CVX
Chevron Corporation
Energy · Oil & Gas Integrated
$206.20
▼ -0.24%
市值
404.48B
P/E
19.85
Fwd P/E
14.18
PEG
0.91
ROE
12.2%
净利率
9.8%
营收增速
53.5%
FCF
21.93B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
25 天后下次财报 (2026-10-30)
营收
$70.06B
QoQ +44.1%
净利润
$12.07B
QoQ +446.2%
EPS
6.06
超预期 +8.8%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
6.06
5.57
+8.8%
2026-03-31
1.41
0.97
+45.6%
2025-12-31
1.52
1.44
+5.2%
2025-09-30
1.85
1.71
+8.4%
13 位大师共识● 14 · ● 2 · ● 0
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 18.96（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识：17位分析师中15位看多，估值(90)、技术(83)、巴菲特/阿克曼(72)均强，无一看空。分歧仅在格雷厄姆与塔勒布中性。风险经理认可，上限8%。CVX PEG仅0.91、股息率3.44%、RSI14为29.13超卖，距52周高点217.78有空间，EPS最近超预期8.84%。25天后财报临近，故按上限8%建仓，不超配。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
综合能源巨头，属我能力圈。P/E 19.85、Forward P/E 14.18，PEG 0.91 低于 1，估值合理；ROE 12.23%、FCF 219亿、D/E 仅18.96，资产负债表稳健，3.44%股息率。营收增速53.5%、EPS连续四季超预期，油价周期下盈利弹性强。RSI 29.1 超卖，现价206.2接近SMA50。但盈利受油价驱动、波动大，护城河不如消费品牌，故不重仓，合理价格分批买入。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看多
反向想：油价崩盘、资本配置失误是主要风险。但P/E 19.85、Forward P/E 14.18、PEG 0.91，估值不贵；ROE 12.23%、D/E 18.96、FCF 219亿，资产负债表稳健；股息率3.44%提供回报。营收增速53.5%含并购因素，需警惕。RSI 29.13超卖，但财报25天后临近，数据可能失效。综合看，价格合理、财务稳健，可小仓位买入，不宜重仓。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E 19.85 高于我偏好的 15 以下，P/B 2.13 亦不便宜，安全边际不足。但 Forward P/E 14.18、PEG 0.91、ROE 12.23%、D/E 18.96 负债可控，FCF 21.93B 与 3.44% 股息尚可。营收增速 53.5% 与净利 12.07B 波动大，属周期性行业，非典型低估标的，故不买入也不看空。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
综合油气巨头不在我的能力圈。我聚焦指数级创新平台——AI、基因组、机器人、储能、区块链，看5年TAM与渗透率曲线。CVX的P/E 19.85、Forward P/E 14.18、Div Yield 3.44%是典型价值/股息标的，营收增速53.5%源于油价与并购而非技术渗透率跃升，ROE 12.23%属成熟周期。这类现金流资产由Graham或股息策略覆盖更合适，我无法用颠覆性创新框架评估其买入价值。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
Chevron符合我的框架：Forward P/E仅14.18、PEG 0.91，估值便宜；ROE 12.23%、FCF 21.93B、D/E仅18.96，资产负债表稳健，3.44%股息有保障。营收增速53.5%、EPS连续四季超预期（最近一季6.06 vs 5.57），显示定价权与资本配置弹性。RSI 29.13超卖，分析师目标224.63。唯一顾虑是油价周期性与财报临近，但风险回报吸引。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
P/E 19.85、Forward P/E 14.18、PEG 0.91，估值不贵；ROE 12.23%、D/E 18.96、FCF 219亿，资产负债表稳健，3.44%股息有安全垫。RSI14仅29.13超卖，Beta 0.52低波动。营收增速53.5%与EPS超预期45.56%显示盈利拐点。但油价周期股非我核心能力圈，且财报25天后临近，仅中等仓位逆向买入。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
PEG=0.91 低于 1
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=12.2% 良好; 营收增速 53.5%; D/E=19 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看多
价格位于 SMA50 > SMA200 之上，形成多头排列; RSI14=29.1 超卖，可能反弹; 3 月动量 +18.5%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
24位分析师平均评级1.7(buy)、目标价224.6，结构性看多；新闻提及雪佛龙2026年股价涨近36%及回购指引重要性，属利好信号，CFO任命为中性噪音。
