CVS
CVS Health Corporation
Healthcare · Healthcare Plans
$104.77
▲ 0.32%
市值
133.67B
P/E
45.95
Fwd P/E
12.44
PEG
0.29
ROE
3.8%
净利率
0.7%
营收增速
6.1%
FCF
5.20B
最近财报
最新季度截至 2026-03-31
2 天后下次财报 (2026-08-05)
营收
$100.43B
QoQ -5.0%
净利润
$2.94B
QoQ +0.0%
EPS
2.57
超预期 +16.5%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-03-31
2.57
2.21
+16.5%
2025-12-31
1.09
1.00
+9.4%
2025-09-30
1.60
1.36
+17.9%
2025-06-30
1.81
1.46
+23.8%
13 位大师共识● 14 · ● 3 · ● 0
自动风控规则
自动 cap4.3%(从 10% −57%)
- 财报 2 天内 — 历史财报日单日波动中位数 ±5-10%× 0.5
- D/E 100.91（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识：多数分析师看多（conf 75-80），技术面最强（80），基本面70。分歧：估值中性（50），但盈利增长强劲（EPS增速63.1%，PEG 0.29）。风险经理谨慎，上限5%。最终买入，仓位5%，理由：一致看多且估值合理，但注意高杠杆（D/E 100.91）和财报风险。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
CVS虽P/E高达45.95，但Forward P/E仅12.44，PEG 0.29，显示盈利增长强劲，Earnings Growth达63.1%。ROE仅3.75%偏低，但FCF为正且债务可控。近期EPS连续超预期，3月动量+27.6%，技术面多头。以合理价格买入伟大公司，CVS估值合理，前景可期。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看多
PEG仅0.29，Forward P/E 12.44，估值不贵；但TTM P/E 45.95因盈利波动失真。ROE仅3.75%，毛利率13.39%偏低，护城河存疑。近四季EPS均超预期，营收增速6.1%，盈利增速63.1%，经营改善。但负债高（D/E 100.91），流动比率0.87，财务风险需警惕。临近财报，数据易变。综合看，价格合理，但需谨慎。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E 45.95 过高，但 PEG 0.29 显示增长潜力；ROE 3.75% 偏低，盈利质量存疑。净流动资产为负，负债 78.35B 较高，不符合格雷厄姆安全边际。虽营收增长 6.10%，但利润率微薄。当前价格接近 52 周高点，安全边际不足，暂不买入。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
CVS 正经历盈利拐点，近四季 EPS 均超预期，最新季度超预期 16.48%，且盈利增速达 63.10%，PEG 仅 0.29，显示估值相对成长性极具吸引力。Forward P/E 12.44 远低于 TTM P/E 45.95，表明市场预期盈利持续改善。尽管 ROE 偏低（3.75%），但营收增长 6.10% 且自由现金流为正，符合我们关注的颠覆性创新领域（如医疗保健服务转型）。技术面多头排列，3 个月动量 +27.6%，短期动能强劲。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
CVS 具备定价权与可预测现金流，Forward P/E 12.44 显著低于 TTM P/E 45.95，PEG 0.29 显示增长被低估。营收增长 6.1%，盈利增长 63.1%，ROE 3.75% 偏低但改善中。管理层连续四季度超预期，EPS 最新 2.57 超预期 16.48%。债务高但现金流 5.2B 足以覆盖。当前估值合理，长期看好。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
P/E 45.95 看似高，但 Forward P/E 仅 12.44，PEG 0.29 显示增长被低估。营收增速 6.1%，盈利增速 63.1%，且近四季 EPS 均超预期。资产负债表杠杆偏高，但 FCF 5.2B 为正。市场恐慌抛售后，价值凸显。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=45.9 偏高; PEG=0.29 低于 1
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看多
价格位于 SMA50 > SMA200 之上，形成多头排列; RSI14=46.0 健康区间; 3 月动量 +27.6%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级为1.5（强烈买入），目标价113.5，显示机构强烈看多。尽管新闻标题多为无关内容，但其中一条提及减肥药竞争（沃尔玛、好市多、亚马逊竞相争夺减肥药客户），可能影响CVS的零售药房业务，但未直接提及CVS，故视为中性。整体上，分析师评级主导情绪，新闻噪音较多，但无重大利空，因此看多。