COST
Costco Wholesale Corporation
Consumer Defensive · Discount Stores
$954.67
▲ 0.29%
市值
423.38B
P/E
48.00
Fwd P/E
42.15
PEG
4.62
ROE
29.2%
净利率
3.0%
营收增速
21.5%
FCF
6.95B
最近财报
最新季度截至 2026-05-31
营收
$70.53B
QoQ +1.3%
净利润
$2.19B
QoQ +7.7%
EPS
4.93
持平预期
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-05-31
4.93
4.92
+0.1%
2026-02-28
4.58
4.54
+0.8%
2025-11-30
4.50
4.28
+5.3%
2025-08-31
5.87
5.80
+1.1%
13 位大师共识● 1 · ● 5 · ● 7
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 60.26（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
卖出
共识为看空：多数分析师看空（如burry、munger、graham等），且估值信号看空（conf=67），风险经理因P/E 48.0和PEG 4.62过高而设7%上限。分歧在于基本面看多（conf=87），但增长已定价。最终决策卖出，因估值过高且风险控制谨慎，建议零仓位。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
能力圈外
Costco 是一家优秀的公司，ROE 29.15%、营收增长 21.5%，但当前 P/E 48 倍、PEG 4.62，估值远超我认可的合理范围。我更倾向于以合理价格买入伟大公司，而非支付过高溢价。此外，我对零售业的理解有限，难以准确评估其长期竞争优势和现金流稳定性。因此，这只股票不在我的能力圈内，我选择不做出判断。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看空
P/E 48倍、PEG 4.62，估值远超合理范围，即使ROE 29.15%和营收增速21.5%优秀，也难以支撑。当前价格接近SMA50和SMA200，技术面中性偏弱。临近财报，风险高。宁可错过，不可买贵。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
P/E 48.0 和 P/B 25.61 远超我认可的买入上限（通常 P/E<15，P/B<1.5）。尽管 ROE 29.15% 和营收增速 21.5% 表现优秀，但价格已充分反映甚至透支增长，安全边际不足。市场先生情绪高涨，此时买入违背我的原则。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
Costco 属于传统零售业，非我聚焦的指数级创新领域。其商业模式成熟，增长依赖门店扩张和会员费，缺乏颠覆性技术驱动。虽然 ROE 29.15% 和营收增速 21.5% 表现稳健，但 P/E 48 倍、PEG 4.62 的估值已反映市场对其防御属性的溢价，不符合我的投资框架。我专注于高成长、潜在 TAM 巨大的创新企业，Costco 不在我的能力圈内，因此不做出买卖判断。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
中性
COST 拥有卓越的商业模式，ROE 29.15% 和营收增速 21.5% 均印证其定价权与增长韧性，符合我的选股标准。然而当前 P/E 48 倍、PEG 4.62，估值已充分反映乐观预期，安全边际不足。尽管管理层优秀，但股价已透支未来数年增长，我更倾向等待回调至合理估值区间再介入。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E 48.0 和 PEG 4.62 显示估值过高，远超合理范围。尽管 ROE 29.15% 和营收增速 21.5% 表现强劲，但市场已过度定价。股价接近 SMA50 和 SMA200，缺乏安全边际。我倾向于做空或回避。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看空
P/E=48.0 偏高; PEG=4.62 偏贵; P/B=25.61 高
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=29.2% 优秀; 营收增速 21.5%; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列; RSI14=63.0 健康区间
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师平均评级为2.0（买入），目标价1076.91美元，显示机构看好。但近期新闻标题均与COST无关，缺乏公司特定利好或利空信息，故情绪中性。
