CMCSA
Comcast Corporation
Communication Services · Telecom Services
$24.57
▲ 2.57%
市值
87.21B
P/E
7.88
Fwd P/E
6.78
PEG
142.98
ROE
11.5%
净利率
9.0%
营收增速
-1.2%
FCF
12.70B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
营收
$29.94B
QoQ -4.8%
净利润
$3.53B
QoQ +62.2%
EPS
1.04
超预期 +7.6%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
1.04
0.97
+7.6%
2026-03-31
0.79
0.73
+8.3%
2025-12-31
0.84
0.76
+10.8%
2025-09-30
1.12
1.10
+1.7%
13 位大师共识● 7 · ● 9 · ● 0
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 100.47（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识偏多：7位分析师看多，多数中性，无看空。分歧在于基本面：盈利下滑-66.8%但估值极低（P/E 7.88，P/B 0.97）。风险经理上限8.5%，建议仓位8%。最终买入，因安全边际高，股息率5.51%提供支撑。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
P/E仅7.88倍，P/B 0.97，估值具吸引力，但盈利增速-66.8%令人担忧。ROE 11.49%尚可，FCF 127亿稳定。债务较高（D/E 100.47），但业务现金流稳定。当前价格接近52周低点，下行风险有限，但缺乏明确催化剂。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
P/E 7.88和P/B 0.97显示估值便宜，但盈利增长-66.8%和PEG 142.98警示基本面恶化。高负债（D/E 100.47）和营收负增长（-1.2%）增加风险。虽然FCF 12.7B和股息率5.51%提供安全边际，但ROE 11.49%平庸。临近财报，不确定性高，暂不行动。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看多
P/E仅7.88，P/B为0.97，均低于市场平均，符合格雷厄姆低估值标准。尽管盈利增长为-66.8%，但ROE达11.49%，且自由现金流12.7B，负债可控。股息率5.51%提供安全边际。当前价格低于SMA200，存在折价。
Cathie Wood
颠覆性创新
中性
P/E仅7.88，P/B 0.97，估值低，股息率5.51%提供安全垫，但营收增速-1.2%，盈利增速-66.8%，传统电信业务增长乏力。虽然FCF 12.7B支撑分红，但债务高企（D/E 100.47），且PEG 142.98显示成长性极差。不符合ARK对指数级创新的追求，但估值便宜，短期可能修复。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
P/E仅7.88，P/B 0.97，估值显著低于内在价值；FCF达127亿，股息率5.51%提供安全边际。尽管营收增速-1.2%，但宽带和主题公园业务现金流稳定，管理层通过NBC环球分拆释放价值。近四季EPS均超预期，显示执行力。债务较高但现金流覆盖充足，当前价格提供良好风险回报比。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
P/E仅7.88，P/B 0.97，估值处于低位，股息率5.51%提供安全边际。尽管营收微降1.2%，但FCF达127亿，ROE 11.49%，且近四季EPS均超预期。市场过度悲观，股价低于账面价值，存在修复空间。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=7.9 偏低; PEG=142.98 偏贵; P/B=0.97 低; 较分析师目标价有 22% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=11.5% 良好; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=59.0 健康区间
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师平均评级2.6（hold），目标价30.09，整体中性。新闻中IMAX票房新高和网络扩建为正面，但分拆前任命CFO及电话会问题提示不确定性。信号与噪音并存，故中性。