DE
Deere & Company
Industrials · Farm & Heavy Construction Machinery
$613.20
▲ 3.46%
市值
165.53B
P/E
34.72
Fwd P/E
26.97
PEG
1.36
ROE
18.3%
净利率
10.1%
营收增速
-11.1%
FCF
1.10B
最近财报
最新季度截至 2026-04-30
17 天后下次财报 (2026-08-20)
营收
$11.78B
QoQ +47.2%
净利润
$1.77B
QoQ +170.3%
EPS
6.55
超预期 +14.1%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-04-30
6.55
5.74
+14.1%
2026-01-31
2.42
2.10
+15.4%
2025-10-31
3.93
3.83
+2.5%
2025-07-31
4.75
4.66
+1.9%
13 位大师共识● 1 · ● 13 · ● 3
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 376.02（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
持有
共识为中性偏谨慎，多数分析师中性，但burry和taleb看空，graham看空，而技术面看多。分歧明显，基本面承压（盈利增长-8.5%，营收下滑-11.1%），估值偏高（P/E 34.72），但ROE 18.35%稳健。风险经理建议上限8%，当前持有5%合理，暂不增持，等待财报明确。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
迪尔拥有强品牌和农业机械护城河，ROE 18.35% 优秀，但当前 P/E 34.72 偏高，且营收同比下滑 11.10%，盈利增长为负。D/E 376 负债偏高，自由现金流仅 11 亿，需谨慎。尽管近期盈利超预期，但估值不便宜，等待更好价格。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
营收同比下滑11.1%，盈利下滑8.5%，周期下行未结束。P/E 34.7偏高，PEG 1.36，估值不便宜。ROE 18.35%尚可，但D/E 376%杠杆过高。临近财报，不确定性大。宁可错过，不买贵。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
P/E 34.72 和 P/B 6.04 远高于我认可的安全边际，且营收同比下滑 11.10%，盈利增长 -8.50%，基本面恶化。D/E 376.02 显示高杠杆，负债 48.47B 远超现金 8.83B，财务风险大。尽管 ROE 18.35% 尚可，但价格已反映乐观预期，不符合格雷厄姆的低估值标准。
Cathie Wood
颠覆性创新
中性
DE 处于农业设备周期下行期，营收同比 -11.1%，但盈利韧性显现，近四季 EPS 连续超预期，最新超预期 14.07%。P/E 34.72 偏高，但前瞻 P/E 26.97 反映盈利修复预期。ROE 18.35% 稳健，D/E 376 偏高需关注。技术面多头排列，但临近财报，波动风险大。我认可其长期自动化与精准农业创新，但短期周期压力与估值不匹配，暂持中性。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
中性
营收同比下滑11.1%，盈利下滑8.5%，周期压力明显。但ROE达18.35%，且近四季EPS均超预期，显示执行力强。P/E 34.72偏高，Forward P/E 26.97，估值不便宜。D/E 376%过高，财务杠杆风险大。临近财报，不确定性高，暂观望。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
营收同比下滑11.1%但P/E高达34.72，Forward P/E 26.97仍偏贵，市场已price in复苏。D/E 376%杠杆过高，FCF仅1.1B对165B市值杯水车薪。农业周期下行，盈利增速-8.5%，估值与基本面背离，存在均值回归风险。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
估值数据不足。
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=18.3% 良好; 营收同比下滑 -11.1%; D/E=376 偏高; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看多
价格位于 SMA50 > SMA200 之上，形成多头排列; RSI14=59.3 健康区间
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师平均评级2.1（买入）且目标价较高，但近期新闻显示股价下跌、与工会分歧加剧，且市场整体承压。新闻标题如'迪尔（DE）股价下跌而市场回暖'暗示短期疲软，但无重大利空。综合评级与新闻，情绪中性偏谨慎。