CSCO
Cisco Systems, Inc.
Technology · Communication Equipment
$115.74
▼ -0.22%
市值
456.18B
P/E
38.58
Fwd P/E
24.15
PEG
1.61
ROE
25.2%
净利率
19.7%
营收增速
12.0%
FCF
9.29B
最近财报
最新季度截至 2026-04-30
9 天后下次财报 (2026-08-12)
营收
$15.84B
QoQ +3.2%
净利润
$3.37B
QoQ +6.2%
EPS
1.06
超预期 +2.3%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-04-30
1.06
1.04
+2.3%
2026-01-31
1.04
1.02
+1.8%
2025-10-31
1.00
0.98
+1.8%
2025-07-31
0.99
0.98
+1.3%
13 位大师共识● 5 · ● 10 · ● 1
自动风控规则
自动 cap4.3%(从 10% −57%)
- 财报 9 天内 — 历史财报日单日波动中位数 ±5-10%× 0.5
- D/E 67.54（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
持有
共识为中性，多数分析师给出neutral，但ackman、rakesh、fisher等看多，graham看空，分歧明显。基本面看多（conf=83），但估值偏高（P/E 38.58），风险经理建议上限4%。综合看，谨慎持有，仓位不超过4%。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
思科ROE 25.23%和净利率19.68%显示盈利能力优秀，但当前P/E 38.58倍和P/B 9.33倍偏高，接近52周高点130.37。营收增速12%尚可，但自由现金流9.29B相对市值456B偏弱。临近财报，不确定性增加，需等待更合理价格。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
思科P/E 38.58偏高，但ROE 25.23%和净利率19.68%显示盈利能力稳健。营收增速12%尚可，但PEG 1.61暗示增长已反映在价格中。当前价115.74接近SMA50，RSI 47中性，缺乏安全边际。临近财报，风险收益比不佳。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
当前P/E 38.58远超我通常接受的15倍上限，P/B 9.33亦过高，安全边际不足。尽管ROE 25.23%和营收增速12%表现良好，但股价已从52周低点65.75大幅上涨，3月动量+26.01%，市场情绪乐观。负债33B，流动比率0.93低于1，财务稳健性存疑。按格雷厄姆标准，此价格缺乏安全边际，建议等待回调。
Cathie Wood
颠覆性创新
中性
思科营收增速12%、盈利增速37.1%，ROE 25.23%优秀，但P/E 38.58和P/B 9.33偏高，PEG 1.61显示估值已反映增长。当前股价接近SMA50，RSI 47，短期动能中性。临近财报，风险较大，需等待更明确的安全边际。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
ROE 25.23%和毛利率64.30%显示强大护城河，营收增长12%且盈利增长37.1%，定价权稳固。虽然P/E 38.58偏高，但前瞻P/E 24.15合理，且FCF 9.29B支持资本回报。管理层连续超预期，EPS 1.06超预期2.29%。当前价格接近SMA50，回调提供买入机会。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
P/E 38.58偏高，但ROE 25.23%和营收增速12%尚可。股价接近52周高点，3月动量+26%，市场已计入较多预期。FCF 9.29B覆盖债务利息，但D/E 67.54和Current Ratio 0.93显示流动性偏紧。临近财报，不确定性大，暂不追高。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/B=9.33 高
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=25.2% 优秀; 净利率 19.7% 强; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=47.0 健康区间; 3 月动量 +26.0%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.9（买入）且目标价130.23高于现价，显示机构看多。新闻标题如“思科年内已涨50%，年底将收于这个价位”和“投资者热搜思科系统”均传递积极情绪，且无负面新闻。尽管部分新闻提及Arista等竞争对手，但未影响思科整体正面评价。