DDOG
Datadog, Inc.
Technology · Software - Application
$277.19
▲ 3.44%
市值
98.67B
P/E
692.98
Fwd P/E
96.03
PEG
1.67
ROE
3.9%
净利率
3.7%
营收增速
32.2%
FCF
936.73M
最近财报
最新季度截至 2026-03-31
3 天后下次财报 (2026-08-06)
营收
$1.01B
QoQ +5.6%
净利润
$53M
QoQ +12.9%
EPS
0.60
超预期 +18.3%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-03-31
0.60
0.51
+18.3%
2025-12-31
0.59
0.55
+6.3%
2025-09-30
0.55
0.46
+20.3%
2025-06-30
0.46
0.41
+12.8%
13 位大师共识● 9 · ● 4 · ● 1
自动风控规则
自动 cap1.9%(从 10% −81%)
- 年化波动率 62%（极高）— 单日 ±5% 以上波动属常态× 0.5
- 财报 3 天内 — 历史财报日单日波动中位数 ±5-10%× 0.5
- D/E 32.22（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
- Beta 1.51（高市场敏感度）— 大盘下跌时跌幅更大× 0.9
最终决策
买入
共识偏多：9位分析师中6位看多，技术面80、情绪85、基本面73均强，但估值中性65、burry看空75形成分歧。营收增速32.2%但P/E高达692.98，风险经理建议上限3%。最终买入3%，因盈利连续4季超预期，但需控制仓位。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
能力圈外
Datadog 虽然营收增长强劲（32.2%）且负债率低（D/E=32），但当前 P/E 高达 693 倍，远超我认可的合理估值范围。其盈利质量不稳定（ROE 仅 3.93%），且业务依赖云原生技术，超出了我的能力圈。我无法准确评估其长期竞争优势，因此选择不参与。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
P/E高达693倍，远超我认可的合理范围，即使Forward P/E 96倍也隐含极高预期。营收增速32.2%虽不错，但P/S 26.87倍意味着市场已充分定价。ROE仅3.93%，盈利质量存疑。临近财报，波动风险大。我宁愿错过，也不愿在如此高估值下冒险。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
该股P/E高达692.98，P/B为24.73，远超我认可的安全边际标准。尽管营收增长32.2%，但盈利质量薄弱，ROE仅3.93%，且当前价格接近52周高点，市场情绪亢奋。作为格雷厄姆式价值投资者，我无法评估其内在价值，此类高估值成长股不在我的能力圈内。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
营收增速32.2%，毛利率79.9%，自由现金流9.37亿，显示强劲的颠覆性增长。尽管P/E高达693，但前瞻P/E 96倍反映市场已预期高增长，且连续四季度EPS超预期。云可观测性市场TAM巨大，公司处于指数级创新前沿。短期高波动可接受，长期看多。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
营收增速32.2%且连续超预期，毛利率79.91%显示强定价权，FCF 9.37亿支撑再投资。尽管P/E 693倍极高，但Forward P/E 96倍反映高增长消化估值。管理层执行力强，EPS连续4季超预期。风险在财报临近，但长期看好云监控赛道。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E高达692.98，远超合理范围，即使Forward P/E也有96.03，估值严重泡沫化。营收增速32.2%虽不错，但PEG 1.67显示增长已被过度定价。ROE仅3.93%，盈利质量差，市场却给予26.87倍市销率。股价3个月暴涨97.25%，接近52周高点，风险收益比极差。财报临近，一旦不及预期，回调风险巨大。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=693.0 偏高; P/B=24.73 高
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
营收增速 32.2%; D/E=32 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看多
价格位于 SMA50 > SMA200 之上，形成多头排列; RSI14=54.5 健康区间; 3 月动量 +97.2%; 年化波动率 62% 偏高
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.5（强烈买入），且BMO Capital上调目标价至310美元，维持跑赢大盘评级，显示机构信心。新闻标题如“美银在财报发布前将监控平台评为最佳软件股”进一步强化正面情绪。尽管存在宏观噪音，但公司基本面强劲，近期无负面新闻，整体情绪偏多。