CRWD
CrowdStrike Holdings, Inc.
Technology · Software - Infrastructure
$209.09
▲ 3.23%
市值
212.90B
P/E
—
Fwd P/E
133.80
PEG
6.21
ROE
-0.2%
净利率
-0.6%
营收增速
25.6%
FCF
1.93B
最近财报
最新季度截至 2026-04-30
22 天后下次财报 (2026-08-26)
营收
$1.39B
QoQ +6.1%
净利润
$28M
QoQ -28.2%
EPS
0.28
超预期 +3.0%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-04-30
0.28
0.27
+3.0%
2026-01-31
0.28
0.28
+1.6%
2025-10-31
0.24
0.24
+2.0%
2025-07-31
0.23
0.21
+12.0%
13 位大师共识● 3 · ● 2 · ● 4
自动风控规则
自动 cap5.9%(从 10% −41%)
- 年化波动率 47%（偏高）— 高于科技股均值× 0.7
- D/E 17.57（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
持有
共识偏空：5位分析师看空，但技术面和情绪面看多，分歧明显。估值中性但PEG 6.21过高，风险经理上限5%。当前不建议买入，观望为主。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
能力圈外
CRWD 虽具高增长（营收增速 25.6%）和正自由现金流（1.93B），但当前盈利为负（净利率 -0.60%），P/E 无意义，Forward P/E 高达 133.8。这不符合我投资可理解、盈利稳定、估值合理的公司原则。网络安全行业变化快，我难以评估其长期护城河，故不在能力圈内。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看空
P/E 133.8、PEG 6.21，估值远超增长，安全边际不足。ROE -0.25%、净利率 -0.60%，盈利质量差。营收增速 25.6% 虽好，但 FCF 1.93B 难支撑 212.9B 市值。临近财报，风险高。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
该股P/E为N/A，盈利不稳定，ROE为-0.25%，不符合格雷厄姆对持续盈利的要求。P/B高达45.94，PEG 6.21，远超安全边际标准。虽营收增长25.6%，但净利率为负，且属高科技SaaS行业，超出我的能力圈，无法评估其内在价值。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
CrowdStrike营收增速25.6%，毛利率75.14%，FCF达19.3亿，显示强劲的颠覆性增长。虽然P/S高达41.79，但AI驱动的安全需求正处指数增长期，传统估值失效。近期盈利连续超预期，且131个投毒AI包事件带来销售契机。高波动可接受，长期看好。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
能力圈外
CrowdStrike 属于高增长但尚未稳定盈利的 SaaS 网络安全公司，当前 P/E 为 N/A，Forward P/E 高达 133.8，PEG 6.21，远超我偏好的可预测现金流和合理估值标准。虽然营收增速 25.6% 和毛利率 75.14% 不错，但净利率 -0.60%、ROE -0.25% 显示盈利质量不足。我擅长评估具有定价权和稳定现金流的消费或工业公司，对这类高估值、依赖未来增长的科技股缺乏能力圈，故不勉强判断。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
Forward P/E 133.8倍、P/S 41.8倍，估值极度泡沫化，PEG 6.21远超1，市场已透支未来多年增长。尽管营收增速25.6%尚可，但ROE -0.25%、净利率 -0.6%，盈利质量差。资产负债表虽健康（D/E 17.6），但股价已接近52周高点，风险收益比极差。我倾向于做空或回避。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
PEG=6.21 偏贵; P/B=45.94 高
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE 为负; 净利率为负; 营收增速 25.6%; D/E=18 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
看多
价格位于 SMA50 > SMA200 之上，形成多头排列; RSI14=51.9 健康区间; 3 月动量 +78.2%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.7（买入）且目标价193.13高于现价，显示机构强烈看多。新闻中“131个投毒AI包入侵微软npm，CrowdStrike迎来最佳销售契机”凸显其安全产品需求增长，而“华尔街分析师看好”进一步强化正面情绪。尽管有“股价或已高于公允价值”的担忧，但整体利好占优。
