CMG
Chipotle Mexican Grill, Inc.
Consumer Cyclical · Restaurants
$37.98
▲ 2.04%
市值
48.15B
P/E
35.17
Fwd P/E
27.79
PEG
2.00
ROE
49.6%
净利率
11.4%
营收增速
9.3%
FCF
1.12B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
-5 天后下次财报 (2026-07-29)
营收
$3.35B
QoQ +8.4%
净利润
$404M
QoQ +33.3%
EPS
0.33
超预期 +4.0%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
0.33
0.32
+4.0%
2026-03-31
0.24
0.24
+1.4%
2025-12-31
0.25
0.24
+4.9%
2025-09-30
0.29
0.29
+0.9%
13 位大师共识● 4 · ● 11 · ● 1
自动风控规则
自动 cap5.9%(从 10% −41%)
- 年化波动率 42%（偏高）— 高于科技股均值× 0.7
- D/E 246.35（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
持有
分析师信号分歧：多数中性，但rakesh、ackman、fisher看多，pabrai看空。风险经理因P/E 35.17和PEG 2.0偏高，且盈利增长-1.3%，将仓位上限降至5%。当前估值不具吸引力，且财报临近，建议观望。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
CMG拥有强大的品牌护城河和出色的盈利能力，ROE高达49.56%，毛利率39.36%，符合我对优秀企业的偏好。但当前P/E为35.17倍，估值偏高，且D/E达246.35%，负债水平偏高，不符合我对财务稳健的要求。尽管营收增长9.3%，但盈利增长为-1.3%，增长质量存疑。价格接近52周高点，安全边际不足。因此，我选择观望，等待更合理的价格或财务改善。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
P/E 35.17 和 PEG 2.00 显示估值不便宜，但 ROE 49.56% 和营收增速 9.30% 表明生意质量不错。D/E 246.35 偏高，且临近财报，风险较大。当前价格接近合理区间，等待更好买点。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
该股票P/E 35.17、P/B 21.89，远超我设定的安全边际标准；且D/E 246.35，负债高企，不符合净流动资产为正的防御要求。尽管ROE 49.56%亮眼，但估值过高，市场情绪主导，超出我的能力圈，故不评级。
Cathie Wood
颠覆性创新
中性
CMG 的 ROE 高达 49.56%，营收增速 9.3%，符合我们对高成长消费品牌的偏好。但 P/E 35.17 倍、PEG 2.0 显示估值已计入较多预期，且 D/E 246% 偏高，财务杠杆风险不容忽视。尽管近期盈利超预期，但临近财报，短期波动风险大。我认可其长期创新潜力，但当前价格缺乏安全边际，暂持中性态度。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
CMG 符合我的投资框架：品牌定价权强、ROE 高达 49.56%，且营收增长 9.3% 显示稳健扩张。尽管 P/E 35.17 偏高，但 Forward P/E 27.79 反映盈利增长预期，且近两季 EPS 均超预期，显示执行力。自由现金流 11.2 亿美元支撑资本配置。债务虽高但可控。当前股价较分析师目标价 44.05 有 16% 上行空间，值得买入。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
P/E 35.17倍、P/B 21.89倍，估值偏高，但ROE 49.56%和营收增速9.3%支撑基本面。D/E 246%杠杆偏高，且临近财报，风险收益比一般。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/B=21.89 高; 较分析师目标价有 16% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=49.6% 优秀; D/E=246 偏高; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=55.4 健康区间; 3 月动量 +15.2%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.6（买入）且目标价44.05，显示机构信心。新闻中“Chipotle股价大涨17%”反映市场积极反应，但需注意估值讨论。行业对比新闻中性偏多，整体情绪偏乐观。