CMCSA
Comcast Corporation
Communication Services · Telecom Services
$21.52
▼ -0.23%
市值
76.37B
P/E
6.94
Fwd P/E
6.00
PEG
142.98
ROE
11.5%
净利率
9.0%
营收增速
-1.2%
FCF
12.70B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
17 天后下次财报 (2026-10-22)
营收
$29.94B
QoQ -4.8%
净利润
$3.53B
QoQ +62.2%
EPS
1.04
超预期 +7.6%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
1.04
0.97
+7.6%
2026-03-31
0.79
0.73
+8.3%
2025-12-31
0.84
0.76
+10.8%
2025-09-30
1.12
1.10
+1.7%
13 位大师共识● 4 · ● 11 · ● 1
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- RSI(14) 12 — 短期超卖，可能技术反弹（也可能是趋势）
- D/E 100.47（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识：16位分析师中9位中性、4位看多（burry 68、pabrai/ackman/damodaran 62），仅taleb看空，整体偏温和乐观；分歧在于深度低估（P/E 6.94、P/B 0.85、股息率6.12%）与基本面恶化（营收-1.20%、盈利-66.80%、D/E 100.47）的对立。RSI 12.44极度超卖叠加1个月跌19.25%，提供逆向买点，但17天后财报与31%波动率构成事件风险。故小仓买入5%（低于风险上限7%），以超卖修复为目标，财报前不加仓。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
P/E仅6.94、P/B 0.85、股息率6.12%，估值便宜，FCF 127亿稳健，ROE 11.49%尚可，符合我偏好的现金流生意。但营收增速-1.2%、盈利增速-66.8%，护城河正被流媒体与光纤竞争侵蚀，D/E 100%负债偏高。便宜但非伟大，且17天后财报临近，我选择观望而非买入。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
反向思考：亏钱路径是宽带用户持续流失、营收负增长(-1.2%)、盈利暴跌(-66.8%)、债务90.38B对现金7.66B。但P/E仅6.94、P/B 0.85、股息率6.12%、FCF 12.7B，价格已跌至52周低点附近，RSI 12.4极度超卖，市场已定价坏消息。ROE 11.49%尚可。这是简单可理解的生意，估值便宜但增长引擎熄火，属'便宜但平庸'，不构成明确买入信号，需等财报确认用户趋势。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E仅6.94、P/B 0.85、股息率6.12%，估值确有安全边际，FCF 12.70B也支撑分红。但盈利增长-66.80%、营收-1.20%，D/E 100.47、流动比率0.80，负债与盈利恶化削弱安全垫。ROE 11.49%尚可，但PEG 142.98显示增长几乎停滞。价格21.52接近52周低点21.28，RSI 12.44超卖，但17天后财报临近，数据易失效。属可观察但非显著低估，暂不买入。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
Comcast 是传统有线宽带与电信运营商，营收增速 -1.20%、盈利增速 -66.80%，属于成熟价值股，不在我关注的 AI、基因组、机器人、储能、区块链等指数级创新赛道。P/E 6.94、股息率 6.12% 是典型价值/收益型标的，其 TAM 已饱和、渗透率见顶，不符合我寻找 5 年指数级增长曲线的框架。这类公用事业式现金流资产应由 Graham 或股息策略覆盖，我承认不在能力圈。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
P/E仅6.94、P/B 0.85、股息率6.12%，FCF达127亿美元，估值明显偏低，符合我偏好的可预测现金流资产。ROE 11.49%尚可，但营收增速-1.2%、盈利增速-66.8%显示基本面承压，D/E 100.47偏高。RSI 14极度超卖，股价21.52接近52周低点21.28，较目标价28.73有34%空间。这是典型可介入的错杀价值股，但需推动管理层改善资本配置，且17天后财报是风险点。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
P/E仅6.94、P/B 0.85、股息率6.12%，市场把这家现金流稳定的电信巨头当垃圾定价。FCF 12.7B对76B市值，收益率16.6%，而ROE 11.49%尚可。RSI 12.4极端超卖，价格21.52贴近52周低点21.28。营收-1.2%、盈利-66.8%是恐慌来源，但近四季EPS全部超预期。负债90B是风险，但这是典型被误解的深度价值，我买。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=6.9 偏低; PEG=142.98 偏贵; P/B=0.85 低; 较分析师目标价有 34% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=11.5% 良好; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
价格位于 SMA50 < SMA200 之下，空头排列; RSI14=12.4 超卖，可能反弹
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师平均评级2.6为持有，目标价28.73，缺乏明确方向。近期新闻多为前瞻性财报预告、行业报告和股息讨论，无重大利好或利空。与迪士尼对比显示两者均挣扎，整体情绪中性偏谨慎。