CRM
Salesforce, Inc.
Technology · Software - Application
$190.61
▼ -5.09%
市值
156.11B
P/E
22.09
Fwd P/E
12.27
PEG
0.98
ROE
16.9%
净利率
18.7%
营收增速
13.3%
FCF
16.55B
最近财报
最新季度截至 2026-04-30
营收
$11.13B
QoQ -0.6%
净利润
$2.11B
QoQ +8.4%
EPS
3.88
超预期 +24.1%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-04-30
3.88
3.13
+24.1%
2026-01-31
3.81
3.05
+24.9%
2025-10-31
3.25
2.86
+13.6%
2025-07-31
2.91
2.78
+4.7%
13 位大师共识● 16 · ● 1 · ● 0
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 124.28（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识：所有分析师均看多，平均信心78.3，技术面中性但基本面、估值、情绪均看多。分歧：无。最终决策买入，因PEG 0.98低于1，Forward P/E 12.27，营收增长13.3%，盈利增长52.2%，风险经理建议上限10%。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
CRM 拥有宽护城河（CRM 软件领导者），ROE 16.91% 良好，自由现金流 165.5 亿美元强劲。PEG 0.98 低于 1，估值合理。但负债较高（D/E 124.28），需关注。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看多
PEG仅0.98，低于1，估值合理；近4季EPS均超预期，最新超24%，盈利强劲。ROE 16.9%良好，自由现金流165.5亿健康。Agentforce ARR超10亿，增长动力足。当前价格低于分析师目标价34%，安全边际充足。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看多
P/E为22.09，虽高于格雷厄姆标准，但Forward P/E仅12.27，且PEG为0.98低于1，显示增长合理。ROE为16.91%，高于15%门槛，自由现金流16.55B强劲。负债率D/E 124.28偏高，但现金11.84B覆盖部分债务。当前股价190.61低于SMA200 220.71，存在安全边际。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
CRM 符合我的投资框架：营收增长 13.3%，PEG 仅 0.98，低于 1 表明成长性未被高估；自由现金流 165.5 亿，现金流强劲；Agentforce ARR 超 10 亿美元，AI 代理是颠覆性创新。近期 EPS 连续超预期，最新季度超预期 24%，显示执行力强。当前 P/E 22 倍合理，Forward P/E 12 倍有吸引力。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
PEG仅0.98，低于1，且Forward P/E 12.27倍，估值合理。ROE 16.91%良好，自由现金流165.5亿美元强劲。管理层连续4季超预期，EPS增速52.2%显示盈利能力提升。Agentforce ARR超10亿美元，AI驱动增长可期。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
PEG仅0.98，低于1，且Forward P/E为12.27，估值偏低；ROE达16.91%，自由现金流165.5亿，资产负债表健康。Agentforce ARR突破10亿美元，AI驱动增长，近期EPS连续超预期。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
PEG=0.98 低于 1; 较分析师目标价有 34% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=16.9% 良好; 净利率 18.7% 强; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.6（买入）且目标价254.99美元，显示强烈看多。新闻中Agentforce ARR突破10亿美元（利好），股价因AI押注上涨7.4%，情绪积极。