CAT
Caterpillar, Inc.
Industrials · Farm & Heavy Construction Machinery
$828.39
▲ 1.67%
市值
—
P/E
41.34
Fwd P/E
27.20
PEG
1.91
ROE
51.3%
净利率
13.3%
营收增速
22.2%
FCF
3.78B
最近财报
1 天后下次财报 (2026-08-04)
季度
实际
预期
差距
2026-03-31
5.54
4.64
+19.3%
2025-12-31
5.16
4.71
+9.5%
2025-09-30
4.95
4.52
+9.4%
2025-06-30
4.72
4.90
-3.7%
13 位大师共识● 3 · ● 10 · ● 2
自动风控规则
自动 cap3.8%(从 10% −62%)
- 财报 1 天内 — 历史财报日单日波动中位数 ±5-10%× 0.5
- D/E 230.79（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
- Beta 1.56（高市场敏感度）— 大盘下跌时跌幅更大× 0.9
最终决策
持有
共识偏中性，但分歧明显：graham和burry看空（conf 72），而rakesh和sentiment看多（conf 70/75）。基本面强劲（ROE 51.33%，营收增速22.2%），但估值高（P/E 41.34）且杠杆高（D/E 230.79）。风险经理上限4%，建议谨慎持有，仓位3%。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
CAT ROE高达51.33%，营收增速22.2%，盈利质量优秀，但P/E 41.34倍、P/B 20.45倍显著偏高，D/E 230.79%负债沉重。当前股价较52周高点回撤23%，RSI 30.15接近超卖，但估值仍不便宜。临近财报，不确定性大，等待更合理价格或财报验证后再行动。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
ROE 51.33%和营收增速22.2%显示生意质量不错，但P/E 41.34和P/B 20.45估值偏高，D/E 230.79杠杆沉重。股价从52周高点1073.46回落至828.39，RSI 30.15接近超卖，但临近财报，不确定性大。我宁愿等待更好的价格或更清晰的信号。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
P/E 41.34 和 P/B 20.45 远超我认可的安全边际，尽管 ROE 51.33% 和营收增速 22.2% 亮眼，但负债权益比 230.79 过高，财务风险大。当前价格 828.39 低于 SMA50 919.20，但盈利质量存疑，近期财报有不及预期。市场先生情绪波动，我选择等待更低估值。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
CAT属于传统工业制造，虽然ROE高达51.33%、营收增速22.2%，但其业务核心是建筑和采矿设备，并非我关注的指数级创新领域。我的框架聚焦于AI、基因组学、机器人、能源存储和区块链，这些领域具有颠覆性技术曲线和潜在TAM扩张。CAT的估值（P/E 41.34）和增长更多反映周期性和传统需求，而非技术突破。因此，这不在我的能力圈内，我选择不勉强判断。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
中性
ROE高达51.33%，营收增速22.2%，盈利能力强，但P/E 41.34倍和P/B 20.45倍估值过高，D/E 230.79%杠杆偏高。当前股价较52周高点回调，RSI 30.15接近超卖，但临近财报，不确定性大。管理层资本配置优秀，但估值透支增长，需等待更好价格。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E 41.34、P/B 20.45 估值过高，ROE 51.33% 虽亮眼但 D/E 230.79 杠杆极高。股价较 52 周高点回撤 23%，RSI 30.15 显示超卖，但营收增速 22.2% 难以支撑当前估值。临近财报，市场可能已计入乐观预期，若不及预期将面临戴维斯双杀。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=41.3 偏高; P/B=20.45 高; 较分析师目标价有 16% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=51.3% 优秀; 营收增速 22.2%; D/E=231 偏高; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级2.1（买入），目标价958.83美元，显示机构信心。新闻中'卡特彼勒订单积压创纪录达630亿美元'是强劲需求信号，且'携手WM测试自动驾驶垃圾压实机'体现创新。尽管财报前瞻中性，但积压订单和AI电力需求预期支撑正面情绪。