CRWD
CrowdStrike Holdings, Inc.
Technology · Software - Infrastructure
$272.63
▲ 0.96%
市值
279.15B
P/E
4543.75
Fwd P/E
169.76
PEG
6.97
ROE
1.5%
净利率
0.8%
营收增速
25.8%
FCF
2.00B
最近财报
最新季度截至 2026-07-31
营收
$1.47B
QoQ +6.2%
净利润
$5M
QoQ -80.9%
EPS
0.31
超预期 +6.4%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-07-31
0.31
0.29
+6.4%
2026-04-30
0.28
0.27
+3.0%
2026-01-31
0.28
0.28
+1.6%
2025-10-31
0.24
0.24
+2.0%
13 位大师共识● 3 · ● 2 · ● 6
自动风控规则
自动 cap5.9%(从 10% −41%)
- 年化波动率 53%（偏高）— 高于科技股均值× 0.7
- D/E 15.96（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
卖出
共识偏空：7位分析师看空（taleb/damodaran/burry/lynch均72），仅wood、fundamentals、sentiment看多，分歧在成长性vs估值。风险经理指出P/E 4543.75、P/S 51.73、RSI 71.77超买，股价272.63高于目标价236.27，安全边际近零。虽营收增速25.8%、FCF 2.0B，但估值极端且内部人抛售6.42亿美元，故不建议买入，头寸0%。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
能力圈外
CrowdStrike超出我的能力圈。P/E高达4543.75、Forward P/E 169.76、P/B 54.71，我无法用现金流折现合理估算其内在价值；ROE仅1.46%、Op Margin为-2.26%，盈利尚不稳定。虽然营收增速25.8%、FCF 2.00B、D/E 15.96显示生意质量不错，但51.73倍P/S已远超我能接受的价格。我宁可错过，也不假装看懂。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
能力圈外
这超出我的能力圈。P/E 4543.75、P/B 54.71、P/S 51.73，我无法用任何合理假设为这种估值找到安全边际；Op Margin -2.26%、ROE 1.46%，说明盈利基础几乎不存在。营收增速 25.8% 和 2.00B 自由现金流是真实的，但 279.15B 市值已把多年完美执行提前定价。我宁可承认不懂，也不假装能预测 SaaS 安全股的未来。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
CrowdStrike 超出我的定量价值框架。P/E 高达 4543.75，P/B 54.71，P/S 51.73，无任何安全边际；净利率仅 0.83%，ROE 1.46%，盈利微薄。虽营收增速 25.8%、FCF 20 亿、D/E 16 尚可，但价格远高于分析师目标价 236.27（现价 272.63）。这是依赖未来高增长的科技股，非我能力圈。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
网络安全是AI时代被低估的指数级赛道，CRWD营收增速25.8%、毛利率75.19%、FCF 2.0B、D/E仅15.96，符合我的颠覆性创新框架。P/E 4543和P/S 51.73在传统估值下荒谬，但渗透率曲线早期，传统估值失效。RSI 71.8超买、3月动量+40%，短期波动大，但5年TAM看多，接受波动换超额回报。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
能力圈外
CRWD 超出我的能力圈。P/E 高达 4543.75、Forward P/E 169.76、P/S 51.73，利润率和 ROE 仅 0.83% 与 1.46%，几乎不产生可预测现金流，与我偏好的低估值、强定价权、稳定自由现金流公司完全不符。虽然营收增速 25.8%、FCF 20 亿、D/E 仅 16 显示基本面健康，但当前价格已透支多年增长，且内部人抛售 6422 万美元。我无法为这种估值建立安全边际，故不参与。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E 4543.75、P/S 51.73、P/B 54.71，估值已到荒谬区间；Forward P/E 169.76、PEG 6.97，25.8% 的营收增速远撑不起。净利率仅 0.83%、ROE 1.46%、Op Margin -2.26%，盈利质量极差，市值 279B 却只有 5.4B 营收。RSI 71.77 超买，3 月涨 40%，内部人抛售 6400 万美元，分析师目标价 236 低于现价 272.63。这是典型泡沫，做空标的。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看空
P/E=4543.8 偏高; PEG=6.97 偏贵; P/B=54.71 高; 较目标价已有 13% 回调空间
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
营收增速 25.8%; D/E=16 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
价格位于 SMA50 > SMA200 之上，形成多头排列; RSI14=71.8 超买; 3 月动量 +40.1%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
50位分析师平均评级1.7（买入），目标价236.27，结构性看多。新闻面'网络安全是最被忽视的AI受益者'及'自主智能体增长拓宽CRWD机遇'指向AI驱动需求，属实质利好；内部人士卖出6422万美元为噪音，权重有限。