DE
Deere & Company
Industrials · Farm & Heavy Construction Machinery
$686.00
▼ -0.14%
市值
184.96B
P/E
38.13
Fwd P/E
30.21
PEG
1.59
ROE
18.2%
净利率
10.2%
营收增速
4.9%
FCF
4.52B
最近财报
最新季度截至 2026-07-31
营收
$11.00B
QoQ -6.6%
净利润
$1.38B
QoQ -22.2%
EPS
5.10
超预期 +8.3%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-07-31
5.10
4.71
+8.3%
2026-04-30
6.55
5.74
+14.1%
2026-01-31
2.42
2.10
+15.4%
2025-10-31
3.93
3.83
+2.5%
13 位大师共识● 4 · ● 8 · ● 3
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 230.30（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
持有
共识是估值偏贵、分歧在技术面与情绪。技术面80、情绪72看多，但Graham 72、Taleb 62、Burry 62看空，多数基本面派中性。风险经理指出P/E 38.13、Forward P/E 30.21、PEG 1.59偏高，D/E 230.30高杠杆，QoQ营收-6.61%，51天后财报临近，下行风险不对称。EPS连续超预期（+15.42%、+14.07%）是亮点，但不足以支撑当前估值。故不追高，维持观望，若回调再考虑小仓位介入，上限5%，低于8%风险上限。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
迪尔是我能看懂的生意：农业机械龙头，ROE 18.24%、自由现金流 4.52B、利润率 10.17%，护城河扎实，连续四季 EPS 超预期。但 P/E 38.13、P/B 6.61、D/E 230 偏高，营收增速仅 4.9%，当前价格缺乏安全边际。好公司，但不是好价格，我选择等待。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
农业机械是周期性生意，我宁可要简单可预测的东西。P/E 38.13、Forward P/E 30.21 已不便宜，PEG 1.59 说明增速（营收+4.9%、盈利+7.4%）撑不起这个价。ROE 18.24% 尚可，但 D/E 230.3 的杠杆在周期下行时会放大风险。股价 686 接近 52 周高点 721，安全边际不足。反过来想：若农机需求转弱，38 倍市盈率会双杀。不买入，也不做空。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
P/E 38.13、P/B 6.61 远超格雷厄姆安全边际（P/E<15、P/B<1.5），PEG 1.59 亦不便宜。D/E 230.30、负债 64.58B 对 6.94B 现金，杠杆过高。虽 ROE 18.24%、营收增 4.90%、EPS 连续超预期，但价格 686 已透支基本面，52 周高点 721 附近风险大，不构成买入。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
迪尔是传统农机与工程机械制造商，营收增速仅4.9%，毛利率25.18%，属于成熟周期性工业股，不在我聚焦AI、基因组、机器人、储能、区块链等指数级创新的能力圈内。其P/E 38.13、PEG 1.59反映的是周期与股息逻辑，而非渗透率曲线驱动的TAM扩张。我无法用5年颠覆性创新框架评估它，承认不知道比勉强打分更诚实。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
中性
迪尔有定价权和品牌护城河，ROE 18.24%、FCF 4.52B 显示资本回报稳健，EPS 连续四季超预期（最近+8.3%）说明执行力强。但 P/E 38.13、Forward P/E 30.21 已充分反映预期，PEG 1.59 不便宜；D/E 230 的杠杆在周期下行时是风险。营收增速仅 4.9%，估值缺乏安全边际，我倾向等待更好价格或管理层更明确的资本配置信号。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E 38.13、Forward P/E 30.21，对一个营收仅增4.9%、利润增7.4%的周期性农机公司而言，PEG 1.59明显偏贵，市场把精准农业科技叙事定价成了成长股。资产负债表更刺眼：D/E 230.3、债务645.8亿对现金69.4亿，金融子公司杠杆掩盖了真实风险。ROE 18.24%尚可，但P/B 6.61已透支。价格686逼近52周高721，分析师目标691.83几乎无上行空间。周期高点+高杠杆+高估值，这是典型的不对称下行，不买。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
估值数据不足。
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=18.2% 良好; D/E=230 偏高; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看多
价格位于 SMA50 > SMA200 之上，形成多头排列; RSI14=50.8 健康区间; 3 月动量 +13.7%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
23位分析师平均评级2.0（买入），目标价691.83，显示机构看多。近期新闻如'迪尔在建筑和小型设备中找到增长'及'今天跑赢大盘'均为正面信号，业务多元化利好，情绪偏多。