CDNS
Cadence Design Systems, Inc.
Technology · Software - Application
$336.04
▼ -1.17%
市值
92.54B
P/E
66.81
Fwd P/E
35.23
PEG
3.11
ROE
23.2%
净利率
23.6%
营收增速
24.2%
FCF
1.61B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
营收
$1.58B
QoQ +7.5%
净利润
$367M
QoQ +9.4%
EPS
2.11
超预期 +2.7%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
2.11
2.06
+2.7%
2026-03-31
1.96
1.89
+4.0%
2025-12-31
1.99
1.91
+4.1%
2025-09-30
1.93
1.79
+7.8%
13 位大师共识● 5 · ● 8 · ● 1
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 38.66（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
持有
共识偏多：fundamentals（80）和sentiment（85）强烈看多，但lynch看空（75）形成分歧。估值偏高（P/E 66.81）和风险经理上限8%限制仓位。当前股价低于SMA50，RSI 33.25接近超卖，但基本面强劲（营收增速24.2%）。建议持有，仓位5%。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
能力圈外
CDNS 是一家优秀的软件公司，ROE 23.23%，营收增速 24.2%，但 P/E 66.81 和 PEG 3.11 远超我认可的合理估值范围。我偏好业务简单、现金流可预测的公司，而 EDA 行业技术迭代快，护城河虽宽但需持续高研发投入，未来不确定性高。这超出了我的能力圈，因此不做出买卖判断。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
P/E 66.81和PEG 3.11显示估值过高，即使营收增速24.2%和ROE 23.23%优秀，安全边际不足。股价低于SMA50和SMA200，RSI 33.25接近超卖，但动量仍为负。我宁愿等待更合理的价格，避免为优秀公司支付过高溢价。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
该股P/E高达66.81，P/B 13.42，远超我设定的安全边际标准。尽管ROE 23.23%和营收增速24.2%亮眼，但价格已充分反映成长性，不符合净流动资产为正的防御性要求。且软件行业技术迭代快，超出我的能力圈。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
CDNS符合我的颠覆性创新框架，AI驱动的EDA软件是芯片设计的关键赋能者，营收增速24.2%和毛利率85.87%显示强劲的指数级增长。虽然P/E 66.81偏高，但盈利增速125.4%和ROE 23.23%证明其高估值合理性。近期回调至RSI 33.25，提供买入机会。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
中性
CDNS基本面强劲：营收增速24.2%，ROE 23.23%，毛利率85.87%，自由现金流1.61B，且连续四季度超预期。但估值过高，P/E 66.81，PEG 3.11，远超我偏好的可预测现金流和合理价格。当前股价较52周高点回落20%，RSI 33.25，技术面偏弱。管理层资本配置尚可，但价格未提供安全边际。若股价回调至更合理水平，我会考虑介入。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
P/E 66.81 和 PEG 3.11 显示估值过高，但营收增速 24.2% 和 ROE 23.23% 表明基本面强劲。市场已计入高预期，股价从 52 周高点 416.69 回落至 336.04，RSI 33.25 显示超卖。短期可能反弹，但长期风险收益比不佳。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=66.8 偏高; PEG=3.11 偏贵; P/B=13.42 高; 较分析师目标价有 20% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=23.2% 优秀; 净利率 23.6% 强; 营收增速 24.2%; D/E=39 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.4（强烈买入），目标价403.67，显示机构强烈看多。新闻标题如'Cadence Q2业绩超预期，AI需求推动积压订单达81亿美元'直接表明业绩强劲，且'智能体能力强化新增长引擎'暗示AI驱动增长。尽管有一般性新闻，但核心利好明确，信号积极。