DIS
The Walt Disney Company
Communication Services · Entertainment
$99.39
▼ -1.99%
市值
172.59B
P/E
15.90
Fwd P/E
13.26
PEG
2.37
ROE
11.0%
净利率
11.5%
营收增速
6.5%
FCF
3.75B
最近财报
最新季度截至 2026-03-31
营收
$25.17B
QoQ -3.1%
净利润
$2.25B
QoQ -6.5%
EPS
1.57
超预期 +5.0%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-03-31
1.57
1.50
+5.0%
2025-12-31
1.63
1.58
+3.4%
2025-09-30
1.11
1.02
+8.4%
2025-06-30
1.61
1.45
+11.3%
13 位大师共识● 9 · ● 5 · ● 3
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 41.07（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
持有
共识：多数分析师看多（7人看多，3人中性，3人看空），但分歧明显。风险经理指出P/E 15.90和P/B 1.60估值合理，但D/E 41.07高杠杆增加风险，且盈利下降29.8%。技术面RSI 33.71偏弱，建议谨慎。综合看多信号与风险，建议持有，仓位5%以控制风险。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
迪士尼拥有强大的品牌护城河和内容资产，当前P/E仅15.90倍，低于历史均值，且Forward P/E为13.26倍，估值合理。ROE为11.01%，自由现金流37.5亿美元，负债率D/E 41%可控。尽管近期股价承压，但分析师目标价129.49美元，潜在上行空间约30%。连续四季度EPS超预期，显示经营韧性。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看多
P/E 15.9低于行业均值，Forward P/E 13.26更低，估值有安全边际。ROE 11%合理，近四季EPS均超预期，显示经营韧性。但技术面空头排列，RSI 33.7接近超卖，短期承压。长期看，分析师目标价129.49，潜在上行30%，且现金流稳定。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E为15.90，低于市场平均，但P/B为1.60，高于格雷厄姆要求的1.5倍以下。负债47.36B，现金仅5.68B，净流动资产为负，不满足净流动资产标准。营收增长6.50%，但盈利下降29.80%，ROE仅11.01%，低于15%门槛。当前价格低于SMA50和SMA200，技术面偏弱。综合看，估值尚可但安全边际不足，建议等待更低价格。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
Forward P/E仅13.26，远低于历史均值，且较分析师目标价129.49有30%上行空间。营收同比增长6.5%，近四季EPS均超预期，显示核心业务韧性。虽然短期技术面偏弱，但估值已反映悲观预期，流媒体和体验业务有望驱动增长。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
P/E仅15.9倍，远低于历史均值，且Forward P/E 13.26倍，估值具吸引力。ROE 11%稳健，自由现金流37.5亿美元，资产负债表健康（D/E 41%）。尽管短期技术面偏弱，但公司拥有强大IP和定价权，流媒体业务增长可期。分析师目标价129.49美元，潜在上行30%。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E 15.90看似合理，但PEG 2.37偏高，且盈利增速-29.80%远低于营收增速6.50%，显示利润率承压。负债47.36B，D/E 41.07，自由现金流3.75B仅覆盖利息能力弱。技术面空头排列，RSI 33.71接近超卖，但趋势未反转。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
较分析师目标价有 30% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=11.0% 良好; D/E=41 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看空
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
新闻显示迪士尼超级碗广告位售价800万美元（利好），且被Zacks评为强势动量股。尽管缺乏分析师覆盖，但整体新闻偏正面，无负面消息。