COST
Costco Wholesale Corporation
Consumer Defensive · Discount Stores
$961.83
▲ 0.79%
市值
426.59B
P/E
48.31
Fwd P/E
42.52
PEG
4.67
ROE
29.2%
净利率
3.0%
营收增速
21.5%
FCF
7.05B
最近财报
最新季度截至 2026-05-31
-6 天后下次财报 (2026-05-28)
营收
$70.53B
QoQ +1.3%
净利润
$2.19B
QoQ +7.7%
EPS
4.58
持平预期
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-02-28
4.58
4.54
+0.8%
2025-11-30
4.50
4.28
+5.3%
2025-08-31
5.87
5.80
+1.1%
2025-05-31
4.28
4.23
+1.2%
13 位大师共识● 4 · ● 2 · ● 11
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 60.26（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
卖出
共识强烈看空：14位分析师中11位看空，平均置信度74；仅3位看多/中性。估值过高（P/E 48.31，PEG 4.67）且高杠杆（D/E 60.26），风险经理建议上限8%。最终决策卖出，规避下行风险。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
Costco拥有宽护城河（会员制、高复购率），ROE达29.15%，营收增长21.5%，自由现金流70.5亿，负债合理。但当前P/E 48.31倍、PEG 4.67，估值偏高。价格接近SMA200（957.10），RSI 34.28接近超卖，但未到显著安全边际。等待更好价格或财报验证后再行动。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看空
P/E高达48.3，PEG为4.67，估值极贵。尽管ROE达29.15%且营收增长21.5%，但当前价格已透支未来。安全边际不足，不符合我的投资原则。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
P/E 48.31 和 P/B 25.80 均远高于我的安全边际标准，即使ROE 29.15%和营收增速21.50%表现优秀，但估值过高，缺乏足够的安全边际。市场先生情绪乐观，当前价格不具吸引力。
Cathie Wood
颠覆性创新
看空
P/E 48.31和PEG 4.67均处于高位，估值偏贵。虽然ROE 29.15%和营收增速21.50%表现优秀，但当前价格已充分反映增长预期，安全边际不足。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
Costco拥有强大的定价权和会员模式，ROE高达29.15%，营收增长21.50%，自由现金流70.5亿，资产负债表健康（现金111.3亿>债务102.3亿）。尽管P/E 48.31偏高，但公司持续超预期盈利，管理层资本配置高效。当前股价接近52周低点，RSI 34.28显示超卖，是长期持有的好机会。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E 48.31 和 PEG 4.67 均处于极端高位，远超合理估值区间。尽管 ROE 29.15% 和营收增速 21.50% 强劲，但市场已过度定价。当前价格接近 52 周低点，但 RSI 34.28 显示超卖，可能短期反弹，但长期回报空间有限。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看空
P/E=48.3 偏高; PEG=4.67 偏贵; P/B=25.80 高
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=29.2% 优秀; 营收增速 21.5%; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级为2.0（买入），33位分析师给出积极评级，平均目标价1082.33美元，显示结构性看多。近期新闻标题虽未直接提及COST，但无负面信息，且行业整体稳健。