CL
Colgate-Palmolive Company
Consumer Defensive · Household & Personal Products
$85.72
▲ 1.73%
市值
68.33B
P/E
33.75
Fwd P/E
20.90
PEG
1.54
ROE
267.4%
净利率
9.7%
营收增速
4.9%
FCF
3.46B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
25 天后下次财报 (2026-10-30)
营收
$5.36B
QoQ +0.7%
净利润
$693M
QoQ +7.3%
EPS
0.99
超预期 +4.5%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
0.99
0.95
+4.5%
2026-03-31
0.97
0.94
+2.7%
2025-12-31
0.95
0.91
+4.2%
2025-09-30
0.91
0.89
+2.4%
13 位大师共识● 0 · ● 12 · ● 3
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 1388.16（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
持有
共识：15位分析师中10位中性、3位看空，无一看多，情绪偏谨慎。分歧：sentiment中性偏乐观(65)与graham看空(70)对立。风险经理指出P/E 33.75、P/B 289.59、D/E 1388.16，估值与杠杆是硬伤，净利同比-5.5%，PEG 1.54偏高，且财报25天后临近。虽Beta仅0.32、波动率22%具防御性，但缺乏买入催化，故给予hold，仓位控制在4%，低于8%上限，等待财报后再评估。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
高露洁是我能看懂的生意：全球牙膏龙头，护城河宽，毛利率60.43%、自由现金流34.6亿美元，现金流稳健，符合我的偏好。但33.75倍P/E、289倍P/B太贵，D/E高达1388倍，ROE 267%主要靠负权益放大而非真实资本回报。营收仅增4.9%、盈利下滑5.5%，成长平庸。好公司，但当前价格没有安全边际，我宁可等待更便宜的价格。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
高露洁是好生意：毛利率60.43%、自由现金流3.46B、连续四季EPS超预期（最新0.99 vs 估0.95）。但买入价不便宜：P/E 33.75、P/B 289.59、D/E 1388，净资产几乎被杠杆和回购抹平，安全边际薄。营收仅增4.90%，盈利却降5.50%，增长乏力。反向想：牙膏市场份额难再扩，若成本或汇率逆风，33倍市盈率会压缩。价格85.72低于SMA50的89.54，动能走弱。生意可懂，但现价只算合理，不是便宜。等更好的价格。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
P/E 33.75 远超格雷厄姆安全边际标准，P/B 289.59 极端高估，D/E 1388% 负债沉重，Current Ratio 仅 1.03。虽 ROE 267% 亮眼，但源于高杠杆而非资产质量。营收增速仅 4.9%，盈利增长 -5.5%，增长乏力。价格 85.72 高于 52 周低点 74.55 约 15%，未达显著折价。此估值无安全边际，不符合买入条件。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
高露洁是消费防御型日用消费品公司，营收增速仅4.9%，P/E 33.75、P/B 289.59，属于成熟稳定现金流资产，不在我聚焦的AI、基因组、机器人、能源存储、区块链等指数级创新赛道。我的框架看5年TAM与渗透率曲线，而牙膏、宠物食品的渗透率已接近饱和，缺乏颠覆性增长拐点，因此超出能力圈，不勉强打分。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
中性
高露洁符合我偏好的可预测现金流与定价权：毛利率60.43%、FCF 3.46B、连续四季EPS超预期（最新0.99 vs 0.95）。但估值不便宜，P/E 33.75、P/B 289.59，ROE 267%主要靠负权益放大，D/E 1388显示杠杆高，营收增速仅4.9%、盈利增速-5.5%。当前价85.72低于200日均线88.51，动能疲弱。这是优质但缺乏安全边际的防御股，我会等更好价格或管理层改善增长再出手，现价不买入。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E 33.75、P/B 289.59、D/E 1388%，估值荒谬——净资产几乎为零，靠负债撑起267%的ROE是会计幻觉而非护城河。营收增速仅4.90%，盈利却下滑5.50%，增长停滞。FCF 3.46B对68.33B市值仅5%收益率，2.52%股息也难补偿。防御性消费品被当成债券替代品追捧，一旦利率或消费走弱，33倍PE将向20倍Forward P/E收敛。现价不买，等恐慌。目标价98.60是卖方幻觉。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/B=289.59 高; 较分析师目标价有 15% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=267.4% 优秀; D/E=1388 偏高; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师平均评级2.0(buy)、目标价98.6偏多，但富国银行将目标价从95下调至90并维持持股观望，近期新闻多为宏观噪音，缺乏公司基本面利好，情绪中性偏谨慎。