COP
ConocoPhillips
Energy · Oil & Gas E&P
$127.95
▲ 0.95%
市值
153.71B
P/E
16.95
Fwd P/E
13.23
PEG
1.07
ROE
14.2%
净利率
14.4%
营收增速
35.5%
FCF
7.69B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
营收
$19.52B
QoQ +21.6%
净利润
$3.93B
QoQ +80.1%
EPS
3.24
超预期 +10.6%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
3.24
2.93
+10.6%
2026-03-31
1.89
1.72
+9.6%
2025-12-31
1.02
1.10
-7.0%
2025-09-30
1.61
1.41
+14.1%
13 位大师共识● 9 · ● 7 · ● 0
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 35.64（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识偏多：16位分析师中9位看多（rakesh/sentiment 72、buffett/ackman/druckenmiller 68），仅估值视角中性偏空（conf=30），分歧主要在估值与杠杆。风险经理认可基本面：P/E 16.95、Forward P/E 13.23、PEG 1.07，营收增速35.5%、盈利增速107%，但D/E 35.64与RSI14 27.07偏弱，故头寸封顶8%。综合决定买入，仓位8%，不超上限。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
COP属能源开采，油价是核心变量，尚在我能力圈边缘。ROE 14.18%、D/E 35.64%负债可控、FCF 7.69B为正，符合我对优质资产的要求；P/E 16.95、Forward P/E 13.23，配合营收增速35.5%和盈利增速107%，估值不算贵。但盈利高度依赖油价，护城河不如消费品牌稳固，故非重仓标的。RSI 27.07超卖，可小仓位买入。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
石油勘探是商品生意，油价我无法预测，这本身是能力圈边缘。但数据尚可：P/E 16.95、Forward P/E 13.23，ROE 14.18%，D/E 35.64 负债轻，FCF 7.69B，营收增速 35.5%。反向看风险：利润随油价剧烈波动，EPS 曾从 1.61 掉到 1.02；RSI 27 超卖仅说明短期，不构成买入理由。31 天后财报，波动大。价格合理但非明显便宜，我宁可等待更愚蠢的定价。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E 16.95、Forward P/E 13.23，P/B 2.35，估值不算便宜但可接受；ROE 14.18%、D/E 35.64、Current Ratio 1.54，资产负债表稳健，营收增速 35.5%、盈利增速 107% 亮眼。但 P/B 高于我偏好的 1.5 以下，且油价属周期变量，安全边际不足。RSI 27.07 超卖仅提供短线机会，不构成价值买点。建议等待更低价格或更明确折价。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
康菲石油是传统油气勘探开采企业，属于我能力圈之外的成熟能源周期股。我的框架聚焦AI、基因组、机器人、储能、区块链等指数级创新平台，看5年TAM扩张与渗透率曲线。COP的P/E 16.95、ROE 14.18%、营收增速35.5%只是油价周期波动，不构成颠覆性增长曲线，其价值取决于大宗商品价格而非技术渗透。这类票我无法用创新框架判断，故不勉强打分。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
COP符合我偏好的可预测现金流与资本配置弹性：ROE 14.18%、营收增速35.5%、EPS增速107%，Forward P/E仅13.23，PEG 1.07，估值合理。D/E 35.64负债轻，FCF 7.69B支撑2.65%股息。RSI 27.07超卖，26位分析师目标145.85，较现价127.95有14%空间。管理层连续超预期（EPS 3.24 vs 2.93），资本纪律良好。油价底部升至70美元利好定价权。财报临近需注意波动。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
逆向机会：RSI14=27.07 深度超卖，股价127.95低于SMA50=128.16，但3月动量+17.99%。基本面被低估：Forward P/E仅13.23，ROE=14.18%，营收增速35.5%，EPS连续超预期（最近+10.58%）。D/E=35.64负债轻，FCF=7.69B。市场恐慌油价，但董事长称底部升至70美元。这是典型被误解的现金流资产，值得逆向买入。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
估值数据不足。
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=14.2% 良好; 营收增速 35.5%; D/E=36 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=27.1 超卖，可能反弹; 3 月动量 +18.0%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.8(buy)、目标价145.85，26位分析师偏多。康菲董事长称油价底部升至70美元/桶，并签署长期LNG供应协议，利好基本面；北海业务获收购要约亦属正面信号。