CHWY
Chewy, Inc.
Consumer Cyclical · Internet Retail
$22.92
▲ 1.42%
市值
9.38B
P/E
38.20
Fwd P/E
12.47
PEG
0.45
ROE
63.8%
净利率
2.0%
营收增速
7.7%
FCF
463.28M
最近财报
最新季度截至 2026-04-30
30 天后下次财报 (2026-09-02)
营收
$3.36B
QoQ +2.8%
净利润
$95M
QoQ +141.8%
EPS
0.43
持平预期
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-04-30
0.43
0.43
+0.8%
2026-01-31
0.27
0.28
-3.1%
2025-10-31
0.32
0.30
+5.4%
2025-07-31
0.33
0.33
-0.5%
13 位大师共识● 10 · ● 6 · ● 0
自动风控规则
自动 cap5.1%(从 10% −49%)
- 年化波动率 47%（偏高）— 高于科技股均值× 0.7
- 距 52 周高 -47% — 价值机会或基本面恶化，需查原因× 0.85
- D/E 123.39（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识：多数分析师看多（如rakesh、lynch conf=75），基本面conf=85，但估值中性（conf=60）。分歧：部分中性（buffett、munger conf=60）。风险经理上限5%，且PEG 0.45显示成长性可消化估值，但波动率47%和D/E 123%需谨慎。最终决策：买入，仓位5%。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
Chewy 盈利能力和现金流不错，ROE 高达 63.82%，FCF 4.63 亿美元，但 P/E 38.2 倍偏高，且 P/B 22.14 倍，估值不便宜。营收增速 7.7% 一般，竞争激烈，护城河不够宽。当前价格接近合理，但安全边际不足，暂不买入。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
PEG 0.45 看似便宜，但 P/B 22.14 极高，ROE 63.82% 主要靠杠杆，D/E 123.39 且流动比率 0.78，资产负债表脆弱。营收增速仅 7.7%，利润增长 52.7% 不可持续。当前价 22.92 接近 SMA50，但 3 月动量 -10.26%，趋势不明。临近财报，风险大。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
该股市盈率38.2，市净率22.14，远超我认可的安全边际标准。尽管盈利增长强劲，但净流动资产为负（流动比率0.78），负债较高，不符合我的防御型投资标准。且我对电商行业缺乏足够理解，故不适用。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
Chewy 符合我们投资框架：电商+订阅模式（Autoship）具备网络效应和客户粘性，营收增长7.7%且盈利加速（EPS同比增52.7%），ROE高达63.8%，自由现金流4.63亿美元。当前PEG仅0.45，远期P/E 12.47，估值合理。尽管P/B 22.14偏高，但高增长可消化。短期波动（3月-10.3%）提供买入机会，目标价31.05美元有35%上行空间。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
Chewy ROE高达63.82%，盈利增长52.7%，PEG仅0.45，估值合理。Forward P/E 12.47倍，远低于TTM 38.2倍，显示盈利加速。自由现金流4.63亿美元，资产负债表稳健。管理层通过Autoship订阅模式提升客户粘性，定价权强。虽面临消费压力，但基本面强劲，当前价格接近SMA50，值得买入。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
PEG 0.45 且 Forward P/E 12.47，估值相对增长合理；ROE 63.82% 显示资本效率极高。但 P/B 22.14 和 Current Ratio 0.78 显示资产负债表偏紧，且 P/E 38.20 偏高。营收增速 7.7% 一般，但盈利增长 52.7% 强劲。市场情绪中性，临近财报有不确定性。综合看，价值与成长平衡，可适度买入。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
PEG=0.45 低于 1; P/B=22.14 高; 较分析师目标价有 35% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=63.8% 优秀; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; 3 月动量 -10.3%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.7（买入）且目标价31.05高于现价，显示机构看多。新闻标题如“客户增长盈利”和“跑赢大盘”偏正面，但“消费压力”和“股价逆市下跌”提示风险。综合评级与新闻，情绪偏多但非强烈。