，但盈利增速-29.8%和D/E 41.07构成风险。风险经理上限4%，故建议买入4%，平衡机会与风险。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
迪士尼拥有强大的品牌护城河和内容库，ROE 11.01%虽不算极高但稳定，P/E 15.42低于历史均值，Forward P/E 13.19具吸引力。近四季EPS均超预期，营收增长6.5%，FCF 37.5亿为正。负债率D/E 41.07合理，当前股价较分析师目标价126.51有29%上行空间。虽然盈利下滑29.8%，但主要因内容投资周期，长期看好。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
迪士尼业务复杂，但估值尚可：P/E 15.42，Forward P/E 13.19，较目标价有29%上行。然而盈利增长为-29.8%，且债务47.36B，自由现金流仅3.75B，需警惕。临近财报，不确定性高。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E 15.42，P/B 1.58，估值尚可，但盈利增长为-29.8%，ROE 11.01%一般。负债较高，D/E 41.07，流动比率0.68，财务稳健性存疑。股价低于SMA200，技术面偏弱。虽分析师目标价126.51，但安全边际不足，暂观望。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
迪士尼拥有强大的IP和流媒体转型潜力，P/E仅15.42，Forward P/E 13.19，估值低于增长潜力。近四季EPS均超预期，最新超11.3%，显示执行力强劲。营收增长6.5%，但盈利下滑29.8%，需关注DTC盈利改善。分析师目标价126.51，较现价有29%上行空间。虽短期波动，但长期创新和内容壁垒符合ARK框架。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
迪士尼拥有强大的IP和定价权，P/E仅15.42，Forward P/E 13.19，估值低于历史均值。近四季EPS均超预期，显示执行力。ROE 11.01%，现金流健康，D/E 41，资产负债表稳健。尽管盈利增长-29.8%，但流媒体盈利改善和体验业务强劲，分析师目标价126.51，上行空间29%。当前价格接近52周低点，风险回报比佳。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
P/E 15.42，低于市场平均，Forward P/E 13.19，估值合理。ROE 11.01%，盈利质量尚可。近四季EPS均超预期，显示执行力强。但营收增速仅6.5%，且债务47.36B，D/E 41，需关注。当前价格低于SMA200，接近52周低点，存在安全边际。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
较分析师目标价有 29% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=11.0% 良好; D/E=41 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列; RSI14=53.0 健康区间
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级为1.5（强烈买入），目标价126.51美元，显示机构信心。新闻标题如“迪士尼Q3财报前：现在买入还是等结果？”暗示市场关注但未现负面，且“2026年大银幕胜过流媒体”利好影院业务，迪士尼作为内容巨头受益。整体情绪偏多。
